代幣化：重塑加密行業的未來

2023-08-01 16:08:36

門外漢對加密的最大誤解是認為比特幣等加密貨幣不是“真實的”，因為它們沒有現實世界中硬資產的支持；另外，加密貨幣具有高度投機性，價格波動可能導致不成熟的投資者遭受損失。有些加密貨幣如Meme幣和BAYC，因為其價格一度高達數百萬美元，被認為很荒謬。

盡管並不完全接受這些評價，但大多數銀行、金融機構、政府和數十億普通人仍未購买加密貨幣，部分原因就是這些誤解。

然而，如果下一代加密貨幣不是由門外漢從未聽說過的“神奇互聯網貨幣”組成，而是由股票、債券、汽車和人們真正關心的現實資產的加密“代幣化”組成，會發生什么呢？

消費者，包括華爾街的懷疑者，开始關注現實世界資產的代幣化（RWA：Real World Assets Tokenization），這種興趣在加密熊市期間悄然飆升。Centrifuge首席執行官兼聯合創始人Lucas Vogelsang表示，代幣化可以“為當今非流動性的事物創造流動性”，該公司已對超過40億美元的RWA進行了代幣化。

雖然大多數加密貨幣是一種全新的資產，代幣化將來自現實世界的資產放在鏈上，將區塊鏈的優勢與現實世界的資產結合起來。

代幣化的“對象”幾乎可以是任何東西，如藝術品、房地產、奢侈品、酒瓶、汽車、碳信用額以及國庫券和股票等金融工具，它們都可以上鏈。

Monetalis集團首席執行官Allan Pedersen致力於RWA代幣化，表示：“我們正在努力將一切都變成代幣，然後將嘗試是否可以消除底層系統的所有成本”。Pedersen表示，他們已將12億美元的國庫券代幣化，並將它們用作MakerDAO上的抵押品。

甚至知識產權也可以代幣化。Maple首席執行官兼聯合創始人Sid Powell表示：“想象一下經營YouTube頻道的人，他制作了一些美食視頻。”Maple將資產代幣化，然後將其轉化為抵押品。現在想象一下，這位風趣且富有魅力的YouTuber已經吸引了大量觀衆，她每月從YouTube廣告收入中賺取50,000美元。

創作者可以將該版權代幣化並將其出售給金融中介。Powell解釋：“我們從他們那裏購买了代幣版權。我們擁有他們YouTube烹飪視頻的所有版稅流的權利”，如果每年的特許權使用費價值為60萬美元，金融家可以以55萬美元的價格購买（允許一些內置收益），這為廚師提供了針對這些未來收入的貸款。

代幣化使這些工具更具包容性。Ava Labs機構和資本市場業務开發總監Morgan Krupetsky表示：“代幣化有可能使借款人進入資本市場變得民主化。較小的交易規模和較低的投資門檻將是可行的。”

即使是更傳統的商業項目，如“糧食運輸”，也可以從代幣化中受益。

代幣化對傳統金融的吸引力在於，它可以降低成本、提高效率，讓交易更加便捷。另外，代幣化有助於打造透明的金融市場，並且可以使現實世界資產具有更好的流動性，讓普通投資者也能受益於這些資產。

然而，代幣化也面臨監管方面的挑战，特別是在區分證券和非證券代幣化方面。盡管如此，代幣化在加密行業中正逐漸引起重視，並且其採用可能會不斷增加。代幣化將不僅改變加密行業的面貌，還有可能對整個金融市場產生深遠影響。