Foresight Ventures市場周報：市場存量博弈，鏈上新幣活躍

2023-08-13 16:08:14

A. 市場觀點

一、宏觀流動性

貨幣流動性趨緊。市場共識預期是美聯儲 9 月不加息，明年开始降息。美國財政部最新發債計劃大增，將對Q4流動性影響較大。美元指數反彈，受到流動性收緊的支撐。美股結束上漲趨勢，开始周线級別調整。加密市場走勢與美股相反，更多受到現貨 ETF 消息影響。

二、全市場行情

市值排名前 100 漲幅榜：

本周市場窄幅震蕩，波動率創下歷史低點。場內無明顯亮點，惡莊多次逼空山寨幣出貨。機會多在鏈上小幣新幣。市場熱點是交易機器人和菠菜。

RLB：菠菜平臺 RLB 的 50 億個代幣有 17 億個被回購銷毀。以後每天回購銷毀菠菜收入的 10% ，體彩收入的 20% ，合約收入的 30% ，合計約每天回購 20 萬美元。RLB 目前盈利水平超過 Uniswap ，年化收入 6 億美元，利潤 3.5 億美元，市值約 8 億美元。
MC: 遊戲公會受 YGG 逼空上漲影響有所反彈。MC 的全市值 1.5 億美元，國庫現金 1 億美元，比較便宜。
AIMBOT：交易機器人 AIMBOT 會在新幣的最初 2 個區塊自動衝土狗，同時避免貔貅盤。利潤 75% 用於分紅，也有各 5% 的交易稅。未來機器人將從 1 個變成 5 個，賺錢速度會加快。

三、BTC 行情

1）鏈上數據

BTC 波動率下降，或進入長期橫盤期。從歷史上看，在市場加速突破-50% 跌幅的牛熊分界线前， 15-16 年和 19-20 年周期都經歷了 6 個月的橫盤無聊期，這或許表明未來可能會出現的情況。在這些周期中，最初的底部反彈非常強勁，但會導致長期的震蕩盤整。

穩定幣繼續流出。主要因為美國近期會發售 1000 億債券，目前一年期美債無風險利率 5.3% ，遠高於場內 defi 收益率。

長期趨勢指標 MVRV-ZScore 以市場總成本作為依據，反映市場總體盈利狀態。當指標大於 6 時，是頂部區間；當指標小於 2 時，是底部區間。MVRV 跌破關鍵水平 1 ，持有者總體上處於虧損狀態。當前指標為 0.67 ，進入復蘇階段。

2）期貨行情

期貨資金費率：本周費率中性。費率 0.05-0.1% ，多頭槓杆較多，是市場短期頂部；費率-0.1-0% ，空頭槓杆較多，是市場短期底部。

期貨持倉量：本周總持倉量上漲，主力進場。

期貨多空比： 1.2 。市場情緒中性。散戶情緒多為反向指標， 0.7 以下比較恐慌， 2.0 以上比較貪婪。多空比數據波動大，參考意義削弱。

3）現貨行情

本周 BTC 上漲，仍未能突破前期高點。預計波動性將很快回歸，因為貝萊德 BTC 現貨 ETF 市場預期有 80% 概率今年會通過。不過這次 SEC 大概率將推遲對申請作出決定，因為 SEC 主席似乎沒有改變他對加密貨幣的看法。延遲可能會導致 BTC 短期下跌趨勢的延續。

B. 市場數據

一、公鏈總鎖倉量情況

二、各公鏈 TVL 佔比情況

本周 TVL 總體反彈 1.2b，但從中期看仍然處於下降。本周 ETH 鏈佔比上漲 1.5% ，回到了月初的水平。Layer 2 各公鏈的 TVL 除 polygon 有 8.9% 的上漲外，其他都在下跌，其中 Arbitrum 下跌最多，跌幅 2.67% 。

三、各鏈協議鎖倉量情況

1）ETH 鎖倉量情況

2）BSC 鎖倉量情況

3） Polygon 鎖倉量情況

4）Arbitrum 鎖倉量情況

5） Optimism 鎖倉量情況

四、ETH Gas fee 歷史情況

當前鏈上轉账費用約為$ 1.32 ，Uniswap 交易費用約為$ 11.94 ，Opensea 的交易費用約為$ 4.63 。本周 Gas 水平基本與上周持平，並且本月 Gas 幾乎沒有明顯波動，市場缺乏活躍度。但鏈上新幣較為活躍。

五、NFT 市場數據變化

1）NFT-500 指數：

2）NFT 市場情況：

3）NFT 交易市場佔比：

4）NFT 买家分析：

本周藍籌項目的地板價有漲有跌，其中，BAYC 和 MAYC 有小幅度回升，但 Azuki 和 DeGod 都有不同幅度的下跌。從 30 天的跨度看，幾乎所有藍籌項目都有不同程度下跌，其中 Azuki 下跌 30% ，BAYC 和 MAYC 分別下跌 13% 。 Blur 的市場份額持續保持大幅領先。從 NFT 新老买家的活躍錢包地址看，本周老用戶付費 NFT 情況和新用戶入場都有小幅回升。

六、項目最新融資情況

關於 Foresight Ventures

Foresight Ventures 押注加密貨幣未來幾十年的創新歷程，旗下管理多支基金：VC 基金、二級主動管理基金、多策略 FOF、特殊目的 S 基金「Foresight Secondary Fund l」, 總資產管理規模超過 4 億美元。Foresight Ventures 堅持“Unique, Independent, Aggressive, Long-term”的理念，通過強大的生態力量為項目提供廣泛的支持。其團隊來自包括紅杉中國，中金公司，谷歌，比特大陸等頂級金融和技術公司的資深人士。