DeFi流動性碎片化問題及解決方案

流動性是去中心化金融（DeFi）長期存在的痛點。在早期，該行業努力吸引必要的流動性，使其成為大多數用戶的可行選擇。 

隨後，Compound 推出了流動性挖礦，拉开了 2020 年 DeFi 之夏的序幕。短時間內，新協議激增，流動性池變得更深，但流動性問題至今仍然是一個令人擔憂的話題，特別是整個行業流動性的碎片化。

挑战與解決方案

隨着去中心化金融繼續納入額外的第一層和第二層，市場變得越來越分散。由於這本質上是不受歡迎的，因此市場目前正在測試許多潛在的解決方案。

一些區塊鏈（例如 Polkadot 和 Cosmos）宣傳其區塊鏈間通信憑證，但實際上，這種互操作性是在同一第 1 層網絡上共存的第 2 層之間。第一層之間的區塊鏈間通信要困難得多。

或者，諸如 Wrapped Bitcoin (WBTC) 之類的打包代幣允許在以太坊網絡上進行比特幣交易。幾乎每個主要區塊鏈都有某種版本的包裝代幣。

還有一些跨鏈橋試圖將一層鏈橋接到另一層鏈上。迄今為止，復雜的碎片化問題已經形成了一幅由不同解決方案組成的相當復雜的圖景。

解決碎片問題

近年來，DeFi 的流動性有了很大改善，但仍落後於中心化金融。這些持續存在的通信問題和普遍缺乏互操作性正在阻礙行業發展。如果該行業要充分發揮其潛力，解決這個問題至關重要。

Wormhole 和 Chainlink CCIP 等跨鏈協議是難題之一，但依賴任何單一橋接器都會帶來其自身的問題。現在，跨鏈專家EYWA和Curve 的DEX 之間的合作有望解決這個問題，並在此過程中為去中心化市場帶來集中的流動性。

Curve 創始人 Michael Egorov 表示，EYWA 是一種解決方案。EYWA結合了包括 Wormhole、Chainlink CCIP、LayerZero 和 Axelar 在內的多種橋梁，使多鏈流動性轉移成為可能。

CrossCurve是一種跨鏈交易和收益協議，工作在現有 Curve 協議之上。其結果是聚合現有 Curve 池的統一跨鏈流動性。該平臺包含以太坊、Optimism、Arbitrum、BSC、Polygon 和 Avalanche 區塊鏈。

事實上，Egorov 對 EYWA 非常興奮，以至於他成為該項目的主要投資者，領投了一輪 500 萬美元的融資，投資方包括 Big Brain Holdings、Mulana Capital 和 Mapleblock Capital。

在 Curve 20 億美元流動性的支持下，CrossCurve 促進了多種代幣類型從穩定幣到流動性提供者代幣（LP）和流動性質押代幣（LST）的轉移。

長期存在的挑战

如果去中心化金融想要與中心化交易所競爭，它需要為其長期存在的流動性問題提供解決方案。該行業目前正在測試多種不同的解決方案，從跨鏈互操作性協議到流動性聚合平臺，以及促進不同區塊鏈之間流動性共享的去中心化交易（DEX）協議。

隨着時間的推移，這些產品中哪些可以整理市場碎片將會變得更加清晰。當然，去中心化金融是一個很大的領域，多種解決方案可能會共存。畢竟，去中心化金融的目的肯定是為客戶提供比中心化金融領域更多的選擇。

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