A16z：傳奇VC在Web3行業的投資歷程有哪些？

2023-08-01 08:08:19

Andreessen Horowitz (A16z)：在全球投資版圖中鑄就傳奇來自美國硅谷的風險投資巨頭Andreessen Horowitz，即a16z，由Marc Andreessen和Ben Horowitz於2009年共同創立。他們以廣闊的投資視野，創新的投資手法，以及為投資公司提供的全方位支持而聞名於世。他們的投資案例之星光熠熠，其中包括Airbnb、Facebook、Slack、Lyft、PagerDuty、Pinterest等科技巨頭。

a16z一直活躍在加密貨幣和區塊鏈領域的前沿，他們在2013年就开始投資比特幣和區塊鏈技術。其早期投資的加密領域公司包括Coinbase、Ripple、BitGo和21 Inc等。

近幾年，a16z不斷關注加密領域的發展和創新，以此為基礎，他們積極尋找新的投資機會和策略。他們已經在許多新興加密項目中投資，如Uniswap、Compound、dYdX、Solana、Celo、Dfinity、Flow、Arweave和Near等。這些項目在各自的領域中進行着創新和突破，為整個加密領域的發展提供了新的視角和可能性。

a16z不僅在投資行為上積極行動，他們還在加密領域提供了重要的战略指導和資源支持。他們專門設立了加密基金，並聘請了一批在加密領域擁有豐富經驗和知識的專業人士，為他們投資的公司提供全方位的幫助和支持。此外，他們還定期發布有關加密領域的研究報告和分析，為整個行業提供了有價值的參考和指導。

投資案例的剖析：變化中的焦點

近兩年，隨着加密市場進入熊市，許多投資機構的投資次數都有了明顯的下滑，a16z也不例外。在他們初步進入加密市場的階段，a16z主要聚焦於基礎設施、交易所和錢包等領域。

他們在2013年就領投了如今市場排名領先的CeFi機構coinbase的B輪融資，並在2018年持續參投，而Coinbase目前也已經成為全球最大的加密貨幣交易平臺之一，擁有數百萬用戶和數十億美元的交易量。除了Coinbase，a16z還在2017年領投了DeFi項目dYdX，他們組織並領投了對dYdX的種子輪，並在2018年追加投資，成功為其融資$10M。在2021年的B輪融資中，我們仍然可以看到a16z的身影。此外，a16z還在2017年領投了MakerDAO，連續三年（2018-2020）領投了Celo項目。

隨着加密市場的發展，a16z在2020年下半年和2021年开始加大在加密領域投資的次數和金額，並將注意力逐漸轉移到了DeFi和NFT等當時新興的領域。他們一直秉持着在加密領域發現新項目、探索新策略的模式，並尋求轉變，因此選擇在Uniswap中採用了代幣模式的投資策略。

作為Uniswap中的巨鯨玩家，a16z共持有1500萬個UNI代幣，在項目每一次的公开投票中都有着巨大的影響力。他們的投票行為備受關注，盡管市場上會出現各種聲音，但這同時反映出a16z在加密領域的影響力和地位。

a16z的投資活躍度在2022年達到了高峯，他們在這一年开始更加關注創新的Web3項目和NFT領域，而在CeFi領域的投資有所下降。2022年第一季度，a16z率先領投了Yuga Labs(無聊猿)的種子輪，使該項目成功以$4B的估值融得$450M的資金，這是近幾年NFT和元宇宙領域融資款項最高的項目之一。此外，他們還參與領投了Opensea的A、B輪融資，奠定其在NFT交易市場的地位。

進入2023年，a16z除了在基礎設施和遊戲元宇宙項目中進行投資之外，他們也一直保持着對新興領域的關注，其中就包括當下最熱的人工智能的拓展應用。

從他們最新的兩輪投資項目Worldcoin和Gensyn可以明顯看出，他們的關注重心產生了明顯轉變，除了常規持續關注傳統加密市場的項目外，他們已經开始將目光轉移到AI領域。

Worldcoin是由OpenAI創始人Sam Altman創立的加密項目。Worldcoin的宏大愿景是通過建設全球最大的公平的數字身份和貨幣體系，使全球大多數人能夠進入全球金融體系。a16z與Coinbase、Multicoin Capital、1confirmation等知名投資機構共同參與投資。此項目已在兩輪融資中籌集了1.25億美元，並仍在尋求額外的一億美元融資。

Gensyn是一個具有前瞻性的去中心化AI計算網絡項目。通過利用區塊鏈技術來驗證深度學習任務的完成，並通過令牌觸發支付。這個網絡的目標是為AI模型的訓練提供更高效、更安全、更可靠的計算資源。Gensyn結合了區塊鏈技術的優勢，使得計算資源能夠高效地分配和利用，並具有去中心化的優勢，提供更高的安全性和可靠性。a16z看到了Gensyn的潛力，並相信此項目能夠解決人工智能領域中的一些現有問題，因此決定投資。

面向未來：战略視野與投資方向

與其他VC機構相比，a16z在加密市場的熊市期間依然保持對市場的積極態度，繼續投資於這一領域。他們在2022年推出了一個新的加密貨幣基金，致力於支持新興的區塊鏈項目和加密貨幣創新，基金中的15億美元將專門用於支持Web3初創公司的種子投資。

這個基金將為初創公司提供所需的資金和資源，幫助他們構建可持續的加密生態系統。除了資金支持外，a16z還將提供商業建議、技術支持和市場推廣等全方位的協助。

a16z過去在加密貨幣領域的投資非常廣泛，包括去中心化金融、數字身份驗證、加密貨幣交易所和挖礦等。這些投資不僅推動了加密貨幣和區塊鏈技術的發展，也為a16z自身帶來了可觀的回報。人工智能是當前最熱門的技術領域之一，其在醫療、金融、制造等多個領域都有廣泛的應用。通過將區塊鏈技術和人工智能技術結合起來，可以創造出更多的創新應用和商業模式，為加密VC行業帶來了更多的投資機會。

總結

9牛投研，a16z在今年已經完成了13筆投資，這表明他們一直在保持着對新興技術和趨勢的關注，並尋找有潛力的項目進行投資。他們相信，這些領域將會成為未來的重要趨勢，並且將繼續為這些領域的成功做出貢獻。a16z在加密領域的投資和行為，不僅為公司本身帶來了豐厚的回報，也為整個行業的發展注入了新的活力和動力。在未來，a16z還將繼續關注加密領域的發展和創新，積極探索新的機會和策略，為整個行業的長期發展做出貢獻。

下一篇文章我們將深入了解a16z在2023年投資的13個項目。