衍生品賽道的 UniSwap：SynFutures 或將成為行業領軍者

2024-05-28 00:05:13

經過一個周期的發展，DeFi 已經成為基於區塊鏈構建的最成功的去中心化應用，並徹底改變了加密市場的格局。加密貨幣交易开始逐步從鏈下轉移到鏈上，並從最初簡單的 Swap 到涵蓋借貸、Staking、衍生品交易等廣泛的生態系統。在 DeFi 領域，45% 的鏈上現貨交易都發生在 Uniswap，是當之無愧的行業引領者。其开創性的集中流動性解決方案和無許可上幣機制，為用戶提供了最高效的收益產品和交易體驗，並釋放了大量的鏈上流動性，為生態的繁榮和多樣性提供了至關重要的基礎設施。在衍生品賽道，SynFutures 正以同樣的崛起，被譽為“衍生品賽道的 Uniswap”。本文將深入探討 SynFutures 的機制和為衍生品賽道帶來的創新，以及如何抓住 SynFutures 帶來的機遇。關於 SynFuturesSynFutures 是基於 Blast 構建的去中心化永續合約協議，且是 Blast 主網發布後第一個部署在鏈上的衍生品協議，目前已經迭代到 V3 版本。V3 的 Oyster AMM 模型是衍生品賽道首個統一的 AMM 和鏈上訂單簿模型。SynFutures 的 V1、V2 和 UniSwap V2 一樣是基於 xyk 公式的 AMM 模型，這種模型存在資金利用率低下以及深度差造成的高滑點問題。在 V3 中，SynFutures 借鑑了 Uniswap V3 的集中流動性模型和無許可上幣機制，在SynFutures sAMM 模型的基礎架構之上推出了 Oyster AMM 模型。oAMM 模型允許 LP 將流動性集中到指定的價格區間，從而最大化資金效率和流動性深度，為交易者提供更絲滑的交易體驗，最大程度降低交易損耗。SynFutures 通過三輪融資共獲得 3800萬美元的投資，其中包括Polychain Capital、Framework Ventures、Bybit、Wintermute、CMS、Kronos、 IOSG Ventures、Pantera Capital、SIG、HashKey Capital 等業內頂級投資機構。數據攀升，潛力初現根據官方網站的數據顯示，目前，SynFutures 已經累積了 659 億美元的交易量，為 11 萬+用戶提供了 300 多萬筆交易，交易量持續提升，單日峯值達到 18 億美元。根據 DeFillama 的數據顯示，SynFutures 目前 TVL 達到 7000 萬美元，日交易量穩定在 10 億美元以上。根據過去30天的數據乘以12來測算，SynFutures 的年手續費收入將能夠達到 1.25 億美元以上。SynFutures 具有強大的盈利能力，這也是項目能夠長期健康運行，並不斷創新和迭代的基礎。適用於衍生品的集中流動性解決方案SynFutures 的 Oyster AMM 模型允許在指定的價格區間添加流動性，並結合槓杆提高資本效率。和 Uniswap V3 的現貨市場流動性模型不同，Oyster AMM 採用了為衍生品交易量身定制的保證金管理和清算框架，保證 LP 和協議的安全。一直以來，我們的交易都被限制在特點的交易對之間，可供選擇的選項非常少。oAMM 模型同時引入了雙邊流動性，允許只使用一種代幣添加流動性，無需 1:1 提供雙邊資產。流動性提供者可以列出任何交易對，比如 meme 幣互相配對或者任意資產的配對。這種機制為生態系統帶來了更多的靈活性和可選擇性。Oyster AMM 模型為流動性提供者和協議帶來更多優勢，包括：提高資金效率集中流動性允許 LP 在特定的價格區間有效，而不是分散在整個價格範圍，減少了闲置資金的比例，使得資金能夠在交易中被高效利用。能夠用更多的資金提供更多的流動性，提高了資金的利用率。增加潛在收益資金集中在一個特定的價格區間內，交易頻率和可使用的資金量增加，LP 能夠賺取的手續費也相應增加。流動性提供能夠在市場波動頻繁的區間內獲得更高的回報，增加整體的潛在收益。更好的深度，更低的滑點Oyster AMM 模型對交易的深度和流動性也有積極影響。深度更好的市場能夠吸引更多的交易者，進一步提高交易量和活躍度。