以太坊坎昆升級會不會提前炒作？

2023-07-30 00:07:34

作者：河馬社區

概述：

以太坊坎昆升級是2023年下半年確定性較大的事件，那么坎昆升級將對哪些板塊帶來利好？首先我們應該知道坎昆升級的目的是實現更低的Gas費和更高的TPS，毫無疑問這將直接利好以太坊網絡、Layer2以及需要高頻交互的板塊，如DEX（去中心化交易所）、借貸、鏈遊、NFT等，另外坎昆升級可能使用Danksharding解決方案，也就是將數據存儲在共識層以提供訪問者驗證，所以對存儲板塊來說也將是一個重大的利好。接下來我們對相關板塊的項目進行分析。

公鏈板塊：LO、L1、L2

1. LayerZero：Layer2的本質也是多鏈運行，當L2出現大繁榮的時候，L2之間的跨鏈需求也會增多，好比一個城市繁榮以後，它與其他城市之間的交流需求也會越來越多，而LayerZero是全鏈的跨鏈龍頭，且大部分跨鏈橋都是使用LayerZero的底層協議。

2. 以太坊：我們通過觀察往期以太坊每一次升級前後的價格變化可以發現升級對ETH帶來的利好。

3.Layer2:Arbitrum、OP、ZKS

Arbitrum屬於OP Rollup的解決方案，Arbitrum 在一开始其實並不被看好。一邊是由以太坊基金會核心成員創造的「擴容天子」Optimism 團隊，另一邊是被 Vitalik 稱為「最終解決方案」的 ZK Rollup 賽道，而 Arbitrum則被尷尬地夾在中間，即沒有與基金會密切的關系，也沒有給投資者「畫大餅」的條件,但是Arbitrum擁有目前L2最大的TVL，生態的協議也是非常之多，其中有鏈上期貨GMX和GNS，跨鏈借貸RDNT，鏈遊Magic，去中心化期權Dpoex等明星項目，這些項目對交易速度有着較高要求，更高的TPS將使得這些項目能夠更加高速發展。

OP雖然目前出圈的協議不如Arbitrum，但其有着Coinbase的加持，以及基於OP鏈上开發的L3--BASE，再加上BNB也开始布局opBNB,這足以看出市場對OP的青睞！其中Velodrome是OP上TVL最高的協議，但是我們必須要強調，高TVL並不代表項目一定會成功，大多數用戶提供TVL都是為了獲取那部分獎勵，如果項目本身不能快速形成正向的飛輪，創造利潤來回饋用戶，也會很快進入死亡螺旋。

ZKS零知識證明或許是以太坊的最終解決方案，雖然目前其並未發行治理代幣，但其熱度不亞於任何一條公鏈，可以說是有過之而無不及，特別是從APT、Arbitrum等項目空投產生的造富效應之後使得目前ZKS這條公鏈的交互狀態異常內卷，很多工作室也已經將擼毛發展成一個產業。

包括像AAVE、DYDX、RDNT等等這種全鏈協議都將會迎來更大的發展空間，我們也可以通過DefiLlama看到每條鏈上不同板塊的熱門協議：

我整理了一下相關賽道的TOKEN，大家可以參考一下

值得一提的是如LiDO、AAVE、MakerDAO、Uni、CURVE等等這些傳統老牌Defi項目擁有着非常高的TVL以及長期有效的盈利點，它們在Defi領域已經鑄造起了非常強的護城河,加上近期很多老牌Defi已經开始升級或者引入新的敘事，這樣使得新的Defi項目很難打破原有的局面跑出圈來，所以我們可以更多的去關注這些傳統的老牌Defi項目，他們有用戶有資金，使得他們很容易把市場炒作起來。

存儲板塊

Rollup顧名思義，就是把一堆交易打包匯總後，再將其執行結果和交易數據壓縮以後發回到 L1，通過這種打包匯總數據在側鏈執行，今天的 Rollup 交易費用已經比以太坊主鏈便宜 3-8 倍。以太坊主鏈資源昂貴（計算、存儲、帶寬等等），所以使用 L2 上的計算和 L2 的存儲，這樣一來，L1 的執行和狀態存儲的成本自然就降低了。但是，由於 L2的安全性繼承自 L1，其必須將其執行數據發回到 L1 並確保其數據可供驗證，這將勢必會用到 L1 來存儲這些數據。因此，將數據發回到 L1 存儲是 Rollup 費用的主要瓶頸。坎昆升級主要解決這個儲存費用。

Eth storage：一個專注於解決以太坊的動態儲存問題，在以太坊數據可用（Data Availability）的基礎上，能以更低的儲存成本提供可編程儲存的二層解決方案。EthStorage 將會大大降低以太坊上大量數據的儲存开銷。

Op-rollups和ZK-rollups的區別

Op-rollups（樂觀欺詐證明）的交易流程：首先它將接受其他應用發送過來的交易數據，當收集到一定數量的交易數據後，就統一將這些交易打包，提交到以太坊的智能合約中，它提交的時候默認執行交易數據是可靠的，不作任何驗證就進入一個七天的等待期，在這個期間有任何節點提出異議並佐證為惡意交易，則取消交易並對提交交易的人進行罰款處理；若無異議，等待期結束即交易完成並寫入區塊。當你把虛擬貨幣從以太坊主鏈轉移到Optimism上時，幾分鐘時間就可以到账；如果是從Optimism轉移到以太坊主鏈，則需要大概一周的時間。這是一種預留了足夠多的時間去捕捉以及回滾不合法交易的安全機制。OP採用的這種“欺詐證明”機制有效省去了大規模的部署驗證，從而節省了計算資源，保證了交易的確切性。

也有不少人對這7天的驗證時間存在異議，要縮短時間就需要另一種解決方法ZK-rollups（零知識證明）,然而任何無法在 EVM 之上部署或證明的模塊，都無法吸收以太坊的集合信任。這樣的模塊涉及到處理來自以太坊之外的輸入，因此它們的處理無法在以太坊內部協議中進行驗證。

這樣的模塊的例子包括基於新的共識協議的側鏈、數據可用性層、新的虛擬機、keeper 網絡、預言機網絡、橋接、門限加密方案和可信執行環境。

這樣的模塊需要主動驗證服務，這些服務有自己的分布式驗證語義來進行驗證。通常，這些主動驗證服務要么由它們自己的原生代幣保護，要么在性質上需要許可。

EigenLayer 是一個以太坊的再質押集合，是一套在以太坊上的智能合約，允許共識層以太幣（ETH）的質押者選擇驗證在以太坊生態系統之上構建的新軟件模塊。質押者通過授權 EigenLayer 智能合約在他們質押的 ETH 上施加額外的懲罰條件（在參與驗證時，作出了不誠實行為會有削減質押 ETH 的懲罰風險）來選擇加入，從而擴展了加密經濟的安全性。

小結：

以太坊的每次重要升級都是行業熱點，並將帶動相關板塊的高速發展，如上次以太坊上海升級帶動了LSD板塊，包括其基礎設施項目代幣SSV的價格也一路高歌猛進。得益於LSD的高速發展，也衍生出來了LSDFi賽道，將LSD的質押權益和Defi相結合。因為大部分以太坊升級都會提前炒作，所以接下來的坎昆升級我們也一定要提前布局，祝大家能在這次升級過程中能獲得非常好的財富效應！