APR最高達70.4%，一文梳理7個穩定幣挖礦收益機會

2023-11-23 12:11:15

原文作者：蔣海波，PANews

隨着市場回暖以及波動性的增加，對穩定幣的需求日益增加。在 DeFi 中，通過流動性挖礦獲得收益的機會也增加了。本期，PANews 為大家整理了幾個通過穩定幣挖礦獲得收益的機會，最高可獲得 70.4% 的年化收益，以下數據均更新自 11 月 23 日。

Maverick

交易對： GHO -USDC APR 70.4%

Maverick 是由 Founders Fund 、 Binance Labs 等頭部機構支持的一個去中心化交易所，穩定幣 GHO 由 Aave 中的頭寸超額抵押發行。

但由於缺乏應用場景，GHO 的價格長期低於 1 美元，因此 Aave 採取了一系列措施來激勵 GHO 的流動性希望讓價格回到 1 美元。

以太坊上的 Maverick 中流動性最高的 GHO-USDC 池採用靜態模式（Mode Static），共有 260 萬美元的流動性，每天為該池發放 5000 GHO 的激勵，挖礦 APR 為 67.11% ，交易手續費產生的 APR 為 3.29% ，共 70.4% 。

另外，Maverick 上還有採用雙向模式（Mode Both）的 GHO-USDC 池，這意味着流動性會隨着 GHO 的價格移動。該池的流動性為 104 萬美元，挖礦 APR 為 47.89% ，交易手續費產生的 APR 為 18.65% ，共 66.54% 。

Velodrome

交易對：USDV/USDC APR 32.35%

Velodrome 是 Optimism 上的頭部 DEX， USDV（Verified USD ）是一種獨特的穩定幣，它的底層資產是 STBT，這是 Matrixdock（母公司是 Matrixport ）通過一個獨立的特殊目的載體（Special Purpose Vehicle, SPV）結構發行的。STBT 的底層資產是美國國庫券，但它專為認證投資者設計，遵循 ERC-1400 標准，只有經過認證的投資者才能在鏈上購买和持有。於是，兼容 ERC-20 標准的 USDV 出現，它基於 LayerZero 的 Omnichain Fungible Token (OFT) 標准構建，消除了非官方包裝/橋接版本和流動性分裂的問題。

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USDV 是首個基於代幣在活躍流通中的貢獻度來獎勵“驗證鑄幣者”（Verified Minters）的穩定幣。由於底層資產可以產生收益，它使用顏色追蹤算法（ColorTrace Algorithm）來為每個穩定幣標記一個獨特的“顏色”，通過在保險庫中跟蹤每種顏色代幣的鑄造量和所有顏色的總供應量，來為鑄幣者分配受益。

對於用戶，可以將 USDV 理解成一種穩定幣，底層資產是代幣化的美國國庫券。但普通持有者並不能直接獲得底層資產產生的收益，而是需要驗證鑄幣者來對一些使用場景進行激勵。USDV 和很多 DeFi 協議都達成了合作，如 Curve 、Maverick、 Trader Joe 、 Abracadabra 、Velodrome、 Wombat 、 SushiSwap 等。

在 Velodrome 上，USDV/USDC 交易對有 166 萬美元的流動性，APR 為 32.35% 。

在 BNB 鏈上，Wombat 顯示 USDV 池中 USDV 的平均總 APR 為 62.49% ，其中基礎 APR 為 23.4% ，但該池流動性較少。另外 Trader Joe 上也有 USDV/USDC 交易對，APR 為 27.73% ，可同時獲得 ARB 和 USDV 獎勵。

Canto

交易對：cNOTE / USDC APR 22.43%

Canto 正由一個通用區塊鏈平臺和 DeFi 生態系統轉向為實物資產量身定制的區塊鏈解決方案，cNOTE 也正是在這一背景下發行的。

NOTE 是 Canto 中的記账單位，用 USDC 和 USDT 進行超額抵押鑄造。現在也可以向 Canto 借貸市場提供 NOTE 存款，收到存款代幣 cNOTE。由於有存款利息，cNOTE 相對於 NOTE 的兌換比例會不斷增加。

目前 Canto 上 cNOTE/USDC 交易對的流動性為 441 萬美元，APR 為 22.42% 。可以直接購买 NOTE，進行存款獲得 cNOTE，和 USDC 一起提供流動性；或者抵押 USDC 或 USDT 自行鑄造 NOTE 再進行後續操作。

Cetus

交易對：USDT/USDC APR 20.49%

Cetus 是公鏈 Sui 上的頭部 DEX，這裏的 USDT 和 USDC 是由 Wormhole 從以太坊上跨鏈得到的，也可以直接在 Solana 等鏈上的 DEX 中購买跨鏈版 USDC，再跨鏈到 Sui 上。

該交易對在 Cetus 上有 3923 萬美元的流動性。但要注意 Cetus 允許集中流動性，為了獲得更高收益，流動性提供者基本都將流動性集中在相對較窄的範圍內，如果 USDC/USDT 價格波動，可能需要調整。

這裏獲得的主要是公鏈 Sui 分配的 SUI 代幣，同理，在 Sui 的其它 DEX 中，也可以獲得 SUI 獎勵。如 Turbos 上 USDT/USDC 的 APR 為 28.02% ，FlowX 上 wUSDC/wUSDT 的 APR 為 33.74% 。

Thala

交易對：MOD/USDC APR 20.53%

Thala 是 Aptos 上的頭部 DEX，开發有 DEX、穩定幣、流動性質押和 Launchpad 等產品。MOD 是 Thala 中超額抵押鑄造的穩定幣，也可以通過錨定穩定模塊用 USDC 直接兌換和贖回，有 0.25% 的費用。

Thala 的 MOD/USDC 池中有 297 萬美元的流動性，APR 為 20.5% ，但需注意獲得的 MOD 需要一個月時間才能解鎖。

Elixir

交易對：USCT/USDC APR 27.72%

Elixir Finance 是一個去中心化和算法驅動的做市協議，它的無信任算法模型允許廣泛的參與者為去中心化和中心化平臺上的交易對提供流動性。例如，目前 Elixir 上的流動性都將用於 Vertex 中。

Elixir 上的 USDT/USDC 現貨交易對目前 APR 為 27.72% ，流動性只有 9 萬美元。但 APR 中有 15% 是 ARB 獎勵，所有交易對一起計算，即增加這個交易對的流動性不會導致這一部分獎勵被大幅稀釋，其余部分獎勵為鎖定的 VRTX。

該項目曾以 1 億美元估值進行融資，目前還未發幣，提前使用也有可能獲得空投。

Convex

交易對：BUSD/3 Crv APR 45.31%

Convex 和 Curve 是大家熟悉的 DeFi 項目，BUSD、DAI、USDT、USDC 也是大家經常接觸到的穩定幣。

可在 Curve 中以 BUSD、DAI、USDT、USDC 中的一種或多種提供流動性，再將流動性代幣質押到 Convex 中獲得獎勵。該交易對的流動性為 23.6 萬美元，獎勵主要是 CRV ，其余有少量 CVX 和交易手續費。但需注意 Binance 和 Paxos 支持 BUSD 的截止時間為 2024 年 2 月。