專訪Matrixdock負責人Eva：RWA的使命不是簡單的資產上鏈，而是讓更多人參與新金融體系

隨着全球經濟不確定性加劇，RWA 賽道正迎來前所未有的增長機遇。

• 美聯儲政策轉向、經濟通脹居高不下、地緣政治衝突加劇，市場對低風險、穩健收益的投資需求不斷攀升；

• 2024 年加密現貨 ETF 通過，機構資本加速流入鏈上金融，推動 DeFi 生態向合規化、成熟化方向發展；

• 避險情緒升溫，黃金成為機構資金關注的核心資產。在傳統黃金投資透明度存疑的前提下，進一步助推 RWA 賽道的增長。

在這樣的市場環境下，RWA 賽道的下一個增長點在哪裏？Matrixdock 認為，這將來自於智能化與自動化。通過 AI 賦能，投資者可以更高效地管理鏈上資產、優化投資策略，並降低交易成本，從而讓更多人參與到 RWA 市場新的發展階段。

為進一步探討 RWA 賽道未來發展、RWA 行業面臨的挑战以及突破點，我們有幸邀請到了 Matrixdock 負責人 Eva，聆聽真正的 RWA 行業建設者的聲音。

以下為採訪後的精簡文字內容：

Odaily ：隨着區塊鏈技術的發展，五花八門的加密“創新”項目噴湧而出。您過去在互聯網行業和區塊鏈領域積累了豐富經驗，是出於何種想法最終投身 RWA 賽道，參與組建 Matrixdock？

Eva: 雖然這些年業內技術“創新”層出不窮，但很多產品依舊局限在加密圈內。離真正地影響全球的金融體系，甚至離參與到普通人生活，都還有距離。

如果說什么是最有機會實現破圈，或者是突破加密圈與傳統金融之間無形屏障的機會，那我覺得是 RWA。RWA 不是簡單把資產上鏈的過程，而是在重塑整個金融的運作方式，包括信任重建。它不僅讓鏈上資產更穩健，也讓傳統金融更高效透明。

我個人始終堅持 技術的價值不該停留在代碼裏，而是要真正改變世界。

最早在遊戲行業，我學會了以用戶需求為核心，讓技術變得易用、降低門檻。這種思維讓我在進入區塊鏈後，同樣專注於如何讓復雜技術更易被普通人接受和使用。創辦 bitdeer 雲算力時，我們通過算力切割技術，把挖礦變成像拼車一樣的共享模式，讓全球用戶都能低門檻參與。這是 Web3 早期最接近“共享經濟”的創新之一。後來在 BTC.com 礦池，又推出用戶級別的 lucky 值追蹤指標，讓礦工能更快找到優化挖礦效率的方法。

這些經驗都讓我習慣 從真需求出發，用技術把復雜變簡單。 RWA 能讓 Web3 影響主流金融，甚至改變財富分配的公平性，這就是我要幹的事情，也是 Matrixdock 在做的事情。

Odaily ：您剛剛提到“用技術把復雜變簡單”，那 RWA 解決了傳統金融哪些痛點？Matrixdock 又在其中發揮了什么作用？

Eva: 傳統金融大部都有“慢”、“貴”、“門檻高”的特點。 舉個例子，傳統債券交易往往涉及多個部門，環節繁瑣，交易成本高昂。而 RWA 代幣化讓資產可隨時鏈上清算，效率高的同時成本更低。通過智能合約，交易可以自動化執行，減少中介環節；透明度高，通過區塊鏈，資產可以透明、可追溯地記錄和交易，能夠有效減少市場中的欺詐和不當操作。

隨着區塊鏈和智能合約技術的發展，以及市場已經驗證了 RWA 的可行性，越來越多的機構甚至監管層也在積極擁抱 RWA，例如摩根大通等銀行在探索代幣化債券，瑞士、新加坡等國家層面監管也對現實資產代幣化持積極態度。

