將LSDfi和RWA融合創新的雙重收益機制與穩定幣利潤

2023-08-22 08:08:14

近幾個月來，LSDfi和RWA成為加密領域最熱門的話題之一。在這個背景下，我今天將為大家介紹一個將LSDfi和RWA結合在一起的早期LSD協議——Bound Finance。Bound Finance以一種獨特的方式將傳統金融和加密領域結合在一起，通過LSDfi模式對傳統金融卡和加密卡進行優化，將標准金融卡通過LSDfi的收益轉變為高回報的現金返還卡，提供高達10-15%（平均12%）的消費現金返還率。

傳統金融卡的現金返還率通常較低，並對用戶的消費方式有限制，不是每個品牌消費都能享受現金返還。而加密卡的現金返還門檻較高，例如Binance要求持有至少600個BNB才能獲得最高8%的現金返還，這需要長期持有大量的BNB，但BNB價格波動較大，對持有者影響較大，對普通散戶來說，持有600個BNB已經是一筆巨額資產。

Bound Finance簡介

Bound Finance是基於LSDfi模式的RWA協議。在LSDfi和RWA概念出現後，DeFi領域的創新機制不斷湧現，尤其是針對CDP持有者的創新機制。Bound Finance引入了一種名為"LSDfi現金返還"的全新機制，旨在彌合DeFi借貸和加密卡用戶之間的差距。該協議旨在充分利用這兩種應用的優勢，建立一種互惠互利的協作體系，主要通過LSDfi的高收益來支持金融卡用戶獲得高比例的返利。

官方社交媒體表明：Bound Finance是世界上第一個利用LSDfi協議，為任何信用卡或借記卡的所有交易提供高達12%的返現。

DeFi借貸

擁有大量加密資產的加密參與者通常會將其資產抵押，以獲得保證金交易貸款或降低機會成本。這些用戶可以通過DeFi平臺，如Compound和Aave，獲得穩定幣借款。而Bound的機制是利用類似Maker、Aave等DeFi借貸提供商，通過它們在BCK儲蓄账戶中的抵押品和穩定幣借款來賺取收益。

金融卡

與加密借貸用戶相比，持有加密資產的金融卡用戶相對較少。這種差異為兩個不同應用群體之間的合作創造了條件。基於此，Bound Finance提出了LSDfi現金返還的概念，旨在將這兩類市場經濟基礎設施聯系在一起。Bound利用加密借貸用戶的抵押品（ETH）生成ETH質押獎勵，這些獎勵可用於應用用戶的現金返還和用戶激勵。同時，Bound通過博弈論使加密卡用戶的交易與加密貨幣借貸用戶可以共享的獎勵保持相對平衡。

Bound Finance RWA的運作方式

Bound Finance的解決方案是將現有的任何Visa、Mastercard或Amex卡轉變為高回報返現卡，每筆交易都可提供10-15%的返現比率。此外，該服務無需額外的卡、單獨的账戶、代幣抵押或訂閱。通過集成Plaid API，Bound可以監測用戶所有信用卡或借記卡的每筆交易，並根據每筆交易的每日費率向用戶提供10-15%的豐厚現金返還。

通過上述途徑，Bound Finance正式進入RWA領域，並為傳統經濟和加密經濟的融合進程做出推動。Bound的最終目標是彌合傳統經濟與加密經濟之間的差距，確保加密技術的廣泛採用。

LSDfi現金返還機制

具體而言，Bound的現金返還流程要求用戶獲取並接受邀請鏈接，將卡號等信息綁定到Bound平臺。一旦綁定完成，用戶每次消費都會獲得12%的現金返還，這些現金返還不會在第二天歸零，可以隨着時間累積。用戶的消費範圍包括支付水電費、汽車費用等日常开支。

LSDfi現金返還機制是基於BCK儲蓄和ETH抵押的資金量來確定的。假設BCK儲蓄账戶中的ETH金額為1500美元，那么為所有現金返還用戶提供的每日津貼將是1500美元。在現金返還率為15%的情況下，當天可分發給所有用戶的總現金返還金額為：

所有現金返還用戶總計：1500美元 * 0.15 = 225美元。

因此，我們將從ETH的質押獎勵中分出價值225美元的ETH，用於支付當天分發給所有用戶的現金返還。在計算分配給用戶的獎勵時，10-15%的返還率通常對應質押獎勵的6-9%左右。

例如，如果1個ETH等於總質押獎勵的20%，Bound會從剩余獎勵中選取75%，然後在這75%的份額中選取10%，相當於質押獎勵的6%，作為現金返還。最大現金返還率約為15%，相當於總質押獎勵的10%中選取9%作為現金返還。

