2023四季度Web3投融資復盤：拐點顯現，比特幣生態備受矚目

2024-01-03 17:01:16

原創 | Odaily星球日報

作者 | 夫如何

2023 年第四季度會是新牛市开始的時間點嗎？

宏觀層面，美聯儲的利率維持穩定，並時有 2024 年降息的消息傳出，為市場提振；美 SEC 對比特幣現貨 ETF 批准預期不斷加持投資者的信心，讓 2023 年Q4的加密市值不斷走高。

從加密市場內部來看，美 SEC 和幣安的和解，為整個加密市場走向主流提供一定的基礎；比特幣生態的崛起，頭部生態銘文 ORDI 不斷突破新高；銘文浪潮接二連三的到來，逐漸從 MEME 性質走向功能性，同時各大公鏈的打銘文熱度居高不下，銘文成為檢驗公鏈知名度的標的之一。

從數據上來看，比特幣突破 42500 大關，ETH 和 BTC 的匯率也有一定的提升。

可以說， 2023 年第四季度為新一年打下一個良好的基礎。

綜合因素影響下，一級市場也迎來了拐點，Q4的投融資從數量和金額上都有一定幅度的上漲。但正逢年尾，各大知名機構出手減少。

回看 Q4 一級市場投融資活動，Odaily星球日報發現：

● 加密市場融資情況走好，拐點顯現；

● Q4 融資數量為 243 筆，已披露融資總金額為 23.79 億美元；

● 底層設施受 DePIN 板塊的熱度成為Q4投融資的贏家；

● 10 次以上投資為 OKX Ventures、 Hashkey Capital 和 Waterdrip Capital 。

注：Odaily星球日報根據各個項目的業務類型、服務對象、商業模式等維度將 Q2 披露融資（實際 close 時間往往早於消息宣發）的所有項目劃進 5 大賽道：基礎設施、應用、技術服務商、金融服務商和其他服務商。每個賽道下又分為不同的子板塊包括 GameFi、DeFi、NFT、支付、錢包、DAO、Layer 1、跨鏈以及其他等。

加密市場融資情況走好，拐點顯現

如上季度報告所述，從 2022 年 1 季度到 2023 年 3 季度，全球加密市場融資事件及融資金額總體成下降趨勢（不含基金募資及並購），但 2023 年Q4將整體趨勢改變，環比 2023 年Q3融資金額增幅近 37.91% ，融資數量也有一定的提升。加密一級市場的融資情況的拐點似乎已經顯現。

Q4 融資數量為 243 筆，已披露總金額為 23.79 億美元

據 Odaily星球日報不完全統計， 2023 年 10 月至 12 月全球加密市場共發生 243 起投融資事件（不含基金募資及並購），已披露總金額為 23.79 億美元，分布在基礎設施、技術服務商、金融服務商、應用和其他服務商賽道，其中基礎設施賽道獲得的融資金額最多，約為 10.04 億美元；應用賽道融資筆數最多，為 115 筆。

從上圖來看，基礎設施和應用依舊是機構投資最重要的板塊，同時也為Web3提供多樣化的選擇；基礎設施吸金能力顯著提高，應用賽道的融資次數較上季度也有一定的上漲。

底層設施受 DePIN 板塊的熱度成為Q4投融資的贏家

據 Odaily星球日報不完全統計，Q4 細分賽道中融資事件集中在底層設施、DeFi 和 C eFi，佔據總融資事件近乎一半比重，其中底層設施賽道為 43 筆，DeFi 賽道為 42 筆，CeFi 賽道為 33 筆。

從子賽道融資數量分布來看，投資風向趨於多元化，但 DeFi 和底層設施依舊是資本布局的重要地帶 。

Q4投融資從數量和金額兩個角度來看，底層設施無疑是最大贏家，隨着 DePIN 板塊走入大衆視野，機構也將重點放在底層設施賽道，據了解， 機構和做市商將在明年重點關注 DePIN 賽道，將虛擬現實結合，才更符合Web2的用戶習慣 。

其次 DeFi 賽道，隨着新鏈以及二層的不斷推出，DeFi 的配套數量不斷增多；launchpad 項目收到大多數機構的關注；銘文生態的 DEX 數量增長，預示着銘文作為新型資產模式正逐漸走向大衆視野。

DeFi 賽道在Q4投融資數量增加，歸功於比特幣生態和二層生態的發展。

此外，CeFi 賽道的融資消息也很活躍，共有 33 筆，位列第三。CeFi 賽道的項目融資增多在一定程度上反應，傳統市場的老錢正在加密世界布局，最適合他們的投資標的無疑是 CeFi。

單筆獲投金額最大為 2.25 億美元（ Wormhole ）

據 Odaily星球日報不完全統計，Q4細分賽道融資金額以底層設施為首，CeFi 為輔，其他賽道趨於平緩。底層設施賽道融資金額為 6.75 億美元。

現階段，總體融資量相對較低時，單一項目的融資金額對細分賽道的融資趨勢產生較大影響，為了避免產生較大誤差分析，Q4 融資金額分析將重點放在 TOP 10 項目介紹。下圖各項目依照細分賽道劃分，也囊括涉及加密業務的傳統公司。

Wormhole 是一個去中心化的通用消息傳遞協議，使跨鏈應用的开發者和用戶能夠利用多個生態系統的優勢。
LINE NEXT 由兩家公司組成，韓國的 LINE NEXT Corporation 專注於全球 NFT 平臺的战略規劃，而美國的 LINE NEXT Inc.則負責开發和運營 NFT 平臺業務。
Arkon Energy 是一家數據中心基礎設施公司，使用過剩的可再生能源來運行比特幣挖礦業務。
Blockchain.com 是一個數字資產平臺，提供加密貨幣交易、區塊鏈瀏覽器和加密貨幣錢包服務。Blockchain.com 還為機構提供一系列解決方案，如資產托管和貸款服務。
MapleStory（冒險島）是一款免費、2D、橫向卷軸大型多人在线角色扮演遊戲，由韓國遊戲巨頭 Nexon 开發，該遊戲 IP 已經擁有超過 38 萬的穩定在线玩家群。
Fnality 成立於 2019 年，但起源於瑞銀領導的區塊鏈項目。它正在構建主要貨幣的數字版本，用於涉及數字證券的批量支付和交易。
YouTrip 主要為消費者提供多幣種數字化錢包，為中小企業提供支持公司卡的商業账戶服務。
Andalusia Labs 是數字資產風險基礎設施提供商。它擁有三個主要的數字資產技術解決方案，其中包括一個名為 Karak 的第二層區塊鏈、一個名為 Subsea 的加密風險管理市場和一個以安全為中心的機構平臺 Watchtower。
Prove 是一家全球數字身份解決方案提供商，提供了一個身份驗證和身份驗證平臺，致力於為用戶提供商業支持和反欺詐相關服務。
Blockaid 是一個Web3安全工具，可以在惡意交易發生之前停止它們，保護Web3用戶免受詐騙、釣魚和黑客攻擊。