作為 RWA 行業的參與者，Matrixdock 深切了解傳統金融的痛點、 在資產透明度、合規以及人性化多方引領行業標准。 例如，我們資產嚴格遵循“足額儲備有審計”，確保“先有資產才有代幣”。遵循 KYC/AML 標准，與全球機構合作。團隊融合傳統金融與區塊鏈專長，交付可交易、可增值的資產，讓 RWA 投資變得更簡單、更可行。目前，我們的 STBT（美債代幣）在一年內 AUM 達到 1.2 億美元，已經成為穩定幣發行方和 DeFi 協議的基礎資產。我們的 XAUm （黃金代幣） 上线不足半年，已經深度嵌入 DeFi，可以用於抵押借貸、交易對衝，讓黃金比以往更加靈活。

當然，現在的我們也面臨一些挑战。傳統投資者習慣了銀行账戶、券商交易和中心化托管，而鏈上投資涉及錢包管理、私鑰安全和智能合約交互，這對他們來說是全新的體驗。為了解決這些問題，我們設計了從 KYC 到鏈上操作的完整流程，還提供了用戶友好的 API，讓個人和機構都能更輕松地接受和使用我們的產品。

Odaily ：說到黃金，最近實物黃金的透明度遭到市場詬病，比如馬斯克質疑美國國庫黃金儲備的真實性。那 Matrixdock 的黃金代幣如何解決實物黃金的投資痛點？

Eva: 傳統黃金市場一直有兩大痛點：不透明性（比如儲備審計缺失）和低流動性（比如 ETF 的地域和時間限制）。前段時間，馬斯克質疑美國黃金儲備審計真實性，正是反映了市場對貴金屬投資透明度的質疑。

黃金的價值一直建立在信任之上，但如果儲備不透明，市場就很難放心。這就是 XAUm 存在的意義，用區塊鏈技術重新建立黃金的信任，讓黃金變得更透明、更可驗證。

XAUm 不是“紙黃金”，每一枚代幣背後都有 100% LBMA 認證的實物黃金支持。 這些黃金來自 Point Gold、Heraeus 等知名供應商，存放在 Brink’s、Malca Amit 這些全球頂級金庫裏，安全合規，還支持實物兌換。所有儲備都會定期接受獨立審計，用戶還能通過區塊鏈實時查看黃金存儲情況，真正做到公开透明。XAUm 讓黃金從“聽人說”變成“自己查”。

XAUm 支持大額交易，能讓機構投資者高效、安全地配置黃金資產。Matrixdock 通過多層流動性對接，連接全球黃金市場，優化定價，讓用戶享受更好的流動性和更低的交易成本。像上個月金荒時，我們就做到 單日採購超過千萬美金，定價優於市場。

不僅如此，XAUm 也很“好用”，不僅支持 7 × 24 交易，還可質押於多個 DeFi 協議 ，提升資產效率，甚至跟其他鏈上資產組合，釋放資金潛力。

XAUm 讓黃金從封閉的金庫走向开放的區塊鏈世界，每個投資者都能成為自己的“黃金審計員”，只需動動手指，就能實時核實儲備情況。所以， XAUm 不僅是一種投資產品，更是一種行業新標准，讓黃金投資更透明、更靈活、更可信。 這不僅是我們的愿景，也是金融科技未來的方向。

Odaily ：剛剛您提到的國債及黃金的代幣化都屬於標准資產。您如何看待非標資產代幣化。Matrixdock 是否有嘗試非標准資產代幣化的想法？

Eva: 非標資產鏈上化是非常好的想法。在 DeFi Summer 時期，對此的探索也層出不窮，充分證明了大家對於非標資產鏈上化的需求。但綜合來看，當前的基礎設置還無法很好的滿足非標資產鏈上化的進度。

雖然現在區塊鏈生態進步了，但像私募股權、供應鏈融資這些非標資產，還是卡在透明度、流動性和信用機制這些關鍵問題上，市場需要更多突破。

從 Matrixdock 的角度來看，我們認為非標資產鏈上化一定是 RWA 發展的下一步，但關鍵在於市場需求和基礎設施是否足夠成熟。我們的策略是 “先標准化，後非標”。當前階段，我們的重點是高流動性、市場認可度高的標准化資產（美債、黃金），因為它們已經具備成熟的交易市場，可以無縫融入鏈上的金融體系。未來，我們也在關注非標資產的可能性，但核心邏輯不會變：透明度、可流動性和鏈上金融可組合性。如果某類非標資產能在這三點上實現突破，比如短期供應鏈融資、甚至是結構化收益產品，我們會立即考慮如何將它納入 Matrixdock 生態。但目前，我們更傾向於先把標准化資產的市場做深做透，為未來的非標資產代幣化打下穩固基礎。