對現金返還用戶分配金額的變化取決於BoundDAO的決策，並且可以根據協議的穩定性、宏觀經濟因素和整體經濟健康狀況進行調整。具體變更將由DAO提案和投票決定。

剩余百分比的質押獎勵作為協議的總收入，用於支付員工工資、維護網站和服務器、資助營銷、促進研發以及為Slashing保護提供保險。

Bound Finance代幣

Bound針對與RWA相對應的LSD部分採用了3種代幣模式：BCKETH、BCK、BCKGov。這些代幣是Bound運作和收益的關鍵，用於獲取Bound LSDfi部分的高收益。

BCKETH

BCKETH（Back ETH）是一種與ETH 1:1掛鉤的ERC20代幣，類似於WETH，是Bound Finance協議中的主要抵押品。用戶存入ETH可以鑄造BCKETH，反之，用戶也可以通過銷毀BCKETH來提取ETH。

BCK

BCK是Bound Finance推出的美元穩定幣，以BCKETH抵押品支持，確保其價格的穩定和安全。這種抵押方式還可以避免審查風險，顯示出其公正和去中心化的本質。

BCK的穩定機制通過BCK市場供應來維持。例如，如果BCK價格上漲至1美元以上，用戶可以使用BCKETH抵押品鑄造新的BCK，然後在DEX上出售，增加BCK的供應，從而將價格降至1美元附近。相反，如果BCK價格下跌至1美元以下，用戶可以從市場以折扣價購买BCK，然後在Bound Finance上兌換價值1美元的BCKETH。這種購买活動的增加將使BCK價格回升至1美元附近。

另外，用戶還可以通過利用BCK儲蓄账戶的穩定幣存款獲得約8%的USDC年回報率，並可以將BCKETH存入Bound Finance進行BCK零息利息借貸。BCK儲蓄账戶在Bound Finance生態中扮演重要角色，獎勵BCK持有者和借貸用戶，同時維護平臺的穩定性和增長。

BCK儲蓄账戶的運作方式如下：

1.存款和借款：Bound Finance用戶可以以BCKETH為抵押品獲得BCK，然後將BCK存入BCK儲蓄账戶。
2.收益：與傳統金融不同，Bound Finance不會對BCK貸款收取利息，而是通過讓用戶通過債務抵押頭寸（CDP）中的抵押品賺取利息。收益來自於ETH的質押獎勵。
3.USDC每日分配：Bound Finance每日會將部分ETH質押收益轉換成USDC存入BCK儲蓄账戶，然後公平分配給儲戶，每個儲戶的份額與他們存入BCK儲蓄账戶的BCK數量成正比。
4.可持續增長模型：這種創新模型促進了所有參與者的增長和激勵循環，確保了Bound Finance的持續生存能力和盈利能力。

BCKGov

BCKGov是BoundDAO的治理代幣，在管理Bound Finance驗證者錢包（Bound Finance系統的關鍵組成部分）方面起着關鍵作用。該錢包使DAO參與者能夠監督ETH抵押品向驗證者的分配。此外，BCKGov持有者還將獲得協議產生的利潤的一部分，並可以對協議的未來決策進行投票。

Bound Finance的NFT空投計劃

近期，Bound Finance宣布了其NFT空投計劃，前200名用戶有資格在主網收到NFT空投，未來還有可能獲得更多福利。具體空投教程如下：

1.首先，您需要在小狐狸錢包中擁有至少0.3個GETH。然後，進入Bound Finance官網，點擊"Mint BCKETH"，輸入至少0.2個ETH，然後點擊"Mint"。
2.接着，點擊頁面上的CDP欄，輸入0.2個BCKETH並將其鎖定為BCK的抵押品。在"Create BCK"欄中輸入一定數量的ETH來鑄造BCK。
3.最後，輸入少於您擁有的Mint BCK數量的數字，然後點擊"Pledge BCK"。

Bound Finance官方表示，前200名至少擁有0.2個ETH抵押品的用戶將有資格在主網上獲得NFT空投。這些NFT持有者有權在其代幣公开銷售時獲得優惠。如果您不在前200名之內也沒有關系，只要您完成了教程，都有機會獲得Bound提供的250美元USDC獎勵。

總結

綜上所述，Bound Finance是一個獨特的項目，通過將LSDfi和RWA機制結合，為用戶提供了雙重收益、動態內部驗證器、穩定幣利潤等各種優勢。盡管目前處於早期階段，但該項目的3種代幣模式和收益策略具有吸引力，特別是對於專注於CDP的用戶。然而，需要注意的是，該項目還需進一步發展和驗證。