期權投資的魅力在於什么?
期權投資的魅力之一在於能夠通過买入、賣出認購/認沽期權這四種基本策略,組合出千變萬化的收益可能,給投資者提供了更大的投資靈活性,下文科普期權投資的魅力在於什么?
1.期權投資的魅力一,不用看天喫飯
大家都知道,如果做股票,只有牛市才能夠賺錢;如果做期貨,那么熊市也可以賺錢,但是一碰到震蕩行情,就沒辦法下手,唯一能下手的就是做高拋低吸。
為什么說期權不用靠天喫飯,就是因為它牛市有對應的策略,熊市也有對應的策略,震蕩市也有對應的策略,它完全不需要看天喫飯,不需要行情能夠走出牛市,或者走出熊市,或者走出震蕩市,不論什么樣的行情,都有策略跟它對應,任何行情都可以賺錢。
2.期權投資的魅力二,多維度的獲利途徑
期權的影響因素有六個,其中有三個是最主要的影響因素,第一是標的的方向,第二是波動率,第三是時間價值。所以期權跟股票、期貨不一樣,股票、期貨基本上就是由標的的方向、價格的漲跌來影響的。
但是期權它還有波動率和時間價值的影響。所以我們可以通過三個途徑來進行獲利。如果我對坐標的內行,那么我就用方向性的策略來做;如果我方向性很差,總是判斷錯,那么我就通過波動率這個因素來盈利;如果說波動率也沒把握好,那么就只能老老實實地通過時間價值來盈利,當然時間價值的收益就會低一點,因為畢竟它風險也會低一點。
3.期權投資的魅力三,策略的多樣性
期權它有多個影響因素,我們就可以通過最主要的這三個因素來構建策略,比如方向性的交易策略,波動率的交易策略,還有時間的交易策略,還有無風險套利等等。
所以期權的策略是多樣性的,另外它還可以分成簡單的策略,就是單腿的策略,比如买認購、买認沽、賣認購、买認沽,這是簡單的策略。還有組合的策略,就是由兩腿組成的,比如說买認沽+賣認購,賣認沽+买認購等等。
4.期權投資的魅力是,風險收益不對稱
如果我作為期權的买方,那么我的收益是無限的,風險是有限的。不管你是买認購期權,還是买認沽期權,它都是收益無限,風險有限。但實際上這只是理論上的說法,如果你倉位管理不好的話,風險也是無限的。
對於期權的賣方就是義務方來說,它的風險是無限的,收益是有限的。也就是說它盈利就只能是有限的權利金,但是它必須承受無限的風險。期權的买方跟賣方是互為對手盤,權利方賺的就是義務方虧的。
5.期權投資的魅力五,以小博大,捕捉黑天鵝
2017年12月27號,12月的期權合約的到期日這一天,隨着上證50ETF盤中大幅往下跌,認沽12月2847A的期權合約由早上的0.003元,暴漲至盤中最高的0.0501元,漲幅達到了54倍,但是標的只是跌了兩個多點而已。所以這個就很好地顯示了期權以小博大的魅力。
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