1000 個比特幣現貨 ETF 購买者完整名單：總投資規模超 115 億美元，對衝基金佔大頭

2024-06-17 16:06:53

在最近向美國證券交易委員會提交第一季度 13F 報告的截止日期（5 月 15 日）之後，共有約 1000 家機構持有約 115.5 億美元的比特幣現貨 ETF。

機構對比特幣 ETF 的投資水平各不相同，其中，持有相關資產超過 1 億美元的共 18 家機構，持有相關資產超過 1000 萬美元的共 102 家機構，持有相關資產超過 100 萬美元的共有 371 家機構。絕大部分機構持有的 BTC ETF 資產僅佔其資管總規模的小部分。

持有相關資產超過 1 億美元的 18 家機構大多為知名對衝基金和資管公司，如 Millennium Management（千禧）、Jane Street Group、Schonfeld Strategic Advisors 等，同樣，大型機構在加密資產上的投資僅佔其總資管規模的一小部分。

此外，盡管 13F 文件成為投資界的重要風向標，但這些機構持有現貨比特幣 ETF 並非意味着看漲比特幣。對於高頻交易來說，加密貨幣只是一種波動性資產，大多機構出於投機性的交易策略購入比特幣，並不完全代幣其認同任何關於比特幣基本價值。這是否意味在美國今年 1 月正式通過 BTC 現貨 ETF 之後，市場仍缺乏比特幣的長期持有者？

但總的來講，截止第一季度，現貨 BTC ETF 的資產規模超過 110 億美元，已經成為歷史上最成功的 ETF 發行。BTC ETF 將比特幣提升為公認的金融資產，並為專業投資者、對衝基金、家族辦公室和機構參與比特幣投資开闢了途徑。機構對 BTC ETF 的興趣正日益濃厚。

關於 13 F 文件

13F 完整名稱是 SEC Form 13F，美國證券交易委員會（SEC）規定資產管理規模超過 1 億美元的投資機構或顧問，必須在每個季度結束之後的 45 天之內提交的季度報告，公开其普通股（包括 ETF）、期權、美國存托憑證（ADR）、可轉換債券等，並根據證券種類、股票名稱與數量、總市場價值等進行詳細說明。

機構的 13F 申報應在日歷年季度結束後的 45 天內提交給 SEC ，通常是每年的 2 月 15 日、5 月 15 日、8 月 15 日、 11 月 15 日之前（如果逢假日則截止日期為下一個工作日），報告繳交後就會在 SEC 的數據庫（EDGAR）公开。大多數機構都會等到最後快截止才提交，以便向競爭對手隱瞞他們的投資策略。Q2 的 13-F 文件的數據更值得加密市場關注，ChainCatcher 還將持續關注。

在本文中，ChainCatcher 依據ccn.com 發布的 13F 文件中 BTC ETF 持有人名單整理了按照投資金額降序的完整機構名單，我們先來看看持有現貨 BTC ETF 最多的十家機構都是誰——

持有現貨 BTC ETF 最多的十家的機構 1、Millennium Management（千禧管理公司）

關鍵詞：對衝基金

Millennium Management 是一家全球性的投資公司，由 Israel Englander 於 1989 年創立。這家公司以其多策略對衝基金而聞名。截至今年第一季度，Millennium 在幾家 ETF 中投資約 20 億美元，其中包括 BlackRock 的 iShares 比特幣信托（IBIT.O）、Grayscale 比特幣信托以及 Bitwise Investments 和 ARK Investment Management 等發行商推出的基金。Q1 總資產規模為 2340 億美元，其加密投資佔比不足百分之一。 2、Susquehanna International Group（SIG，海納國際集團）

關鍵詞：做市商、資產管理、創投基金

SIG創立於 1987 年創立，業務範圍涵蓋證券投資、交易、金融服務等，其最廣為人知的專長是金融衍生工具（特別是股票期權）的定價與交易。同時也是芝加哥期權交易所、美國證券交易所、費城證券交易所、國際證券交易所中大約 600 個股票期權與 45 個股指期權的「指定做市商」，負責包括谷歌、高盛、摩根大通、通用電氣、百事公司、微軟等大牌股票。海納亞洲擁有字節跳動約 15% 的股份。

盡管 SIG 投資了 13.26 億美元的 BTC ETF，但這筆投資只佔其投資組合的一小部分，該公司第一季末的資產管理規模為 5760 億美元，加密投資佔比僅為千分之二。 3、Horizon Kinetics Asset Management（地平動力資管公司）

關鍵詞：對衝基金、資產管理

地平動力有限公司成立於 2011 年 5 月，是由成立於 1994 年的地平线資產管理有限公司，和成立於 1996 年的動力學資產管理有限公司合並而來。早在 2016 年，地平動力就分配 1% 的份額投資灰度比特幣信托基金，2020 年持有的灰度比特幣信托份額排名第五，其公司也發行了一只“區塊鏈發展 ETF”，主要投資於上市區塊鏈开發公司的股票證券、美國存托憑證和全球存托憑證。