這種良性循環不僅提高了 LP 的回報，也增強了市場的穩定性和健康度。深度越好，交易者交易時的滑點越低，交易時磨損就越低，交易者能夠以更接近預期的價格完成交易。交易體驗的提升，會使交易更加活躍，從而帶來更多的交易收入。貫徹真正的去中心化 — 無需許可上幣目前，去中心衍生品協議上的交易對，都需要經過項目團隊或社區的審查，這在很大程度上限制了創新的速度和市場的靈活性。審查流程通常涉及較長的時間和繁瑣的程序，導致新交易對的上线速度緩慢，無法快速響應市場需求和變化。這種機制和 DeFi 去中心化的初衷相悖，阻礙了市場的自發性和創新。SynFutures 和 Uniswap 一樣，具有無需許可添加任意流動性的特點。這種始終貫徹如一的去中心化設計理念和 Uniswap 一脈相承，能夠進一步激發生態系統的創新和活力。在 SynFutures，任何人任何時刻都可以以多種方式上幣：30s 添加流動性oAMM 本身就是部署在鏈上的开源智能合約，具有無需許可的特性。無需復雜的上幣前溝通和審查，任何人都可以在任何時間添加任何交易對。不管是項目方還是持有者，都能夠在 SynFutures 上創建自己 Token 的交易對，添加流動性。這為生態帶來了更多的可選性，並提升了響應速度。無需許可的鏈上訂單簿oAMM 無許可添加流動性，增強了市場的靈活性。但是，oAMM 的特性決定了其需要大量的流動性才能支撐交易。訂單薄模型是提升資本效率的最佳選擇，可以將流動性集中在中間價格附近。相對於 LP，僅需更少的資金就能夠支撐更多的交易量，並提升用戶體驗。目前，dYdX、AEVO 等衍生品協議，都是採用鏈下撮合鏈上確認的訂單薄模型。SynFutures V3 引入了鏈上訂單薄模型，在保證透明度的同時，具有無需許可和反審查的特點。交易完全在鏈上運行，能夠減少鏈上鏈下系統中的漏洞，提升效率，保證交易的安全性和穩健性。這種自由靈活且完全去中心化的設計，能夠帶來更多的積極作用，包括：解放市場潛力，鼓勵創新降低准入門檻激活流動性提高市場靈活性Blast 即將箜杸，生態爆發在即，SynFutures 迎來機遇Blast 將於6月26日箜杸，作為明星 Layer 2 項目，Blast 吸引了 100 萬+ 用戶，最高達到30多億美元 TVL，並且是在沒有發幣的情況下。這種熱度和號召力，將在 Blast 箜杸時帶來更多的關注和採用。根據 DeFillama 的數據顯示，目前Blast 鏈上僅 DeFi 協議就已經達到了115個，大多數還沒有發布項目代幣。隨着 Blast 代幣箜杸，將會有更多鏈上協議开始啓動 TGE。SynFutures 的無許可上幣和集中流動性機制，將能夠為生態提供快速響應，激發市場潛力和靈活性。為生態中的項目和用戶提供更多可行的交易策略和選擇。更多的項目也將為 SynFutures 帶來更多的用戶和流動性，提升其交易量和盈利能力，並為 SynFutures 將來的 TGE 帶來更多預期。SynFutures 的 Odyssey 活動正在進行中，用戶通過交易、提供流動性、創建限價單、邀請新用戶等方式可以獲得 Blast Gold Point、SynFutures O_O Points，獲得 Blast 和 SynFutures 的箜杸。未來展望目前，加密市場 98% 以上的交易都是合約交易，每日產生數千億的交易量，但是這些交易大多數發生在中心化的交易所。根據 The Block 的數據顯示，僅有 1% 的永續交易發生在鏈上。去中心化是不可阻擋的趨勢，未來將有越來越多的用戶將交易轉移到鏈上。衍生品賽道將是一個爆發力和財富效應最強的細分領域。SynFutures 的鏈上活躍度和交易量以及用戶量在持續攀升，屢創新高。其交易量在衍生品賽道上持續佔據前三的位置，尤其在 Blast 生態的表現尤為突出。這些數據不僅顯示了用戶對 SynFutures 的高度認可，也表明其在市場中的強勁競爭力。隨着 Blast 發幣，生態爆發，SynFutures 將同樣迎來更加強勁的增長。SynFutures 之於 Blast，就像 Uniswap 之於 Ethereum。未來 SynFutures 還將進行多鏈部署，讓更多的生態為此而受益，進一步擴大其用戶基礎和市場份額，並帶來巨大的增長空間。