續寫LSD賽道意圖進軍再質押的跨鏈DeFi協議Entangle如何交互？

2024-01-17 21:01:19

1 月 10 日，跨鏈 DeFi 協議 Entangle宣布完成 400 萬美元種子和私募輪融資，Big Brain Holdings、Launch Code Capital、LBank Labs、Skynet EGLD Capital、Cogitent Ventures、Owl Ventures、Faculty Group、Seier Capital 等機構參投。新資金用於提升其協議技術，擴大全球影響力，並加強其在跨鏈和可互操作數據進步方面的作用。

此前，Entangle 就因憑借 Liquid Vaults 實現流動性跨鏈而受熱議。如今質押賽道火熱，這個於一年前就开始布局質押項目的協議進入大衆視野。此外，該項目投資方——Big Brain Holdings 也是這個項目值得關注的原因之一。

這個於 2021 年成立的加密風投機構，論名聲在同行中算不上突出。但從他的「战績」中可以看到不少優秀項目，其中，除了去年 5 月投資 NFT 項目 Pudgy Penguins 外，還有模塊化區塊鏈 Dymension。

近期，在 BlockBeats 整理的融資數據中，Big Brain Holdings 的身影頻繁出現。作為 Big Brain Holdings 在 2024 年的第一個投資項目，同時自帶質押敘事的跨鏈 DeFi 協議 Entangle 值得說道。

Big Brain Holdings：從 Solana 到 Cosmos

Big Brain Holdings 是一家投資於種子前、種子和早期項目的加密基金。據 rootdata 顯示，自 2021 年 10 月以來，Big Brain Holdings 共投資了 163 個項目，DeFi 項目佔據其投資主體。

在 Big Brain Holdings 的投資列表中可以看到，早在去年 2 月，Big Brain Holdings 就領投了 Dymension。彼時的 Dymension 團隊僅有 9 名員工，如今憑借 7000 萬枚 DYM 創世空投被社區廣為人知，然而 Big Brain Holdings 卻並沒有因此獲得更多的曝光。

從生態層面來看，Big Brain Holdings 早期投資方向多基於 Solana 生態項目，如基於 Solana 平臺的實時流支付協議 Zebec Pay、Solana 基礎設施 Helius、隱私協議 Elusiv、Solana 資金管理平臺 MeanFi 、DeFi 超級應用程序 Hawksight、基於 Solana 構建的在线賽馬遊戲 DarleyGo 等等。

2023 年後半，隨着 Solana 生態再次火熱，Big Brain Holdings 也繼續加注 Solana，如輕量級錢包 TipLink、數字禮品 NFT 項目 Drip 等、社交平臺 Sleek 等。在此期間少有關注基於 polygon、Avalanche、Aptos 或其他 Layer1 生態項目，比起「定投」Solana 外，幾乎看不出其余生態的投資思路。

在這基礎之上，Big Brain Holdings 在 2023 年 2 月領投了 Dymension 後也並未出現 Cosmos 項目，但近期連續兩筆投資中均與 Cosmos 有關，包括模塊化的代幣發布和流動性解決方案 Eclipse Fi 和本文將詳細介紹的跨鏈 DeFi 協議 Entangle。

Entangle 如何實現流動性跨鏈

Entangle 是利用合成衍生品對流動性進行協同，並在通用的 Layer1 和 Layer2 生態系統中為流動性賦予價值的 DeFi 協議，由 Entangle 區塊鏈、Entangle Oracle 和 Entangle DEX 這三個核心組成部分組成。

Entangle DEX 允許用戶在 USDC 和 LSD 之間進行交換，並創建、交易和管理他們的 LSD。Entangle DEX 還通過 Entangle Oracle 支持跨鏈交換。Entangle Oracle 是一種去中心化的預言機解決方案，允許不同區塊鏈和協議之間的跨鏈通信和數據傳輸，由受信任的驗證器和預言機網絡提供支持，這些驗證器和預言機將 NGL 作為保證金。