該公司第一季末的資產管理規模為 53 億美元，在 BTC ETF 上投資的 9.46 億美元佔比為 17.8%。 4、Jane Street Group

關鍵詞：對衝基金、做市商

Jane Street 是一家量化交易公司和流動性提供商，SBF 等多個加密圈創始人均出自 Jane Street。盡管 Jane Street 在去年 5 月 FTX 事件後美國政策收緊之時曾宣布縮減其加密業務，但實際上其一直在為加密行業提供做市。Jane Street Capital 也仍在加密領域進行投資。此外，Jane Street還是灰度、富達、WisdomTree 指定的比特幣現貨 ETF 的授權交易商。

該公司第一季末的資產管理規模為 4780 億美元，在 BTC ETF 上投資的 6.34 億美元僅佔千分之一。 5、Schonfeld Strategic Advisors

關鍵詞：對衝基金

Schonfeld Strategy Advisors 是一家總部位於紐約對衝基金，成立於 2015 年，Schonfeld 咨詢業務的前身是 Steven Schonfeld 先生經營的家族辦公室。Schonfeld 第一季度對 IBIT 投資 2.48 億美元，對 FBTC 投資 2.318 億美元，總計 4.79 億美元。

該公司第一季末的資產管理規模為 150 億美元，在 BTC ETF 上投資的 4.8 億美元佔 3.2%。 6、Bracebridge Capital

關鍵詞：對衝基金

Bracebridge Capital 是一家總部位於美國波士頓的避險基金。成立於 1994 年，管理耶魯大學和普林斯頓大學捐贈基金的資金。

Bracebridge Capital 在今年大舉买入比特幣現貨 ETF，包括 3 億美元的 Ark 21Shares 的 ARKB 和 1 億美元的貝萊德 IBIT，以及 2,652 萬美元的灰度 GBTC，佔其資產總額 86%。而其买入的 ARKB 佔總流通股數的 9.94%，甚至比方舟自己持有的 6.68% 還高。 7、Boothbay Fund Management

關鍵詞：對衝基金

Boothbay Fund Management 是一家位於紐約市的機構投資公司，於 2011 年底成立，由著名基金經理 Ari Glass 運營，管理着兩個全球多策略多經理基金。Boothbay Fund Management 自 2013 年以來，一直在投資加密貨幣。

Boothbay Fund Management 披露了 3.77 億美元的現貨 BTC ETF 投資，其中包括 1.498 億美元的 IBIT 投資、1.055 億美元的 FBTC 投資、6950 萬美元的 GBTC 投資和 5230 萬美元的 BITB 投資。其 Q1 資管規模為 52 億美元。 8、Morgan Stanley（摩根士丹利）

關鍵詞：對衝基金、資產管理

摩根士丹利是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合並重組和信用卡等金融服務。截至 3 月 31 日，摩根士丹利持有近 2.7 億美元的 GBTC。其在 1 月 BTC 現貨 ETF 獲得批准後不久便向客戶开放了相關 ETF 的配置，因此相關投資很可能是代表客戶進行的，而不是銀行本身對比特幣的押注。

其 Q1 資管規模高達 1.2 萬億美元，加密投資佔比極小。 9、ARK Investment Management

關鍵詞：投資基金、資產管理

ARK Invest 是一家總部位於美國紐約的資產管理公司，由“木頭姐”Cathie Wood 於 2014 年創建。Q1 持有資產規模約為 140 億美元，持股最多的股票為 COIN（Coinbase）、 TSLA（特斯拉）。

今年 1 月，21Shares 和 ARK Invest 正式推出比特幣現貨 ETF。相關 ETF 發行後不久，Ark Investment 旗下 ETF 產品之一 ARK Next Generation Internet ETF 出售了其在比特幣期貨 ETF——ProShares 比特幣策略 ETF 中價值 1600 萬美元的頭寸，來購买 365,427 股 Ark Investment 發行的 ARK 21 Shares Bitcoin ETF 已擴大規模，在买入該 ETF 之後，ARK 21 Shares Bitcoin ETF 目前佔 ARKW 總倉位的約 1%。 10、Pine Ridge Advisers

關鍵詞：投資顧問

Pine Ridge Advisers 是一家成立於 2014 年的美國投資顧問公司。目前的資管規模為 8.55 億美元，該公司擁有 2.05 億美元的 IBIT、FBTC 和 BITB，佔其總管理規模的 23%。據分析師分析，Pine Ridge Advisers 可能是出於套利交易的考慮，而非像一些投資顧問那樣將客戶 1/4 的投資組合配置到比特幣上。