A股一周前瞻：滬指8連陽是“牛市”重啓信號 AI後市怎么看？

2024-02-25 10:02:14

本周市場延續強勢反彈，滬指突破3000點整數關口,收復2024年全部跌幅。滬指8連陽是“牛市”重啓信號嗎？未來哪些板塊還有機會？Sora概念引爆A股，後市怎么看？

1、龍年春節後首周，市場延續強勢反彈，滬指8連陽突破3000點。“牛市”真的重啓了嗎？未來哪些板塊還有機會？

深滬兩市股指首周上漲，滬指8連陽逼空突破3000點關口壓力，其他三大股指跟隨震蕩攀升也即將突破中期下降趨勢线壓力，為有利多頭演繹一輪中期上攻行情的積極信號給出。從工信部強調加快建設現代化產業體系，以科技創新為引領，大力改造升級傳統產業，鞏固提升優勢產業，培育壯大新興產業，布局建設未來產業，推動制造業高端化、智能化、綠色化發展。

培育更多專精特新中小企業和先進制造業集群，加強科技創新和產業創新深度融合，促進科技成果加速產業化，大力推進5G、人工智能等數字技術創新應用，不斷壯大新材料、車聯網、生物制造、信創產業、低空經濟等新的增長點。加快形成新質生產力等利好，明確核心受益的“科技創新”成長賽道股將繼續演繹有利多頭的震蕩攀升行情。

2、本周Sora概念引爆A股，國資委要求央企加快布局發展人工智能產業。對於Sora概念後市怎么看？2024年人工智能產業發展機遇在哪些細分領域？

本周Sora概念引爆A股市場，Sora大模型不僅可以將文本、圖片乃至視頻生成模擬世界場景，更有望應用到新的人工智能領域，隨着新生生物的產生，市場對Sora概念的炒作也掀起熱炒，短期來看，該板塊已呈現出局部的分化，部分熱門概念股出現降溫，不過，隨着文生視頻在網絡遊戲、影視制作、智能駕駛等領域的不斷應用，未來，有望成為人工智能產業發展的新方向。另外，國資委要求央企加快布局發展人工智能產業，算力芯片、數據處理、多模態AI數據處理等與人工智能相關的產業有望迎來新的發展機遇。

3、煤炭、石油能源板塊出現大漲，是什么邏輯？下周還會爆發嗎？

目前煤炭、石油板塊仍然屬於低估值、高股息品種，在存款利率下行的背景下，依舊具備較高的配置價值。不過短期而言，股價相對指數，尤其是小微盤股指數，有較高的溢價，不建議追漲。而從中長线的角度看，多重利好提振，煤炭行業估值有望繼續提升；地緣政治因素有望繼續推高油價；未來美元步入降息周期有望進一步推升資源品價格；化石能源板塊仍有不錯的投資價值。

4、中國央行將LPR大幅下調，預計會不會繼續“降息”？美國預計什么時間降息，對美股、A股影響是什么？

後期是否降息，可能還需要關注金融數據，尤其是社融的表現，如果社融走低，降息是大概率事件。本次5年期以上LPR超預期大幅下調後，按照政策趨勢看，後期也大概率還有降息和降准的可能；美聯儲是否降息，還需關注金融和經濟的表現，尤其是通脹數據，目前看經濟韌性較強，通脹距離目標還有差距，短期降息的概率並不大。

不過多方機構預測，美聯儲可能會在今年6月份降息25個基點。如果美聯儲降息，美股可能會迎來較大波動，而如果降息後美國經濟走弱，那么對美股也會有一定的拖累。對於A股來說，美聯儲降息，人民幣升值預期提升，使得流動性增加，同時全球資金可能會更多進入國內市場，推動中國股市的上漲。

5、英偉達財報超預期，國內AI產業鏈出現全面反彈跡象。2024怎樣挖掘AI產業鏈的機會？

隨着人工智能和AI技術的加速演進，數字革命的競爭趨勢愈發顯著。從大型語言模型向高級語言處理的演變，以及進一步轉向大型視覺模型的發展，圖像處理能力的提升將推動二維和三維視覺技術的進步，意味着經過大型語言模型訓練的AI已經實現了ChatGPT的語音語義交互應用，將為自動駕駛落地提供強有力支持，機器人的機器臂和機器手也將迎來重大突破。隨着智能技術正在從雲端向終端擴散，預期二級市場中核心受益的產業鏈供應鏈如Sora、網絡遊戲、人工智能、多模態AI、液冷服務器、信創、元宇宙、算力租賃、ChatGPT\AIGC、雲計算、數據中心、光通信、工業互聯網等板塊，將有希望持續領先指數走出獨立性較強的中期上升趨勢行情。