如何賺周期的錢（完結篇）：抄底逃頂指南

2023-12-10 19:12:08

一、概要

這是我們周期系列的最後一篇文章，前三篇都是從宏觀角度對周期進行了分析，這一篇將主要介紹如何使用指標判斷頂底以及如何優化投資策略。

前三篇指路：

如何賺周期的錢：認識和判斷周期（一）
如何賺周期的錢（二）：從美聯儲貨幣政策和穩定幣角度看資金流向
如何賺周期的錢(三)：如何放大你的周期收益

二、五大指標教你如何判斷頂底

1、Ahr 999 囤幣指標

指標介紹：該指標由微博用戶 Ahr 999 創建，輔助比特幣定投用戶結合擇機策略做出投資決策。該指標隱含了比特幣短期定投的收益率及比特幣價格與預期估值的偏離度。

如何使用：

當 ahr 999 指數 < 0.45 ，可以抄底：
當 ahr 999 指數在 0.45 ~ 1.2 之間，則適合定投；
當 ahr 999 指數 > 1.2 ，幣價相對較高，不適合定投。

實時圖表： https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

推薦閱讀指標作者寫的《囤比特幣》。

2、彩虹圖

指標介紹：彩虹圖是比特幣的長期估值工具。它使用對數增長曲线來預測比特幣潛在的未來價格方向。

它在對數增長曲线通道的頂部覆蓋彩虹色帶，試圖在價格通過它時突出每個彩虹色階段的市場情緒。因此突出潛在的买賣機會。

迄今為止，比特幣價格繼續保持在對數增長通道的彩虹色帶內。

如何使用：

越靠近藍色，代表價格越接近底部
越靠近紅色，代表價格越接近頂部

實時圖表： https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/

3、RSI

指標介紹：RSI（Relative Strength Index，相對強弱指標）是一種衡量比特幣價格變動的速度和幅度的指標，以觀察的月份的前 12 個月表現計算出 RSI 分數，用來判斷市場走勢強弱，正處於超买還是超賣的區間。上漲的力道越強，RSI 就會越接近 100 ，而高 RSI 也表示價格變動在過去的 12 個月內較為正面；反之下跌的力道越強，RSI 就會越接近 0 ，低 RSI 值意味著價格變動相對較負面。

如何使用：

RSI 數值為 30 或以下（越接近紅色）表明比特幣已經超賣，或者可能很快就會面臨超賣，適合考慮抄底。
RSI 數值為 70 或以上（越接近綠色）表明比特幣正在超买，可能很快就會面臨下跌，適合考慮賣出。

實時圖表： https://charts.bitbo.io/monthly-rsi/

4、200 周移動平均熱力圖

指標介紹：該指標使用基於 200 周移動平均值的百分比增長的彩色熱圖。

根據 200 周移動平均线的逐月百分比增長，將一種顏色分配給價格圖表。

從歷史上看，在每個主要市場周期中，比特幣的價格都在 200 周移動平均线附近觸底。

如何使用：

價格圖表上的圓點顏色越靠近紅色，代表市場過熱，適合賣出；
越接近紫色，代表市場過冷，適合买入。

需要注意的是，在上輪牛市的頂部該指標失靈，這說明並不能完全依靠指標。指標只是我們輔助我們判斷的一個工具，還需要對考慮很多其他因素進行判斷。

實時圖表： https://www.lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/

5、CVDD

指標介紹：CVDD 全稱為 Cumulative Value-days Destroyed，中文叫做累計銷毀價值天數。

如何使用：當比特幣價格觸及綠线時，代表比特幣價格被嚴重低估，是一個很好的买入機會。

實時圖表： https://www.tradingview.com/script/3CEPlBsb-Cumulative-Value-Coin-Days-Destroyed/

總結

為了方便讀者使用這些指標，我們將其制作成了圖表。

需要注意的是這些指標都是對比特幣的买入和賣出的時機提供參考，並不代表其他代幣也可以买入。

三、適合周期交易的策略

我們進行長周期交易的時候很容易出現下圖這種情況，很多都是主觀判斷失誤導致的，如果提前制定好策略就可以規避這種失誤。

1、結合馬丁格爾理論定投

我們首先了解一下“馬丁格爾策略”以及“定投”的概念。

馬丁格爾策略：馬丁格爾策略最初是一種賭博策略，指的是在某個賭盤裏，當每次輸錢時就以 2 的倍數再增加賭金，直到贏錢為止。假設在一個公平賭大小的賭盤，开大與开小都是 50% 的概率，所以在任何一個時間點上，我們輸一次的概率是 50% ，連輸兩次的概率是 25% ，連輸三次的概率 12.5% ，連輸四次的概率 6.25% ，以此類推。玩的次數越多輸的概率越小，理論上擁有無限的資金就不可能輸。

後來馬丁格爾策略被應用到交易上，表現形式就是呈金字塔狀加倉（馬丁格爾策略可以細分為反向馬丁、正向馬丁以及頭皮馬丁，我們這裏介紹的屬於反向馬丁）。

定投：定投是一種長期投資策略，通過定期按計劃購买資產來平均分攤买入價格。該策略強調持續投資和長期持有，而不是試圖通過短期市場波動來獲取利潤。

我們在使用上述指標時，這些指標不可能告訴我們精准的抄底和逃頂點位，只能判斷在一個周期中相對的底部和頂部，而且我們不可能一直盯着指標看，這就是我們需要進行定投的原因。

