SignalPlus波動率專欄(20240108)：新的一周，新的IV高點

上周五，由於已經消化了前一日超預期的“小非農”ADP 數據帶來的影響，市場相對和平地接受了美國 12 月非農數據發布（錄得 21.6 萬人，預期 17 萬），但隨後 ISM 制造業數據的大跳水一度卻震驚了美債市場，使得收益率短线跳水，十年期一度跌破 4% 大關，隨後很快便收復大部分失地，當前兩年期/十年期分別報 4.379% /4.035% 。美三大股指均小幅收漲，道指/納指/標普分別上漲 0.07% /0.09% /0.18% 。

Source: SignalPlus , Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

數字貨幣方面，盡管價格重新圍繞 44000 开始整盤，實際波動率收斂，但隨着 ETF 判決日的臨近，前端 IV 仍在直线升高，BTC 11 JAN 附近的 IV 一度破百，日內變化達到 10% Vol；與之相反，從一月底开始，中遠期的 IV 反而有所下降，逃離了近期的至高點，從交易上看，盡管周末成交量一如既往的平淡，BTC 大宗上以 29 MAR 24 50000 vs 65000 為代表的 Short Call Spread 成為市場的焦點，類似的成交在二月底也有所呈現；另一方面，我們觀察到一月中旬 Vol Skew 顯著下降至負值，以 ETH Vol Smile 為例，可以明顯看出這段到期日看跌期權一側 IV 的上翹。

Source: Deribit （截至 8 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus，一月中旬 Vol Skew 明顯下降

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

您可在 ChatGPT 4.0 的 Plugin Store 搜索 SignalPlus ，獲取實時加密資訊。如果想即時收到我們的更新，歡迎關注我們的推特账號@SignalPlus_Web3 ，或者加入我們的微信群（添加小助手微信：xdengalin）、Telegram 群以及 Discord 社群，和更多朋友一起交流互動。

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。