一覽比特幣二層網絡Stacks上的DeFi項目

2023-12-18 11:12:09

原文作者：Jorn

原文編譯： Block unicorn

在比特幣中增加功能是當前加密領域內最大的機遇之一，在 Stacks 區塊鏈上的 DeFi 項目似乎最有可能充分利用這一機遇，以下是一些較為有前景的項目概述。

隨着比特幣 ETF、比特幣減半、早期加密牛市以及像 Ordinals 這樣令人興奮的創新不斷湧現，很難對比特幣經濟不抱樂觀態度。盡管比特幣極端主義者可能試圖告訴你其他情況，但比特幣要想成為一個具有全球意義的資產，必須在其上方和周圍構建繁榮的金融應用層。

在比特幣經濟領域的領導者和先鋒是 Stacks。Stacks 是比特幣的第二層區塊鏈網絡，與比特幣區塊鏈相連接，但是它是一個獨立的協議，將類似以太坊風格的智能合約靈活性引入比特幣。這使得可以構建 DeFi 和 NFT 等應用，最終目標是使比特幣不僅僅是一個購买和存儲的資產。我們對 Stacks 生態系統未來有很高的期望，因為為比特幣提供金融層是市場中的一個巨大空白。以下是在 Stacks 上進行這方面工作的一些頂級項目，你應該在其他人之前了解。

Stacks 生態的頂級 DeFi 項目

1. Alex

如果你正在尋找一個涵蓋所有比特幣 DeFi 相關事項的一站式平臺，那就毫不猶豫地選擇 Alex 吧。Alex 是 Stacks 上的領先項目，提供一整套 DeFi 產品，包括用於交換 Stacks 代幣的去中心化交易所、提供獎勵的流動性池、適用於 Stacks 和 Ordinals 項目的啓動平臺，以及連接 Stacks 區塊鏈與其他鏈（如以太坊、幣安智能鏈，以及即將推出的比特幣）的橋梁。

所有這些都與項目的本地代幣 $ ALEX 相關聯。持有者可以將代幣質押以獲取收益，用於參與治理，或者用其購买啓動平臺項目。令人印象深刻的 Alex 團隊在 2022 年至 2023 年的熊市中不懈努力建設和推出產品，如今已經擁有一系列出色的 DeFi 產品，滿足了 Stacks 用戶的許多需求，包括 BRC-20 代幣指數和現在屬於一個獨立實體 XLink 的各種橋梁，XLink 仍由 $ALEX 持有者進行治理。如果 Stacks 在用戶和流動性方面繼續增長，那么 Alex 很可能會繼續取得良好的表現。

2. StackingDAO

StackingDAO 是一個相對新的項目，為 $STX 持有者帶來了資本效率。它通過一種在加密領域相對較新的創新，稱為流動質押（Liquid Staking），來實現這一目標。通過這種方式，持有者可以在享受質押獎勵的同時，繼續在 DeFi 中使用其資產，而不是將資產鎖定在質押合約中。通過 StackingDAO，這意味着你將你的 STX 代幣質押到他們的協議中，作為回報收到 stSTX，這繼續賺取可觀的比特幣收益，同時你仍然可以在其他 Stacks DeFi dapps 中使用這些 stSTX。

目前，該項目正在測試網絡上，吸引用戶參與私人測試階段，並進行代碼審計，目前尚無關於該項目是否會推出自己的代幣的信息。然而，像 Lido 、 Stride 和 Benqi 等其他區塊鏈上的大多數流動質押協議都擁有自己的原生代幣，具備治理功能，有些甚至還有分紅機制。正如市場明確告訴我們的那樣，人們仍然熱衷於比特幣，而 Stack 的獨特之處在於你可以通過質押 STX 來賺取 BTC。能夠在其他 DeFi 協議中使用已抵押的 STX，同時仍然賺取 BTC，是一個實在太有價值而不容忽視的產品。