Odaily ：Matrixdock 近期的產品更新中提到了實現 RWA 跟 AI 的深度融合。作為業內首提 AI 融合理念的 RWA 參與者，Eva 可否詳細介紹下為什么要擁抱 AI？對投資者而言，會有怎樣的感知？

除了市場真正的需求之外，我經常會思考 RWA 的未來在哪裏。我們可以看到 RWA 在當下的熱度，也看到了 AI “天”級別的飛速發展，這讓 AI“從腦到手”趨勢已成必然。在這一技術浪潮下，我們堅信， RWA 的未來在於 AI 與區塊鏈的深度融合，構建新的金融基建，讓金融市場變得更智能、更高效。

RWA 不僅僅是把資產代幣化，還有更多在於代幣化之後的組合拓展。我們可以通過 CeFi、DeFi 去持有，去跟更多鏈上協議交互，獲得更大的流動性跟更高的資產利用率。那隨着 AI 的普及之後，AI Agent 作為重要的資管參與工具，它對於鏈上交互要調動的資產就有兩個明確的要求：資產可識別、資產可調用。

這就涉及到了 Matrixdock 的核心理念，“讓資產活起來”，我們叫它“金融樂高”。 RWA 不只是為了上鏈，而是要真正好用。 通過區塊鏈、AI 和可編程資產，我們構建一個更透明、更智能的金融體系，讓傳統金融資產和加密原生資產像樂高一樣自由組合、交易、應用。我們的 STBT（美債代幣）和 XAUm（黃金代幣）不僅是代幣化資產，更是可通過錢包和 API 支持的智能化資產組合。無論是個人、機構還是 AI 代理，都能像搭“樂高”一樣組合這些資產，支持穩定幣、DeFi 和機構應用，釋放無限潛力。

未來，AI 將自動優化資產配置，比如動態調整黃金和美債的比例，而區塊鏈確保每筆交易透明可信，智能合約實現 24/7 秒級交易，去掉中介，降低成本。 Matrixdock 通過 AI + 區塊鏈為 RWA 插上翅膀，讓資產自己跑，投資者坐享其成。 這不僅是我們的預見，也是我們正在踐行的現實。

Odaily ：謝謝 Eva 對於 AI 金融的分享，十分期待見到 RWA 智能化的未來。在本次採訪的最後，我們挑選了一個投資者對於黃金最好奇的問題，現在進行黃金投資合適嗎，您是否有投資建議？

Eva: 特朗普的關稅政策確實推高了市場的不確定性，地緣政治進一步放大了這種不穩定性。黃金作為避險資產，自然受到追捧。

雖然當前金價不斷創新高，但黃金的核心價值不在短期波動，而在於長期的抗通脹和避險屬性。考慮到全球經濟動蕩、美元信用問題，以及黃金儲備透明度的爭議，配置部分黃金作為長期對衝仍然是合理的選擇。

我的投資建議是：
第一，定投黃金，平滑波動。通過分批买入，降低市場情緒對投資的影響。同時靈活調整倉位，建議佔個人投資配置的 5% -10% 較為合理。
第二，在個人投資風險明確的情況下，適當提高黃金的資產利用率。傳統黃金只能存放，無法生息，但通過黃金代幣（如 XAUm），你可以質押借貸換取穩定幣，投資其他資產，提高資金效率，同時保留黃金敞口。

總結來說：如果投資者是長期避險需求，那現在仍是配置黃金的好時機；如果想提高資金利用率，選擇黃金代幣後進行質押借貸，能讓資產發揮更大價值，讓黃金動起來去靈活資產配置方案。

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