加密市場情緒研究報告(2024.02.02-02.09)： 2023資產表現回顧與2024的展望

2023 資產表現回顧

圖片來源： https://hk.finance.yahoo.com/news/2023年財經回顧-圖看清環球各類資產表現-041856444.html? guccounter= 1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_referrer_sig=AQAAANupdakYERm6uNaTKDlgFF-ZnzxX1mjnzBgaYJ1Q6a_WKsi0IpXbEKxIqxyJWKCrlLeYQOrPTEElgpNQK3PLrjGT5ufZAKT2jIdXOV_C6GDO8Fz5IwZMK3v4LbfoDHldLWNDSkcp-PAiC 2 Kw-WomVJyTiP--Fj-mwEQ 9 eVwb 24 yc

數據來源： https://www.lookintobitcoin.com/charts/stock-to-flow-model/

2023 至今的各大資產價格表現

比特幣與納斯達克為 2023 最佳持有資產，其最差的是恆生指數與滬深 300 ，區塊鏈加密資產的火爆行情卷土重來，各大金融機構發行比特幣 ETF，美聯儲加息至 2023 年 7 月後停止，加上 2024 年比特幣將減半，未來一年比特幣將持續收到更多投資者青睞，而 Stock-to-Flow 模型預測 2026 年比特幣價格將到達 44 萬美元（僅供參考），市值到達 9 萬億美元，牛市預期將帶來更多的投資機會。

更多參與加密資產的方式

• 多主動接觸身邊的專業加密投資管理人

• 學習了解區塊鏈的社交媒體與投資機會 （ x.com : @DerivativesCn）

• 規劃好投資配置的資金計劃與執行

比特幣減半距離今天（2024.02.09）還有約 71 天

減半倒計時： https://www.nicehash.com/countdown/btc-halving-2024-05-10-12-00?_360safeparam=1289146171

市場技術與情緒環境分析

情緒分析組成

技術指標

價格走勢

過去一周 BTC 價格上漲 5.12% ，ETH 價格上漲 5% 。

上圖是 BTC 過去一周的價格圖

上圖是 ETH 過去一周的價格圖

表格顯示過去一個周的價格變化率

價量分布圖（支撐阻力）

過去一周 BTC 與 ETH 價格向上突破密集成交區。

上圖是 BTC 過去一周的密集成交區分布圖

上圖是 ETH 過去一周的密集成交區分布圖

表格顯示 BTC 與 ETH 過去一周中每周的密集成交區間

成交量與未平倉量

過去一周 BTC 與 ETH 在後半周價格與交易量同步上升；未平倉量 BTC 與 ETH 都較周初上升。

上圖最上方 BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

上圖最上方 ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

歷史波動率與隱含波動率

過去一周 BTC 與 ETH 歷史波動率與隱含波動率同步上升。

黃色线為歷史波動率，藍色线為隱含波動率，紅點是其 7 日平均

事件驅動

本周美國非農數據時間（北京時間 2024.02.02 21: 30），公布值( 353 K)比預測值( 187 K)好很多，公布後比特幣價格小幅下降後回升，價格波動變化不大，隨後在 2024.02.06 开始持續上升。

情緒指標

動量情緒

過去一周比特幣/黃金/納指/恆指/滬深 300 中，滬深 300 最強勢，而表現最差為黃金。

上圖為不同資產過去一周的走勢

放貸利率_借貸情緒

過去一周 USD 放貸年化收益平均為 14.3% ，短期利率維持在 14% 左右。

黃色线為 USD 利率的最高價，藍色线為最高價的 75% ，紅色线為最高價的 75% 的 7 天平均值

表格顯示 USD 利率過去不同持有天數的平均收益

資金費率_合約槓杆情緒

過去一周 BTC 資費平均年化收益為 9.4% ，合約槓杆情緒持續在低位。

藍色线為幣安上 BTC 的資金費率，紅色线為其 7 日平均

表格顯示 BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益

市場相關性_一致性情緒

過去一周選中的 129 個幣中相關性下降至 0.5 左右，不同品種間產生分歧的行情。

上圖藍色先為比特幣價格，綠色线為['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'dgb', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’]整體的相關性

市場寬度_整體情緒

過去一周選中的 129 個幣，價格在 30 日均线上方的佔比為 65% ，相對 BTC 價格在 30 日均线上方佔比為 10% ，距離過去 30 天最低價大於 20% 的佔比為 15% ，距離過去 30 天最高價小於 10% 的佔比為 35% ，整體市場大部分都回升至 30 日均线上方，比特幣價格強勢，其他較強的幣為'cfx', 'stx', 'pendle', 'ckb', 'link',  'imx', 'storj', 'tia', 'rose', 'sui', 'sol'。

上圖為['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'dgb', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’] 30 日的各寬度指標佔比

總結

本周行情 BTC 與 ETH 整體上升 5% ，兩者的成交量、未平倉量、歷史波動率與隱含波動率都較周初上升，市場有明顯的熱度回暖；129 個幣安寬度指標顯示本周整體大部分都回升至 30 日均线上方，比特幣價格強勢，其他較強的幣為'cfx', 'stx', 'pendle', 'ckb', 'link',  'imx', 'storj', 'tia', 'rose', 'sui', 'sol'；事件方面，本周美國非農數據時間（北京時間 2024.02.02 21: 30），公布值( 353 K)比預測值( 187 K)好很多，公布後比特幣價格小幅下降後回升，價格波動變化不大，隨後在 2024.02.06 开始持續上升。

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