深入解讀账戶抽象AA用戶增長數據

2023-10-02 16:10:08

原文作者：Biteye 核心貢獻者 Louis Wang

原文編輯：Biteye 核心貢獻者 Crush

2021 年 09 月，ERC 4337 作為账戶抽象的標准被正式提出，目標是通過智能合約的方式改進以太坊生態的账戶體驗。

通過該方式，無需對以太坊共識層進行修改，因此更易於落地實現，而其可能帶來的更高 Gas 消耗隨着 L2 的發展和後續坎昆升級的啓動，也將被大大消除。

今年 2 月 28 日，是 ERC 4337 的重要節點，入口點合約（EntryPoint）部署到以太坊主網，之後也陸續拓展到了 20 多條 EVM 兼容的區塊鏈上。

上线半年以來，越來越多的用戶、基礎設施和 dApp 开始基於此入口點合約構建自己的鏈上應用，那么參與的用戶指標如何？基礎設施構建者和 dApp 的表現如何？

我們通過對入口點合約的數據分析，來一探 ERC 4337 上线這半年以來的表現。

01 ERC 4337 簡介

以太坊账戶體系可簡單分為 EOA（Externally Owned Account）和 CA（Contract Account），EOA 是以太坊账戶的原住民，用於觸發以太坊事務；

CA 本質上是智能合約，因此有很好的靈活性、可編程性，能帶來更好的用戶體驗，但是無法直接發起以太坊交易，使用 CA 的時候依舊無法擺脫 EOA 帶來的困擾，如私鑰風險等。

而 ERC 4337 账戶抽象的標准中，用戶可以完全只控制自己的 CA，用任意自己希望的驗證方式進行驗證，而發起以太坊交易這一任務會由 Bundler 代為執行。

簡單流程就是：

1. 用戶使用 CA 發起 UserOperation（UserOp），一種 ERC 4337 提出的新型交易類型，發送到一個單獨的 UserOp mempool 中

2. Bundler 會在這個 mempool 中將 UserOp 打包在一個交易（transaction）中，並用他們的 EOA 账戶向入口點合約發起交易，由於是 Bundler 發起的交易，gas 也將由他們支付

3. 入口點合約用於標准化交易執行並防止打包器受到惡意交易的 DoS 攻擊，所有 Bundlers 都需要調用它來執行 UserOp

4. 用戶需預先在入口點合約存入 gas 支付給 Bundler，也可以由 Paymaster 代為支付 gas，Paymaster 可以是愿意代付 gas 的任意第三方

5. 如果用戶不曾創建合約錢包，錢包工廠合約將為用戶自動創建一個智能合約錢包

02 用戶分析

用戶增長

目前，已有超過 68 萬個基於 ERC 4337 標准的账戶抽象錢包被創建，共發起了超過 200 萬次 UserOp。

由上圖我們可以看出， AA 的用戶量主要經歷了三次增長：

第一次是由項目 The Capx App 帶來，是一個 learn-to-earn 的 app，通過利用 AA 的打包操作的優勢進行代幣轉账，該平臺發展迅速，已經用 polygon 的 SDK 構建了基於 zk-rollup 技術的 app chain。

第二次增長來源於 CyberConnect 的 Cyber Trek 活動，激勵用戶創建基於 AA 的 Cyber Account。

第三次增長是 Arbitrum 上的元宇宙項目 ZepetoX（ZTX）， Zepeto 是韓國互聯網巨頭 Naver （社交軟件 LINE 的母公司）於 2018 年 8 月推出的自由打造個人數字形象的虛擬時尚社交平臺，而 ZTX 是他們延伸到 Web3 的新項目。

用戶活躍情況

UserOp 的增長基本遵循着用戶增長的曲线，唯一不同的是 UserOp 的增長有四次，因為 CyberConnect 的空投在 Optimism 主網上發放，需要用戶用 AA 錢包領取。

由於基於 ERC 4337 的账戶抽象會調用更多的合約，會造成額外的 gas 負擔，因此 UserOp 大多數都發生在 Layer 2 ，gas 成本較低的鏈上。

其中， Polygon 、Arbitrum 和 Optimism 佔據主要份額，三者的佔比分別是 48.89% ， 27.25% 和 20.05% 。

Avalanche 上的藝術品創作交易平臺 Zeroone 在 8 月 18 日上线，為其帶來了 4 萬多 UserOp，而 Base 鏈由於近期的 Onchain Summer 帶來少量的增長。

整體而言，用戶的活躍度呈逐漸升高趨勢。

具體到每個 AA 錢包的活躍度來看， 88.24% 的錢包使用次數小於等於五次， 結合上面用戶增長和 UserOp 增長圖來看，大部分 AA 錢包用戶都是由項目帶來的一波流用戶，意味着除了在項目指定的操作外，並沒有太多額外的應用。