3. Arkadiko

一直想要一筆能夠自己償還的貸款嗎？Arkadiko 是 Stacks 生態系統中的一家老牌協議，提供了去中心化金融的獨特方式。它允許 STX 持有者將其資產作為抵押，鑄造出與美元軟錨定的穩定幣 USD Δ。這一創新機制使用戶能夠創建自償還貸款，利用 PoX（Proof of Transfer）和 STX 抵押的金庫產生的收益。

除了提供穩定幣之外，Arkadiko 還在一個不需要信任和權限的環境中促進代幣交換，允許用戶將代幣存入其去中心化交易所的流動性池，並賺取獎勵，包括 DIKO 代幣。Arkadiko 作為一個去中心化自治組織（DAO）運作，由其本地代幣 $DIKO 進行治理，該代幣還支持質押產生收益。盡管市場波動較大（USDΔ穩定幣失去了其錨定價並且尚未恢復，這是每個用戶在發放貸款時都必須認真考慮的因素），但 Arkadiko 團隊的奉獻精神以及協議在生態系統內的深度整合表明了其有望實現良好增長，尤其是有了穩定的穩定幣。

4. Velar

Velar Protocol 是在 Stacks 區塊鏈上的多方面 DeFi 平臺，旨在充分發揮比特幣在去中心化金融中的潛力。該平臺包括 Uniswap 啓發的去中心化交易所（DEX）、交易平臺和 IDO 啓動平臺，並計劃在未來的更新中引入治理、跨鏈橋梁以及永續衍生品交易所。

Velar 目前處於測試階段，並已制定了一個多階段的發展路线圖，包括 Velar v1: Dharma、v2: Artha、v3: Kama 和 v4: Moksha，顯示了功能和能力的逐步發展，將一個接一個地從測試網絡引入主網絡。Velar 代幣（$VELAR）是該協議經濟體系的核心，其分配包括 35% 用於社區獎勵， 20% 用於財政儲備， 20% 用於創始人和團隊，以及 5% 用於顧問。憑借項目強大的支持，並且在 Stacks 上首個推出永續合約，Velar 是值得密切關注的項目之一。

5. Zest

Zest Protocol 致力於解決比特幣經濟中的一個關鍵問題：比特幣的低效利用，它很大程度上被闲置在冷存儲中，妨礙了經濟增長。作為建立在比特幣區塊鏈上的鏈上开源借貸平臺，Zest Protocol 利用智能合約提高透明度和可審計性。它包含兩種不同類型的資金池：賺取資金池，用戶可以在其中獲得比特幣收益，以及借貸資金池，用於根據比特幣持有情況進行借貸。這一設計允許比特幣持有者在不出售其資產的情況下安全地獲取流動性，減少了對中心化金融（CeFi）平臺或托管方的信任需求。

作為 2023 年 Blockworks 評選的最佳比特幣貸款平臺之一，Zest Protocol 的徵程始於 2022 年的測試網發布。該團隊與 Hiro Systems 的合作以及對 sBTC 和 Stacks Nakamoto 發布的重要貢獻突顯了他們對創新的承諾。通過成功進行智能合約審計，Zest 團隊現在正為市場推出做好准備。他們正在積極與比特幣流動性提供商、借款人合作，並為封閉式發布做准備。在全球各種事件中與機構玩家和大型比特幣持有者的互動強調了他們擴大 Zest Protocol 在 DeFi 領域影響力的努力。

6. Uwu Protocol

Uwu Protocol 是一個圍繞兩個主要組件展开的 Stacks 創新項目：Uwu Cash 和 Uwu Share（xUWU）。Uwu Cash 是一種超抵押穩定幣，以 1 美元為「軟錨定」，由價值 1.50 美元的 STX 代幣支持，確保其穩定性和對波動的部分抵抗。另一方面，Uwu Share（xUWU）是一種實用性代幣，每兩周捕捉並將 100% 的協議費用分配給其持有者。這種分配通過一個費用索賠智能合約進行，使持有者能夠在每個周期內領取他們的費用，未領取的費用將滾存到下一個周期。