如何制定策略：我們可以將馬丁格爾策略的思想應用到定投上去，從而最大程度的降低我們的持倉均價。具體的策略可以這樣的制定：當前比特幣價格為 $ 37000 ，假設從這個價格开始定投。根據上述指標可以判斷當前比特幣價格處於一個不高不低的位置，可以定投。我們將定投基准金額設置在 1000 元，定投頻率設置在每周一次。在每周的定投中，如果價格上漲 $ 1000 ，我們定投的金額就減少 5% ，如果價格下跌 $ 1000 ，我們定投的金額就增加 5% ，當然前提是根據指標判斷比特幣價格還處在定投區間內。當比特幣上漲超出這個範圍之後就暫停定投計劃，恢復到定投區間後再繼續定投或是關注指標進行減倉。這些策略參數只是舉例，策略參數不同收益率自然也不同，讀者可以根據該流程自行制定定投策略。

缺點：馬丁格爾策略號稱“永不虧錢”，但是這是建立在交易標的不會歸零且交易者資金無限大的前提下。所以馬丁格爾策略不適合用於交易長尾資產，交易者資金量越大越能體現出馬丁格爾策略的優勢。

2、如何利用網格策略擴大收益

我們進行長周期投資時，手中持有比特幣現貨，存入去中心化借貸平臺 APY 不高；如果存入交易所理財，APY 可觀但有限額。想要提高資金利用率賺取額外收益，利用現貨網格是個不錯的選擇。

現貨網格策略：現貨網格策略是一種在特定的價格區間中執行低买高賣的自動化策略，用戶只需要設定區間最高價和最低價，確定好要細分的網格數，即可开始運行策略；如有需要，也可以預先設置好觸發條件，待市場行情達到觸發條件時，策略自動开始運行。策略會計算每個小網格低买高賣的價格，自動掛單，隨着市場波動，不斷地低吸高拋賺取波動帶來的收益。

如何制定策略：一般來說網格策略適合震蕩行情或震蕩上行的行情，單邊行情不適合使用網格策略。網格策略的缺點很明顯，在價格漲或跌出設置區間時，就會賣飛或者接盤，這是有人叫它垃圾策略的原因。我們對網格策略進行了優化，我們不選擇常規的非穩定幣/穩定幣的傳統網格策略，我們選擇 ETH/BTC 交易對搭配無限網格策略使用。

無限網格策略是普通網格策略的進階版。無限網格在上漲行情中確保用戶持有等值的計價貨幣資產。使用無限網格策略，用戶無論賣多少次，還是擁有與上一個倉位等值的資產。舉個例子，若價格初始值為 20000 USDT/BTC，用戶擁有 1 個 BTC，就擁有 20000 USDT 的資產在投資中。當價格漲到 40000 USDT/BTC，賣掉 1/2 個單位，用戶還有 1/2 個單位，還是擁有 20000 USDT 的資產在投資中。當價格漲到 80000 USDT/BTC，再賣掉 1/4 個單位，用戶還擁有 1/4 個單位，我還是擁有 20000 USDT 的資產在投資中。無限網格沒有一個確定的頂部區間，所以使用無限網格策略可以很好的規避因價格持續上漲造成的賣飛情況。

那為什么選擇了 ETH/BTC 交易對？我們對網格策略進行優化的思路是如何規避價格超出網格區間帶來的損失，但是由於網格策略自身的特性無法解決價格一直下跌所帶來的虧損，我們只能對下跌帶來的虧損進行減少。ETH/BTC 反應的是 ETH 和 BTC 之間走勢的相對強弱，從周期的角度看，ETH/BTC 匯率在牛市的時候是震蕩上行的趨勢，在熊市的時候是震蕩下行的趨勢，ETH/BTC 交易對很好的匹配了無限網格這種適合長线慢牛的策略。而且在我們不僅能獲取 BTC 本位的收益，而且可以獲得 ETH 和 BTC 牛市上漲帶來的收益。

四、總結

雖然本文介紹的指標和盈利方法都是以比特幣作為投資標的，但是各位讀者也可以舉一反三，利用本文的抄底逃頂思路進行其他幣種的投資。而且比特幣價格的變化對其他的幣種的走勢也有指導意義，特別是市值靠前的主流幣。

不論是什么指標都有其內在的不變性，雖然市場經常會出現黑天鵝，但是加密市場不會歸零，只要不會歸零有人參與，價格就會一直有漲跌，存在周期，不僅是對價值的預估也是時間上的檢驗。對於普通的投資者來說，只要利用好周期，喫到行業發展的紅利就可以了。不只是在幣圈，在其他行業也是一樣的，倍數並不重要，持續能活下去才是最重要的，幣圈缺的不是機會，而是不能持續參與下去。

參考文章：

1.詳解比特幣價格的 5 個模型和目前的結論

2.什么是無限網格?