這裏主要有兩點原因：

一是大部分的 4337 AA 錢包都是項目方自己搭建的 in-app 的 AA 錢包；

二是因為大部分主流項目還沒有接入 AA 適配。因此不存在用 CyberWallet 去領取 ZTX 紀念 NFT 的情況，也就意味着用戶的行為被限制在了這些 App 中。

也有小部分 AA 錢包使用頻率特別高，甚至幾千幾萬次的，比如 0x 93 這個錢包發起了超過一萬一千次的 UserOp，是 Capx 用來分發代幣的，所以其實僅有少數的項目方有使用場景，真正利用了 AA 錢包的優勢。

用戶行為

聚焦到用戶在鏈上使用 AA 錢包的場景，從交互合約的豐富程度來看，Polygon 具有最多的交互場景。

其中 CyberConnect 和 ZTX 是 AA 錢包主要交互的合約。從調用合約次數來統計，大部分的行為主要是直接轉账和鑄造 NFT，佔據了全部用戶操作的 90% 。

以 Polygon 為例可以發現，直接轉账只是一小部分用戶的交互行為，但是使用次數卻是最高的，這也印證了只有小部分人真正找到了合適的 AA 使用場景。

03 AA 基礎設施

目前採用 ERC 4337 的 AA 錢包，大都以樂高模式搭建，即採用不同的第三方模塊來組建自己應用內的 AA 錢包，優勢是便捷易落地，缺點是不通用。後面將分析各個模塊的市場情況以及主要參與者。

Bundler

Bundler 使用 EOA 觸發交易，讓用戶擺脫了 EOA 的麻煩，有很強的公共物品屬性，也是有財富效應預期的模塊。

Bundler 的收入來源於兩部分，一是 gas 差，即最大優先 gas 費與實際 gas 开銷的差，同時將固定支出的 gas 均攤到多個用戶頭上，從這些摩擦中獲取利潤；

二是潛在的 MEV 收益，bundler 的角色和區塊建造者（builder）的角色功能十分類似，在發現用戶的 UserOp 包含 MEV 利潤時，bundler 也可以加入自己的交易攫取這部分收益。

目前一共有約 1.5 k 個 bundler，Pimlico， Alchemy ， Biconomy 和 Stackup 是最主流的選手，他們四家一共佔據了超過 97% 的 bundler 市場。

其中 Pimlico 通過廣泛地與各種 dApp 合作，佔據了 43.48% 的市場份額，打包了最多的 UserOp。

Bundler 可以打包多個 UserOp 進一個 transaction 內，但是實際上 97.18% 的交易只包含一個 UserOp。

這意味着目前並沒有足夠的 UserOp，導致 Bundler 的工作量完全不飽和，進一步導致了 bundler 幾乎沒有利潤空間。

目前所有 bundler 共產生約$ 38 k 的利潤， 88.38% 都處於不賺不賠的狀態，其中 Alchemy 以$ 20 k 的利潤位居榜首，Stackup 和 Pimlico 以$ 11 k 和$ 5.8 k 位居二三。

Paymaster

Paymaster 作為 ERC 4337 標准中的可選項，實際上 96% 的 UserOp 的 gas 都是由 Paymaster 代為支付的，說明絕大部分的用戶使用的 dApp 都开啓了這一功能，為用戶創造了 gasless 的體驗。

目前共有 117 家 Paymaster 共代付了$ 465 k 的 gas 費用，代付者依然由 Stackup，Pimlico，Alchemy 和 Biconomy 佔據了絕大部分。

其中 Pimlico 代付的 UserOp 最多，佔了總量的 43.45% ，共代付 14.4 萬美元。

其次 Stackup 佔了 14.5% ，Alchemy 和 Biconomy 分別佔約 16.43% 和 23.29% 。

一個顯著的點是， Pimlico 的 Paymaster 平均每個 UserOp 代付的 Gasfee 要明顯低於 Stackup 和 Alchemy，這就導致了其代付的 UserOp 數量雖是其余兩者的兩倍，但支付的總 gasfee 卻很接近。

可能引起差異的原因在於，不同 UserOp 所調用的合約不同，Pimlico 代付了非常多的 dApp 應用以及直接轉账，這些應用中有不少是低 gas 消耗的操作，因此導致了上述 gas 費用的差異。

Wallet Factory

市場佔有率上看，目前只有 ZeroDev 一家獨佔了 62.86% 的市場份額，也是得益於其和 CyberConnect 的合作，排名第二的是 ZTX 使用以太坊基金會官方 ERC 4337 的合約倉庫中的 SimpleAccountFactory。還未出現大規模的錢包應用，像 Soulwallet 這些還未看到有鏈上案例。