FTX賠付在即，一文梳理債權人需要關注的重點信息

2024-07-16 00:07:16

FTX 賠付在即的 160 億美元的巨額資金被認為是提振加密行情的重要买盤力量。近期，FTX 重組計劃已進入投票階段，本文 PANews 整理了賠付關鍵節點、索賠對象和賠償方案等債權人關注的重點信息。

投票窗口將於 8 月 17 日關閉，可選擇巴哈馬或美國索賠

近日，FTX 無擔保債權人官方委員會 (UCC) 在 X 平臺發文稱，FTX 債務人正通過 Kroll 公司向客戶和債權人發送徵求意見和選票，以便就客戶索賠計劃進行投票。本次投票計劃截止日期為北京時間 8 月 17 日 05: 00 ，投票結果將在聽證會前 7 天公布，確認計劃聽證會的擬定日期則為北京時間 10 月 7 日 23: 00 。

這些債權人主要分為三種類型，分別是“有投票權”、“無投票權但視為接受計劃”以及“無投票權但視為拒絕計劃”。具體而言，持有 FTT 以外的法幣或加密貨幣的用戶將有權投票，僅持有 FTT/NFT 則被視為拒絕該計劃且無權投票等。且根據債券類型將根據賠償實體、金額和類型進行不同劃分，大部分為 Class 5 A、Class 7 A 以及 Class 13-18 類別。

其中，Class 5 A 為索賠價值超過 5 萬美元的 FTX.com 客戶；Class 7 A 為索賠價值低於 5 萬美元的 FTX.com 客戶；Class 13-18 則無法獲得任何索賠且無權參與投票，包括股權權益、FTT 和小額索賠持有者。

5 A 類和 7 A 類 FTX.com 客戶均可選擇將索賠交由 FTX DM 在巴哈馬清算程序或是通過美國進行索賠，但用戶只能從其中一個程序中獲得賠償，且決定不可撤銷或是更改。無論債權人選擇哪種程序進行索賠，都將在同一時間獲得大致相同的回報，前提是計劃有效且滿足所有客戶 KYC、AML 和稅務報告要求。

但兩種賠付流程各有優勢，比如美國不支持的 FTT/小額索賠持有或可在巴哈馬流程中獲得索賠，John Ray 在美國主導的清算重組案則控制着 FTX 大部分資產，賠付可能性更高。

另外，在稅收方面，非美債權人將不受美國 30% 的預扣稅影響。據文件披露，由國際債權人組成的非美國客戶特設委員會已代表全球超 31 個國家，擁有超過 60 名成員。截至 2024 年 6 月 28 日，該委員會合計持有約 45 億美元的 Dotcom 客戶（使用 FTX.com 交易所的客戶）權益索賠。

7 A 類債權人可獲一次性賠付，更傾向穩定幣支付

若破產保護計劃獲得批准，所有 FTX.com 客戶預計都將獲得全額付款，預計每美元能收到 119 到 143 美分索賠，以及從申請日起至適用分配日止，按 9% 的共識利率計算的未付索賠的後申請利息。根據 FTX 聯合正式清算人普華永道發布的索賠用戶指南顯示，首次中期股息分配預計將於 2024 年末或 2025 年初支付。

其中， 7 A 類索賠為 119% ，預計將在 60 天內獲得一次性賠付，這部分債權人數量佔比達 98% ；5 A 類索賠追償額預計在 129% 至 143% 之間，但是全額賠付以及支付申請利息後，通過補充減免基金的分配獲得剩余價值，預計將由本應付給高級次級政府債權持有人的回收款提供資金。從規則來看，相比 7 A 類， 5 A 類的賠付將按照多階段進行，且具體時間並未清晰，但他們也可通過同意將索賠金額減至 5 萬美元以下來獲得便捷索賠。

而受償順序對債權人利益也至關重要。此前，美國國稅局 IRS 就因債權人的反對，將 8.85 億美元的索賠金額中的 6.85 億美元推至客戶獲得全額償付後支付。近期，FTX 則與美國商品期貨交易委員會（CFTC）達成和解， 40 億美元的索賠排在債權人和利息之後，支付給 CFTC 的款項將轉入補充減免基金，用於補償受到嚴重損害的加密貨幣持有者（只有在資金充足的情況下才支付）。

且在賠償形式上，此前 FTX 債權人稱現金償付將導致客戶需要為收到的現金納稅，更希望以穩定幣而非現金的形式獲得分配。對此，UCC 表示，委員會將敦促債務人將向盡可能多的債權人提供穩定幣選項。

UCC 認為，雖然重組計劃並非完美，但已是為債權人實現最大化賠償額的最佳方案。如果因債權人反對導致第十一章重組被轉為第七章清算程序，那么將面臨追償額降低、賠償時間延長以及訴訟成本增加，因此委員會鼓勵債權人投票贊成該計劃。