探究 Injective 生態有何潛在機會

2024-01-11 00:01:24

Injective Protocol 是一個針對 DeFi 應用優化的可互操作的 L1 區塊鏈。它具有开箱即用的功能特徵，如完全去中心化的訂單簿，使得开發諸如交易所和預測市場等應用程序成為可能。Injective 使用 Cosmos SDK 構建，利用 Tendermint 共識實現即時交易最終確定，並促進與以太坊和支持 IBC 的鏈等主要網絡的快速跨鏈交易

Injective Hub 是與 Injective 交互的平臺和網關，提供錢包、治理、質押和 INJ 銷毀拍賣功能。原生代幣 INJ 用於治理、質押和 dApp 價值獲取，初始供應量為 1 億枚代幣，並通過銷毀拍賣實現通貨緊縮機制。

INJ 代幣漲幅在 2023 年出現了顯著增長，漲幅超過 3000%。這一增長部分歸因於 TVL 和用戶數量的增長，但肯定也與圍繞INJ的報道越來越多有關。

在Injective上交易

Injective 的交易基礎設施允許創建和交易各種現貨和衍生品市場。支持鏈上限價訂單簿管理、交易執行、訂單撮合、交易結算、交易激勵分配，為去中心化交易提供全面的環境。开發人員可以使用 CosmWasm（Cosmos 生態系統的智能合約平臺）構建 dApp，從而實現智能合約跨鏈的無縫遷移。

生態系統概覽

Injective生態系統的特點是其專注於DeFi的dApp，主要集中在現貨衍生品交易和資產管理。本概述突出了生態系統中幾個值得注意的dApp：

Helix

Helix是Injective生態系統中最著名的協議，也是最大的永續DEX（Perp DEX）。它促進跨鏈加密資產和永續市場的交易，提供領先市場的返利。Helix 的運營方式是零 Gas 費用、低接受者費用和具有競爭力的 Maker 費用回扣，確保具有成本效益的交易體驗。

它的總交易量超過160億美元，TVL為1000萬美元，使其成為生態系統中最大的dApp。作為背景，dYdX鏈現已成為Cosmos生態系統的一部分，其TVL為3.49億美元，累計交易量超過1萬億美元（dYdX V3+V4的總交易量）。盡管與最大的Perp DEX直接比較可能看起來雄心勃勃，但Helix在競爭還有很長的路要走。

Black Panther

Black Panther是一個去中心化的資產管理協議，旨在通過智能金庫提供卓越的回報。這些金庫利用主動交易策略，如網格交易，提供獨特的alpha來源，將Black Panther Finance與典型的自動復利收益協議區別开來。截至2024年1月5日，該協議的TVL為360萬美元，使用諸如網格交易、趨勢跟隨和實際收益等策略。金庫已產生高達100-600%的APY。

Dojoswap

受Uniswap啓發，Dojoswap是Injective區塊鏈上的自動化市場做市商（AMM）協議。它促進生態系統內各種資產的去中心化鏈上交換。

Astroport

Astroport 是一個去中心化、無需許可的开源 DEX。該協議由代幣持有者社區通過 Astral Assembly、Astroport 的 DAO 進行管理，支持無需許可的資產列表、多種池類型和強大的激勵結構。它具有可編程流動性、新的Rust代碼庫、Oracle集成和簡便的dApp集成，支持各種流動性池類型，並提供數據豐富的用戶界面。Astroport已在Terra、Sei、Injective和Neutron上线。

Talis

Talis類似於以太坊上的Blur，提供 NFT 市場、啓動板和藝術家工具。它促進在Injective生態系統內購买、銷售和交易NFT。 $TALIS 代幣確認會發行，要符合資格，必須與該平臺進行互動，例如購买或出售 NFT。

將Injective與Kujira和Osmosis進行比較

Osmosis DEX 和 Kujira 是兩個不同且流行的應用鏈/Defi 應用程序，它們在 Cosmos 生態系統中運行，每個應用程序都有自己獨特的功能和產品。 Osmosis 是一款支持 AMM 的現貨 DEX，允許創建流動性池並促進支持 IBC 的代幣交易。目前，該交易所有 92 種代幣和 329 個交易對。

Kujira 是一個 Cosmos L1區塊鏈平臺，優先考慮社區選擇的項目。它在半許可的基礎上運行，需要治理批准才能啓動合同，確保網絡的質量和可持續性。 Kujira 具有鏈上調度程序，可減少對機器人的依賴，從而減少浪費的交易並提高協議效率。該平臺支持原生代幣生成，簡化了智能合約开發，因為每個代幣都成為原生 Cosmos 代幣。

Injective Volan 主網升級，稱為 314 提案，是 Injective 區塊鏈網絡的計劃更新。這次升級非常重要，因為它將在特定區塊高度暫時停止區塊鏈，然後用新版本的軟件1.12.0重新啓動。這次升級的主要改進包括：

真實世界資產（RWA）模塊，引入了一種以合規方式創建和管理代表真實世界金融產品（例如代幣化法定貨幣或信貸產品）的資產的新方法

通過 IBC Hook 和數據包轉發中間件改進了跨鏈功能，從而可以跨不同區塊鏈網絡實現更復雜的交易

減少鏈上通貨膨脹參數，預計將使 INJ 代幣變得更稀缺，隨着時間的推移可能更有價值

通過新的企業 API 提高可擴展性，旨在減少延遲，特別是對於機構參與者

添加了奇特的預言機設計，這將允許集成鏈外價格供給，從而能夠在 Injective 上推出獨特的資產和市場

擴展了燃燒 Injective 上生成的銀行代幣的功能，並集成了 EIP712 V2，以實現更好的以太坊錢包集成和开發人員體驗

總而言之，Injective 生態系統中發生了很多有趣的事情。雖然最近的價格走勢更多地歸因於敘事而不是基本面的改善，但很明顯，生態系統今年有幾個催化劑，包括總體生態系統增長、技術升級和協議的空投營銷活動。