監管重壓之際 資管巨頭貝萊德遞交現貨比特幣ETF申請

作者：比推BitpushNews Mary Liu

根據一份公开的文件， 紐約時間6月15日下午，投資管理巨頭 貝萊德 向美國證監會（ SEC ）提交了現貨 比特幣 ETF申請。

此舉正值加密行業因涉嫌違反證券法而陷入與美SEC的監管鬥爭之際，本月早些時候，SEC起訴了頭部交易所 Coinbase 和 幣安 。

截至2023年 3 月，貝萊德管理着 9.1 萬億美元的資產，該公司在文件中概述了其 iShares 比特幣信托基金（iShares Bitcoin Trust）的計劃，將委托 Coinbase Custody 擔任比特幣托管人， 紐約梅隆銀行 將擔任現金托管人。計劃中的產品將使用來自 CF Benchmarks 的比特幣參考匯率，CF Benchmarks 是 Kraken 的子公司，從交易所收集價格數據以持續跟蹤現貨定價。

貝萊德此前於去年 8 月與 Coinbase建立了合作夥伴關系，使客戶能夠使用貝萊德的投資管理平臺 Aladdin 擁有和交易數字資產，從比特幣开始。通過這筆交易，貝萊德的客戶可以使用 Coinbase 的交易、托管、大宗經紀和報告服務。

在與 Coinbase 建立聯系之前，貝萊德於 2022 年 4 月推出了 iShares 和區塊鏈技術 ETF (IBLC)。 在上市一年多後，IBLC 管理的資產僅為 700 萬美元，盡管該基金今年迄今已上漲 75%。

監管阻力

在美國注冊比特幣 ETF 一直是一項艱難的工作，尤其是對於處理現貨市場交易的基金而言。 迄今為止，出於對現貨市場潛在欺詐或操縱的擔憂， SEC尚未批准任何此類現貨 ETF 的申請， 包括灰度（ Grayscale ）、 VanEck 和 WisdomTree 。 21Shares 和 Cathie Wood 的 Ark Investment 自 2021 年以來也一直在 嘗試 注冊現貨比特幣 ETF。

相比之下，該機構已經批准了四只比特幣期貨 ETF。 其中規模最大的是 ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ，管理資產規模約為 8 億美元。 根據 FactSet 的數據，自推出以來，該基金的總損失超過 40%。比特幣在 BITO 推出後不久創下歷史新高，自史高以來跌幅超過 60%。

灰度已經就SEC拒絕其將比特幣信托轉換現貨ETF的行為提起訴訟，預計今年晚些時候法院將對該案作出決定。

如果 ETF 开始交易，它們通常需要幾個月的時間才能在初始申請後推出。資產管理律師事務所 Kelley Hunt & Charles 負責人 Aisha Hunt 對此並不看好，他在推文中表示，貝萊德的申請可能會面臨SEC的強烈阻力，並且最終可能會撤回申請。

對行業的影響

CF Benchmarks 首席執行官 Sui Chung 在一份聲明中表示： “估計有 20% 的美國人在某個時候擁有比特幣。貝萊德提議的 ETF 可能會為其他 80% 的人提供一個更熟悉、更容易獲得的選擇。”

貝萊德首席執行官 Larry Fink 在過去一年中也表達了對加密技術的看好，他在去年 11 月的紐約時報峯會上表示，代幣化證券是“市場的下一代”。

貝萊德申請現貨比特幣 ETF 可能標志着該行業的轉折點，因為傳統金融領域的知名參與者承認比特幣的潛力。如果SEC 放寬政策，這些產品可能會大量湧入市場，為投資者提供更安全的投資機會，通過受監管且易於使用的投資工具參與比特幣市場，這將為新一波的加密採用打开大門。