2024年隨想：對加密市場的20條預測

2024-01-12 13:01:09

2024 預測，純粹猜想，有諸多偏見，不能做投資建議，僅當娛樂，不必當真。

L2 依然會是 2024 年最重要的敘事之一。隨着 dencun 升級的到來，L2 費用大幅度下降會帶來 L2 生態的爆發。在 L2 上除了遊戲、perp、defi、nft，還有 social、depin 等也會迎來爆發期。
arb、op、zksync、starknet 以及 blast 等 L2 在全方面與其他公鏈展开競爭，且隨着 EIP-4844 的落地，以及 DA 層的演化，在費用和速度上與高性能公鏈並駕齊驅，a .bit rum 和 solana 的生態競爭會是 2024 年的一大重要看點。
zksync 在 2024 年會推出經濟機制，成為推動 L2 爆發的一支重要力量。
starknet 如果實現突破，會從全鏈遊戲敘事开啓。
2024 年有一個 L2 項目稀釋後總市值突破 1000 億美元；樂觀情況下，周期高峯時期會有一個 L2 稀釋後總市值突破 3000 億美元。L2 市場最終格局在 2024 年還無法確定，不過這個周期之後會基本定局。
btc 生態經過銘文一役已經打开了魔盒，有很多團隊在進行擴展方面的探索，其中包括索引的去中心化、銘文體系進化、去中心化跨鏈、zk 證明、L2 等諸多探索等，一旦取得進展，一是自身生態會發展；二是跟以太坊生態融合也會加速。btc 生態的探索是這一周期最引人注目的演化之一。
以太坊 L1 逐漸演化成為 B2B 鏈，普通用戶的絕大多數交互會發生在 L2/L3 以及少數高性能 L1 上，以太坊逐漸成為加密領域的底層資產。同時，隨着模塊化區塊鏈的演化，以太坊會成為最重要的結算層，多數執行層和部分 DA 層會外包出去，但最終來說，由於最底層安全的需求，ETH 依然會捕獲整體生態增長的價值。
跟 2023 年的預測相同，模塊化在 2024 年依然會是重要敘事，尤其會在 DA 層進行激烈競爭。以太坊再質押領域也會進入 DA 層進行角逐。在模塊化領域，cosmos 生態和以太坊生態有競爭也有融合。第三方 DA 和原生 DA 之間之間會有競爭，在 da nksharding 沒有實現之前，L2 急迫的市場需求導致第三方 DA 存在一定規模的需求。
除以太坊和 BTC 生態之外，cosmos 和 solana 生態也會持續發展，這跟去年年初的預測保持一致。cosmos 會通過模塊化取得進展；solana 則通過一些應用取得進展。此外，隨着模塊化區塊鏈的成熟，solana 其中的一個演化方向是跟其他 L2 一樣，參與到更廣闊的加密生態中，跟以太坊的融合度會更高，從而捕獲更大價值。
web3 遊戲在 L2/L3（arb、starknet 等）實現突破，有一款遊戲用戶超過百萬（2023 年沒有實現， 2024 應該到了成熟的時機）。基於 Arb 的遊戲鏈會成為 web3 遊戲突破的前沿陣地。magic 在 2024 隨着遊戲鏈 + 更多遊戲的互操作性推出，對 web3 遊戲演化產生重要啓示。
blur 除了融合 nft dex、nft 借貸、blast 之外，預計今年進入 nft perp，甚至是 L2、btc 以及 sol 生態的 nft 市場，blur 在 2024 依然有機會扮演最重要的行業攪局者之一。
以太坊生態除了 L2 上項目爆發，預計還會產生較大規模的通縮，從而實現價值捕獲。跟其他 L1 鏈增發 + 費用歸礦工做安全費用不同，全部新增和費用反饋給質押及持有用戶，這會激勵更多用戶進行質押 / 再質押，從而進一步鎖定流通中的 eth。
defi 中的 perp 在 2024 會得到大規模發展，snx、gmx、gns、dydx 等都會產生至少 5 倍於 2023 年的交易量；perp 在牛市不一定是重要敘事，但大概率是基本面最好賽道之一。
模塊化區塊鏈和跨鏈技術的推進，會導致以太坊生態與 btc 生態、 Solana 生態的融合，這一周期會湧現很多目前還不怎么知名的項目。按照目前 btc 生態演化，其中有一條路徑可能是以太坊承載 btc 的二層，如果成真，比特幣和以太坊的融合度會逐步提升。不管如何，btc 的擴展需要走自己的原生道路，類似於 atomicals 這樣的協議，如果能把 avm 做出來，對 btc 生態發展會產生重要影響。
depin 在 solana 和 arbitrum 上取得一些突破，這一賽道依然處於建設早期，更多探索類項目會出來。
AI 依然距離實際落地有較長的距離，但不影響它成為 2024 年重要敘事之一，基於 L2 和高性能公鏈的 AI 協議也會逐步出現。
以太坊再抵押賽道在今年某個時候會成為重要敘事之一。
NFT、MEME 以及銘文在某個時候復蘇，同時帶來 NFT DEX 交易量的上漲，並為 NFT Perp 推出提供市場基礎。
部分名人進入 nft、meme、銘文領域。
隨着 L2 的發展和高頻應用的探索，智能合約錢包有機會在 2024 年开始嶄露頭角。
風險警示：以上所有分析僅是對技術和市場的片面觀察，不一定對，請務必保持自己的判斷並做好風險控制。