兩種 LSD 應用程序

Entangle 設想了一個 DeFi dApp 不受單個區塊鏈限制的未來，即建立一個可互操作的跨鏈流動性子層，無縫連接不同的鏈，使用戶只需單擊一下即可訪問任何鏈上的流動性頭寸資產。

簡單來說，Entangle 可讓用戶與流動性池進行無縫的跨鏈交互。

該過程利用合成衍生品對流動性進行協同，為此，Entangle 提供了兩個利用 LSD 的應用程序，Liquid Vaults 和 Synthetic Vaults。

Synthetic Vaults 是一種允許用戶創建合成資產 LSD 的協議。用戶可以將 USDC 存入 Synthetic Vault 並接收跟蹤任何資產（例如股票、商品或加密貨幣）價格的 LSD。然後，用戶可以使用他們的 LSD 來接觸不同的市場、對衝風險或在 Entangle DEX 上進行交換。

Synthetic Vaults 允許跨多個鏈最佳地利用流動性頭寸資產（xLSD）。舉例來說，Pete 在 CurveFinance 提供流動性，並獲得相應的 LP 代幣，並將其抵押在 Entangle 上。然後，Entangle 會自動將 LP 代幣復利到 ConvexFinance 上以獲得額外的收益。

Liquid Vaults 則是一種允許用戶創建收益資產 LSD 的協議。用戶可以將其流動性代幣（例如 LP 代幣或質押代幣）存入 Liquid Vault 並獲得 LSD 作為回報。然後，用戶可以再質押 LSD 以保護基礎設施，或者在 Entangle DEX 上進行交換。

Entangle 的 Liquid Vaults 通過解鎖超過 140 億美元的闲置 LP 代幣，將其轉換為可組合的 LSD。

Liquid Vaults 通過 Entangle 通用數據源支持的 1:1 資產支持 LSD 實現更廣泛的收益資產效用，從而優化流動性。例如借貸和衍生品協議，用戶可以存入 Liquid Vault 作為質押品來借入資產或提高收益率。

Entangle 基礎設施

為了確保無縫的跨鏈通信和互操作性，Entangle 开發了定制的預言機基礎設施。該基礎設施利用 DPoS Cosmos-SDK EVM Compatible 和 Tendermint 共識算法在以 Oracle 為中心的區塊鏈上進行了驗證。

在 Entangle 基礎設施的支持下，Liquid Vaults 還可以作為合成 RWA 的互操作性媒介，同時保持跨多個生態系統的可組合性和可轉移性。

Entangle 基礎設施的核心是可定制性，能夠為構建者和協議提供安全、可驗證和可互操作數據的完整定制選項。這包括用於啓動和執行智能合約操作的模塊化區塊鏈中心，目前，構建者能夠設計定制系統，增強對處理和執行跨鏈操作的控制。

此外，Entangle 基礎設施還提供了定制共識機制和定制鏈下實體以進行鏈上或鏈下數據收集和驗證的靈活性。此設計允許集成定制的管理員數據聚合和驗證流程。

如前文所說，Entangle 由 Entangle 區塊鏈、Entangle Oracle 和 Entangle DEX 這三個核心組成部分組成。

Entangle 區塊鏈是基於 Cosmos SDK 構建的自定義區塊鏈，托管 Entangle Oracle 解決方案和 Entangle DEX。它由 DPoS Tendermint 共識算法保護，並使用 NGL 作為其原生代幣，分為應用層、模塊層和核心層。Oracle 解決方案充當橋梁，使不同的鏈能夠有效地溝通和共享信息。

構建者通過 Ethermint 庫實現 EVM 兼容性，在 Entangle 區塊鏈上部署以 Solidity 編寫的觀察者合約。該合約充當決策實體，負責根據輸入數據或其協議的總體狀態生成特定操作。

Entangle 區塊鏈充當中央通信樞紐，數據在此進行存儲、驗證和處理，其較低的 Gas 費用和低於 3 秒的區塊確認時間有助於經濟高效地快速完成 Entangle 的操作。其採用了復雜的消息傳遞層，可以跨不同鏈復制狀態。該消息傳遞層確保信息和資產可以無縫轉移，增強互操作性並實現跨鏈流動性提供。