松果量化——海歸交易法則

一、歷史背景

二十世紀七八十年代，美國有一個名叫理查德·丹尼斯的著名交易大師，他是當時美國期貨界的大人物，也是世界最著名的投機者之一。理查德·丹尼斯在他30歲左右時，就把幾千美元做到了幾億美元，被世人稱為“交易廳王子”。理查德·丹尼斯有一個好友，也是投機界的一個大名鼎鼎的人物，丹尼斯認為傑出的交易者是可以通過後天培養出來的，他的好友則持有相反觀點。有一次，兩位大佬在新加坡的一個海龜農場爭論這個問題，丹尼斯說他要像新加坡人養海龜一樣培養交易者。於是，他們招募了13個學員，這13個學員被稱為“海龜”，給這些學員培訓、傳授的交易方法，就叫海龜交易法則。這個計劃的最終結果就是13個人在參與海歸計劃之後，在隨後的四年中取得了平均復利80%的年化收益率，這是一個非常爆炸的收益，所以從結果上來看海歸計劃非常成功。而柯蒂斯·費斯是這13個海歸學員中最出色的一名，他在四年中取得了超過3000%的收益，隨後柯蒂斯·費斯著作了《海龜交易法則》一書，這就是海歸交易法則的由來。

二、法則簡介

海龜交易法則是目前市場上最為完善的量化交易法則之一，其包含了开倉、加倉、平倉、倉位管理等完整的交易內容。

1、开倉

當價格突破20日最高點做多；

當價格跌破20日最低點做空。

單品種單次开倉頭寸:總資金的1%/品種ATR代表的金額。

2、加倉

有多單後，浮盈0.5個ATR加倉一次，一共最多加倉3次；

有空單後，浮盈0.5個ATR加倉一次，一共最多加倉3次。

單品種單次加倉:總資金的1%/品種ATR代表的金額。

3、平倉

有多單後，虧損2個ATR止損或者跌破10日最低點平倉止盈；

有空單後，虧損2個ATR止損或者突破10日最高點平倉止盈。

均幅指標（ATR）是取一定時間周期內的股價波動幅度的移動平均值，主要用於研判买賣時機，計算公式：

其中：

t——當日；

n——時間長度；

Ci——第i日的收盤價；

Hi——第i日的最高價；

Li——第i日的最低價。

TRi = max(Hi,Ci-1)-min(Li,Ci-1)

一般取n=14，m=6。

三、四大核心

  海龜交易法則是非常經典的機械式交易法（可量化），它能夠鍛煉交易者在交易時不受主觀因素影響，完全以市場為交易准則，海龜交易法則的四個核心：

1、 掌握優勢。海龜交易法則之所以有正向收益，就是因為它能夠抓住單邊趨勢，跟隨趨勢，順勢交易，真正的交易優勢，核心來自趨勢；

2、 管理風險。海龜交易法則精准管理頭寸規模、管理持倉規模、嚴格止損，這是它能夠長期堅持下去能夠持續輸出正向收益的關鍵；

3、 堅定不移。頂級的期貨趨勢跟蹤者，必然是堅定不移，海龜交易法則的方法是非常簡單的，但是能夠堅定不移的執行這個策略是交易能夠是否成功的關鍵一環，在大多數趨勢震蕩中，海龜交易法則會經常止損，但是寧可做錯也不錯過，海龜交易法則的整體邏輯就是不會錯過任何一次大的趨勢；

4、 簡單明了。真正好的交易模式，向來是簡單粗暴的，長久來看，簡單粗暴的系統往往比復雜的系統更有生命力。

四、幣圈拓展

1、交易時間的優化

數字貨幣行情是24小時不間斷的持續波動行情，漲跌幅度更大，整體節奏更快，趨勢性更強，因此對於數字貨幣交易來說20交易日是偏長期的，大家可以自行選擇，偏短线交易的話可以選擇2小時~12小時K线，觀察突破就往前推20根K线。

2、交易幣種的篩選

數字貨幣行情漲跌幅度更大，十倍甚至百倍經常在小幣種中上演，如何優化篩選出理想中的幣種？筆者認為要優先選擇頭部交易所合約區已經上线的，且交易活躍的幣種，監控幣種控制在100個以內。理由如下：第一，保證幣種的交易深度，合約區上线的幣種交易量相對較大，適合做趨勢追蹤；第二，頭部交易所上线合約區幣種會對幣種進行考核，一定程度上篩選掉了風險度偏高的山寨幣。

3、交易趨勢的選擇

海龜交易法則是適合單邊行情的趨勢交易策略，而震蕩行情則會讓該策略持續止損，單邊越大，趨勢持續越久其收益會越大，而數字貨幣行情波動中上漲可能達到十倍甚至百倍，而下跌最多歸零。海龜交易法則加倉方式是逐步加倉，而且最多加三次，並非採用滾倉法，因此，在1倍槓杆下，上漲行情策略开多單幣種收益可能達到1000%甚至10000%，而在下跌行情中策略开空單幣種收益最多100%，而兩者止損概率幾乎相同，綜合考慮建議趨勢只選擇單邊上漲做多，過濾掉單邊下跌做空。

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