Uwu 目前處於測試階段，歡迎早期用戶測試該協議。雖然在 Stacks 上還有其他以加密資產擔保的穩定幣項目，但 Uwu 的 100% 收入共享機制可能會成為一個強有力的競爭優勢。然而，該協議也伴隨着相應的風險，因為其穩定幣由高度波動的 STX 資產支持，而 STX 資產在一天內可能會出現 30% 的漲跌波動。這可能導致當 STX 價格迅速下降時，Uwu 用戶出現大量清算，或者潛在地導致項目穩定幣的解錨。盡管如此，該協議為長期持有 STX 的用戶提供了有價值的產品，並且在加密領域，具有收入共享機制的資產總是一個引人關注的方面。

7. Hermetica

Hermetica 是一個獨特而復雜的項目，旨在為比特幣持有者帶來額外的收益，同時他們保持對數字資產的保管權。它提供了一個平臺，用戶可以在該平臺上進行賺取、交易以及增加比特幣持倉等活動，同時完全保持對其資產的控制。

Hermetica 的吸引力核心在於其 Hermetica Earn 金庫，該金庫採用了創新的歐洲反向敲出（ERKO）期權策略。該策略通過為比特幣設定特定的價格障礙，使得在這些障礙範圍內，如果比特幣的收盤價在這些障礙內，就會發生支付，從而創造了一種收益機制。該策略確保在比特幣的價格在預定的執行價格上下 1% 至 20% 的範圍內移動時具有盈利能力。該策略的設計強調資本保護，並將每筆交易的最大風險限制為每月 1% ，有效地管理下行風險。這種方法已經被證明成功，後測數據顯示，在六年的時間裏，比特幣的平均年化回報率為 6.5% 。

8. Bitflow Finance

自詡為「比特幣持有者的去中心化交易所」，Bitflow Finance 是一個旨在將比特幣經濟的流動性和交換匯聚到一起的協議。它提供了一個安全透明的平臺，供用戶在沒有托管風險的情況下交易來自各種比特幣第二層（如 Stacks 和 Rootstock ）的比特幣和穩定幣，使用戶能夠以去中心化的方式交易類似 sBTC 和 xBTC 的 BTC 衍生產品。此外，Bitflow 支持基於比特幣的穩定幣交易，優化流動性以降低滑點和費用。

用戶可以存入比特幣和穩定幣以獲得實際收益。該平臺還允許提供單方向的流動性。Bitflow 是开源的，包括其智能合約和前端，確保透明度和社區參與。它得到了 Stacks 基金會和比特幣前沿基金的支持，目前正在進行測試階段。我們迫不及待地期待這個項目的公开啓動。

總結思考

如果你正在閱讀這篇文章，那么你對 Stacks 生態系統是比較早期的參與者。盡管 $STX 和 $ALEX 的價格表現良好，但這種活動通常仍然發生在中心化交易所上，而最有趣的事情則發生在鏈上。誠然，目前 Stacks 的用戶體驗並不是很友好，交易需要 20-30 分鐘才能處理。隨着即將到來的 Nakamoto 升級，這種情況有望改變，屆時交易處理速度將縮短至 5 秒。此外，sBTC 也將在 Stacks 上解鎖比特幣，而無需依賴中心化方，為吸引數千億美元比特幣市值的一部分提供了重要機會。

Stacks 目前是比特幣第二層領域的市場領導者，而本文中描述的 DeFi 項目具有巨大的潛力。我們希望這個概述能幫助你在 Stacks 和比特幣經濟上啓動你的 DeFi 之旅。隨着 Stacks 及其生態系統項目進入新的階段，你將有更多的機會在比特幣上進行更多的操作！