金色觀察 | 速覽DeFi指數DPI的發展、成功和不足

Theblockresearch研究員Eden Au近日回顧了DeFi指數DPI的發展，以及其成功和不足之處。

金色財經匯總其主要結論如下：

1、DeFi Pulse Index (DPI) 市值達到2億美元，成為事實上的DeFi指數。

2、DeFi在加密領域的市值佔比仍然很小(1.8%)，盡管不可忽略 ，所以許多投資者都想尋求參與DeFi市場的機會。

但是你如何做多一個擁有無限量代幣和產品的市場，以及無法計算的智能合約風險？

3、多元化是關鍵。  

結構性產品（例如，指數和鏈上資產管理協議）提供一勞永逸的體驗，並允許投資者被動地接觸*精選* 的DeFi代幣（見下圖）

4、DPI是迄今為止最具流動性和最受歡迎的DeFi指數，該指數由indexcoop與SetProtocol、defipulse合作推出。

它在一年內達到了2億美元TVL（這可看做其市值）

5、其成分股按市值加權，指數重組按月進行，不採用Balancer風格的固定百分比分配消除了投資損失，並且由於市值（主要）與價格相關，重新平衡的幅度（即滑點）是有限的

6、DPI代幣可以通過存入（或認領）其基礎成分來未經許可地發行（或贖回）。

然而，自2021年7月以來，它一直以相當大的溢價交易。目前，市場溢價為2%。

7、高Gas費阻止套利者將溢價保持在低位，因為最近，許多投資者增加了DPI的敞口。自7月以來，DPI代幣供應量增加了34.8%，即使沒有流動性挖礦激勵。

8、盡管興趣增加，但其代幣價格相對於ETH呈下降趨勢，因為大多數成分代幣被視為“DeFi 1.0”

為什么？a) DPI排除了大多數其他公鏈原生代幣，因此無法直接捕捉多鏈DeFi生態系統的增長

9、b) 代幣只有在其底層協議已經存在至少180天的情況下才能進入DPI指數裏。

它保護了DPI持有者免於在DeFi中面臨更高風險的賭注，但如果行的DeFi協議可以流行，則排除所有新代幣可能不公平。

10、公平地說，其保守的代幣進入標准可能是其成功的關鍵因素。

它主旨*不是*在追逐暴漲，而是為了提供低gas、同時捕獲以太坊上頭部DeFi代幣的價值。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。