DeFi去中心化金融會是更民主化金融體系的答案嗎？

從互聯網泡沫到毀滅性的次貸危機，主流金融體系一次又一次地讓我們失望。這並不奇怪，因為該體系是專門因交易社區高層的一時興起而設計的，他們的行動最終決定了尋求分一杯羹的小交易者的命運。

當前有相應的制衡機制已經實施，來緩衝金融體系劇烈波動帶來的影響。盡管如此，我們還是從衆多金融危機中看到，這些措施還不夠。畢竟，人類並非萬無一失。

區塊鏈和比特幣等加密貨幣在2017年至2018年間達到頂峯，這也給人們對貨幣的使用和交易行為擁有更高的透明度和不變性帶來了希望。盡管如此，華爾街再次面臨失敗，加密貨幣成為了“受害者”。 

2020年出現了一個新概念，它聲稱將結合主流金融服務與區塊鏈的不變性，再加上機器學習數據，在進行各種交易時提供客觀性。

這就是去中心化金融，也就是我們現在所說的DeFi，它旨在使金融市場民主化，而不會出現2018年困擾ICO（首次代幣發行）市場的狂熱投機性質。

通過使用人工智能、大數據和智能合約，DeFi領域的公司正在重振旗鼓，希望看到我們金融系統的工作方式發生變化。 

DeFi出現

與所有新概念一樣，當它們首次出現時，人們對其熱情高漲，尤其是當這些新概念“承諾”要改變現狀時。

這就是為什么2017年和2018年ICO異常繁榮，當時加密貨幣成為了挑战現代金融體系中低效率問題的獨特熱詞。

在此期間，加密領域的初創項目如雨後春筍般出現，從點對點借貸到飼養虛擬寵物，涉及各種用途。

當時加密社區流行一個有趣的價值主張：不受限於中介機構所設的限制，並能從投資中獲利。而這個價值主張也推動了加密項目的發展。毫無疑問，這段時間的加密貨幣顯示出了巨大的潛力。 

然而崩盤發生在2018年末。用戶失去興趣，投資者未能看到可觀的回報，監管機構來敲門。一些人將這場“悲劇”歸因於加密貨幣的波動性，同時另一些人指出當時加密貨幣的交易量，尤其在亞洲，根本微不足道。

專家對此解釋各不相同，但一個潛在的點恰當地總結了加密貨幣“失寵”的原因：投資者、用戶和監管機構等群體對加密貨幣普遍缺乏理解。真正阻止加密貨幣蓬勃發展的是其自身令人難以捉摸的本質。

盡管自崩盤以來加密貨幣已經在恢復，且整體呈上升狀態，但DeFi的出現仍然令人質疑：隨着社區從一個純粹由市場力量決定的投機加密貨幣市場，轉向由人工智能和智能合約這類更復雜的工具管理的市場，是否會出現像2017年那樣的另一個泡沫。

加密交易人工智能开發公司MachinaTrader的首席信息官Renato Barba認為，情況並非如此。

現在的主要區別在於，代碼對公衆可見的DeFi項目完全由智能合約啓用，這使得DeFi項目對投資者來說更值得信賴。我們還應該考慮到加密市場自2017年以來已越來越受到認可，該市場已經成熟。

他還補充說，與ICO泡沫時期不同，DeFi項目受到外部代碼審計的影響，這些審計旨在驗證其智能合約的合法性。

這向用戶和投資者保證了項目的可信度，並降低了他們成為功能失調或欺詐計劃受害者的風險。 

現存挑战

盡管DeFi與2017-2018年繁榮期間出現的大多數加密項目所使用的分布式账本相同，但該技術的支持者聲稱DeFi從根本上以不同的方式運作。

鑑於DeFi的目標是為主流非加密金融服務提供商以及散布在整個加密領域的高度投機性僞平臺提供替代方案，因此這一點尤為重要。

主要區別在於人工智能和智能合約的使用，它們應該創造一種更簡單的交易方式，同時提供完全的透明度，以確保用戶真正了解他們正在使用的平臺，這也是最初阻止加密被公衆接受的障礙。 

Renato Barba表示，隨着市場的成熟，用戶需要更好地了解使用合法DeFi平臺技術方面的信息。

對於普通用戶來說，在使用DeFi平臺進行各種金融交易時，需要去了解一些技術具體是如何操作的，包括通過Metamask等程序處理自己的錢包。這也是為什么，許多用戶更愿意使用Binance和Bitpanda等中心化交易所，因為它們更容易使用。

為了讓DeFi真正實現它所尋求的民主化，該行業的利益相關者必須注意保持平衡，既要讓所有類型的用戶都可以使用該技術，還要保持其特有的復雜性。

漫長而曲折的道路

毫無疑問，DeFi提供了許多與最初的加密貨幣項目相同的承諾，即提供更好的金融服務替代方案。然而，作為一個非常年輕的領域，它必須直面障礙，才能真正實現加密貨幣先驅者對民主化金融體系的愿景。

DeFi平臺需要使其操作過程以及用戶從中獲益的方式更易於理解和熟悉，從而使公衆可以輕松訪問這些平臺，就像互聯網在世界各地無處不在一樣。

這不僅對用戶至關重要，對於DeFi更為謹慎的相關參與者來說同樣重要，例如對於投資者和監管機構而言，他們的決定將因他們對技術的理解而受到影響。

最後，DeFi領域必須利用其向用戶承諾的可信度，在加密貨幣崩盤之後，整個區塊鏈技術的可信度已經減弱。DeFi必須確定建立信任的措施，並克服持續的炒作，因為這些炒作將會吸引不良參與者，他們不擇手段的行為將會危及這項技術的發展。

DeFi可能真的能使金融體系民主化，但在它克服2018年ICO無法克服的挑战之前，它會是一種愿景。

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作者 Bob Machina 

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