Coincheck將登錄納斯達克，特朗普政府將為更多加密公司IPO「开綠燈」？

2024-11-15 16:11:13

美國傳統資本市場即將迎來一位新的加密來客。

11 月 13 日，日本券商和加密交易所運營商 Monex Group 宣布，其子公司 Coincheck Group BV（CCG）向美國證券交易委員會（SEC）提交的注冊聲明（Form F-4）於 11 月 12 日生效，這意味着 Coincheck 將通過 SPAC 形式，最早將於 12 月 10 日在納斯達克上市，成為首家在納斯達克上市的日本加密交易所。

這則消息引起了廣泛的市場關注，在特朗普政府下，隨着監管框架預計更加清晰，加密公司的 IPO 進程是否會提速？ARK Invest 在其最新的通訊中樂觀地表示，特朗普重返白宮可能會為數字資產公司打开 IPO 大門，並帶來明確的監管環境。ARK Invest 指出：“可能包括為 Circle 和 Kraken 等數字資產公司重新开放 IPO 窗口。”

在政策轉變的預期下，有消息稱摩根大通、高盛和摩根士丹利的投行人士已开始與加密公司接洽，顯示出投行對加密領域的興趣逐步升溫。

預計最早於 12 月 10 日在納斯達克上市

根據公布的日程安排，Coincheck 此次 IPO 將通過與 Thunder Bridge Capital Partners (THCP) 的合並實現。特殊收購目的公司（SPAC）Thunder Bridge Capital Partners IV（THCP）將於 12 月 5 日召开股東大會，合並預計將在同月 10 日左右實施。Coincheck Group BV（CCG）的股票（股票代碼：CNCK）預計將在合並完成後的下一個交易日开始在納斯達克交易。

早在 2022 年 3 月，Coincheck 就宣布將與 THCP 合並來實現 IPO，最初計劃於當年下半年完成，但隨後經歷了三次合約變更，分別在 2023 年 5 月、 2024 年 5 月和 10 月，最終獲得了 SEC 的批准。

日本加密交易所 Coincheck 成立於 2012 年，於 2014 年开始提供加密貨幣交易服務，並在 2017 年成為日本加密市場的頭部交易所。在 2018 年 1 月，Coincheck 曾經遭遇過黑客攻擊，導致價值 5.3 億美元的 NEM (XEM) 代幣被盜，這一事件成為加密史上最大的黑客盜竊案之一。該交易所不得不向受影響用戶進行賠償，因此帶來了重大的財務影響。

2018 年，日本經紀公司 Monex Group 收購了 Coincheck，對公司進行了重組，並加強了其安全性，以重新贏得用戶信任。

在 X 平臺上，日本物聯網加密項目 Jasmy 的 CFO HARA 在 X 上表示，“Coincheck 在美國納斯達克上市是一個具有巨大潛力的公告，它可以通過股票市場的資本來刺激加密貨幣的交易，並成為創造許多企業家的場所。”

特朗普政府或將為加密公司 IPO“开綠燈”，投行接洽加密公司

在美國，多家加密貨幣挖礦公司和知名加密貨幣交易所 Coinbase 已經在證券交易所上市。這為加密公司轉型為公开交易公司設立了先例，但是除此外仍有一些加密公司被 SEC 持續拖延。

上市最波折的就屬 USDC 穩定幣的發行方 Circle ，其於 2021 年开始上市徵程，但最終夢斷牛市。有消息稱，Circle 於今年 1 月保密地提交了 IPO 申請。然而，據《巴倫周刊》在 6 月的報道， SEC 對 Circle 的核心產品表示保留意見，這可能會推遲或影響該公司的上市進程。這家穩定幣發行方還在 5 月將總部遷至美國，此舉被認為是為了增強市場信心。然而，據《巴倫周刊》報道，SEC 對穩定幣的風險表示擔憂。該監管機構對這些資產保持謹慎態度，尤其是在其市場不斷增長的情況下。

另一家主要的加密貨幣交易所 Kraken 也在為 IPO 做准備。據彭博社 6 月報道，該公司在 IPO 前的融資輪中籌集了 1 億美元，這表明投資者對其未來充滿信心。然而，Kraken 的上市仍將很大程度上取決於監管支持和立法進展。

美國新政府的上臺預計帶來加密監管政策的轉向。

美國前 SEC 主席 Jay Clayton 近日指出，美國國會可能在特朗普上臺後通過監管加密貨幣的立法。Clayton 表示，他贊成放松監管負擔以鼓勵公司上市，這番話預示着公共政策將發生廣泛的變化，而這也是加密業界目前所期待的，為此他們花費了巨資以影響本月總統大選。

11 月 13 日，ARK Invest 在其最新的通訊中樂觀地表示，特朗普重返白宮可能會讓 Circle 和 Kraken 等數字資產公司得以上市，並實現監管明確性。ARK Invest 寫道：“可能性包括為 Circle 和 Kraken 等數字資產公司重新开放 IPO 窗口。”該公司指出，潛在的立法改革，例如《 21 世紀金融創新和技術法案》(FIT21)，可能會明確穩定幣和數字資產的監管規定。此外，該資產管理公司預計美國證券交易委員會主席 Gary Gensler 的“執法監管”方法將結束，這可能會為加密貨幣公司營造一個更具競爭力的環境。

一些業內人士就 IPO 窗口的可能性也表達了自己的觀點。加密資產管理公司 CoinShares 的分析師 Matthew Kimmell 指出，特朗普政府可能會根據其支持數字資產的言論提名對加密資產更為有利的領導人，這將影響加密貨幣 IPO 的前景，尤其是 SEC 領導層的變化及其建立的監管框架。舊金山加密貨幣風險投資基金 Dragonfly Capital 的執行合夥人 Haseeb Qureshi 表示，選舉後的環境對加密貨幣 IPO 來說應該更好。

據 The Information 報道，隨着美國總統選舉後加密行業的 IPO 前景看好，來自摩根大通、高盛和摩根士丹利的投行人士已經开始與加密公司會面。這是一個與過去兩年截然不同的轉變，當時許多華爾街銀行認為加密公司風險過高，不愿將其作為客戶。

此前，業內傳言稱，Circle Internet Financial、Kraken、Fireblocks、Chainalysis 和 eToro 等公司可能在未來一兩年內上市。盡管這些公司已經傳出上市消息數月，但尚未有實質性進展。投行的顧問們表示，加密公司在 2025 年或 2026 年上市的穩健計劃正在逐步形成。

目前，潛在的加密 IPO 的名單上包括加密托管商 Anchorage Digital, 區塊鏈和質押基礎設施公司 Blockdaemon，加密托管商 BitGo，加密數據分析公司 Chainalysis，穩定幣發行商 Circle、加密貨幣經紀公司 FalconX，加密托管技術提供商 Fireblocks，加密交易所 Kraken，加密錢包提供商 Ledger，以及比特幣金融服務公司 NYDIG 等公司。