SignalPlus波動率專欄(20231124)：感恩節休市，IV下降

昨日美國股市和債市皆因 感恩節假期而休市 ，數字貨幣方面總體呈現 小幅上漲的走勢 ，其中 BTC 和 ETH 在 UTC+ 8 16 點收盤後分別成功突破 38000 和 2100 ，再度給予市場鼓舞，在此情形之下，期權的波動率水平也相應得到下調，ETH IV 整體下跌 1 ～ 2% Vol 左右 ，BTC IV 曲线則是在 下降的同時大幅走陡 （Bear Steepening），其中次周 IV 下跌 4.36% ，當季和次季分別下跌 3.06% /0.67% 。

大宗交易賣 Put 居多，對此我們觀察到在 1 Dec 和 29 Dec 上 BTC 36000 ～ 38000 和 ETH 2000  & 2100 的位置均遭受到大量拋壓，今日市場上也不乏一些觀點認為 BN 事件的塵埃落定掃清了本輪牛市來臨前的最大障礙。另一方面，BTC 上一組比例價差吸引了大家的注意，該策略在賣出 8 Dec 較遠的 40000 C 的同時买入了更多的 42000 C 作為保護（Size： 1000 BTC vs 1750 BTC）

Source: SignalPlus , Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

Source: Deribit （截至 24 NOV 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

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