SteakBank:釋放質押資產的潛力

2021-05-11 15:05:06

加密經濟中的質押

第一代的區塊鏈以PoW為主,而如今的區塊鏈逐漸向PoS過渡。PoS機制本身需要質押大量的原生代幣。例如ETH2.0的PoS,它需要存入大量的ETH。目前以太坊還沒有過渡到PoS,但其質押合約已經存入超過400萬個ETH,價值超過100億美元。除了ETH,BSC、HECO等鏈也有類似於PoS的質押機制,這些鏈上也質押了大量的資產。

除了PoS鏈,DeFi上也存在大量的質押,不管是借貸、DEX、衍生品、保險都是如此,通過質押資產實現了業務的運行。

由此,加密經濟中,資產質押已經成為普遍現象,且具有很大規模。

資本有實現更高收益的衝動

資本的本質是要不斷尋求更高的收益。不過,如上所述,在加密經濟中質押了大量的資本。這些資本有提升其利用率的原始衝動的。因此,幫助人們解決這個痛點的方案也隨之而來。

例如,伴隨ETH2.0的質押,Rocketpool和Lido等去中心化質押網絡也出現了。當人們通過這些網絡將其ETH存入質押合約之後,可以通過生成質押份額代幣,從而實現質押ETH的流動性。

SteakBank釋放質押資產的潛力

SteakBank部分類似於以太坊網絡上的Lido,它目前從BSC鏈上入手,試圖解放質押BNB等資產的潛力。

在這裏,釋放質押資產的潛力有兩層含義:一是解鎖質押資產,實現流動性,二是幫助釋放出來的資產獲得更高收益。

  • 解鎖質押資產

SteakBank是多鏈資產的質押平臺,用戶可以將其資產質押進入SteakBank,然後生成相應的份額代幣,而其份額代幣,在各自的鏈上可以自由流通,參與借貸、提供流動性等,提升資產利用率,從而獲得潛在的更高收益。

目前SteakBank以BSC鏈為主,用戶將其BEP20資產存入SteakBank的合約,SteakBank生成其份額代幣,會用“L”作為其份額代幣的前綴。例如用戶質押BNB,則會獲得相應比例的LBNB代幣。

  • 為解鎖的資產提供收益機會

SteakBank首先幫助用戶解鎖其質押資產,實現資產的流動性。那么,解鎖之後,這些資產又如何進行下一步?SteakBank為這些資產提供借貸或理財(資金庫和種地)等各種收益機會。通過這些DeFi活動,可以讓用戶獲得潛在的更多收益。

  • 解鎖質押資產之外的好處

除了可以釋放流動性之外,通過SteakBank質押,還有其他一些好處。比如可以跨多個驗證者質押,可以實現動態的收益最大化;贖回期更短,有機會更早解鎖;沒有質押的罰款損失。

以BNB質押為例子,用戶有什么動力去SteakBank質押其BNB?

用戶在SteakBank上質押BNB會得到其質押池的份額代幣LBNB(Liquid BNB)。LBNB作為質押池的份額代幣,本質上是質押BNB的衍生代幣。

創世質押的BNB跟LBNB的最初兌換比率是1:1。但隨着質押後產生收益,LBNB的價值會提升,LBNB的價值高於BNB。

SteakBank:釋放質押資產的潛力

(SteakBank釋放質押資產的潛力,SteakBank)

相對於普通的BNB質押,它可以實現:

  • 更高的資金利用率。

質押BNB之後,其質押代幣並沒有闲置,而是可以用來存入流動性池、或將其借出,從而獲得復合的收益。

  • 更快贖回的可能性。

在BSC上質押BNB,贖回需要7天時間才能完成。而在SteakBank有機會早於這個贖回時間,只要有新用戶進入,就有機會低於7天贖回。最樂觀的情況是,用戶可在第二天贖回其BNB,平均情況下,估計在2-4天左右。具體多長時間則取決於新進入質押的用戶和贖回排隊的情況。

當然,如果用戶想要更快贖回其質押的BNB,則可以通過銷毀SBF代幣(SteakBankd的代幣)的方式,加速其提取。加速提取的費用跟用戶贖回的總量、要超越的排隊人數、要超越的排隊人數的贖回量總額等相關。

公式如下:

SteakBank:釋放質押資產的潛力

(加速贖回的SBF銷毀費用,SteakBank)

  • 動態的收益優化

SteakBank 的LBNB質押有更高的質押靈活度,它會根據不同驗證者的收益情況,進行動態的調整。這有利於質押者獲得更高的潛在收益。

這也跟BNB質押相關。其APY受多種因素影響,用戶直接質押可能不如通過SteakBank質押。質押的收益率會受到驗證者傭金率(驗證者可以每24小時修改一次,普通用戶無法持續跟進和作對應調整);驗證者總投票權(當驗證者投票權變大,單個質押者的比例變小,相應獎勵分配更少);驗證者的運維能力(如果驗證者無法保證正常的運行時間,驗證者被禁,相關的委托質押者收益也受損);驗證者排名變化(如果無法進入Top21,則收益受損,質押者需要靈活應對)。

  • 沒有消減罰款的風險

節點作惡時,懲罰消減主要影響驗證者節點,不會影響委托人代幣。

SteakBank的代幣機制

SBF是SteakBank代幣,是SteakBank Finance的縮寫,是BEP-20代幣,在BSC上發行。

SBF代幣首先是治理代幣,用於SteakBank協議的各種治理。此外,它也可以捕獲價值。它捕獲價值通過如下兩個方式:

  • 費用銷毀

生成或贖回質押份額代幣時,用戶需要支付費用。stake費用以BNB支付,unstake費用以LBNB支付。這些收取的費用會用來回購SBF代幣並銷毀。

換言之,SBF捕獲價值的規模取決於其質押資產的規模。隨着其業務的規模成長,其銷毀的SBF越多,SBF總量越少,SBF可以捕獲的價值也越多。

  • 加速贖回

當用戶需要贖回其質押代幣時,如果處於排隊等待的狀態,用戶可以通過銷毀SBF代幣來加速其質押代幣的贖回。這部分類似於以太坊上用戶出更高gas費用讓自己的交易優先完成一樣。

SteakBank的創世種地

SteakBank目前處於創世種地階段,為期兩周,從2021年4月29日至2021年5月13日結束。參與種地可以獲得SteakBank的代幣SBF,其方式是:1)在SteakBank上質押BNB生成LBNB;2)為LBNB/BNB提供流動性。SteakBank為了激勵用戶為LBNB/BNB代幣對提供流動性,為LBNB/BNB提供流動性的收益會更高些。截止到寫稿時,SteakBank上總鎖定資產價值5000多萬美元,質押的BNB價值2600多萬美元。

SteakBank:釋放質押資產的潛力

(寫稿時Steak上TVL,SteakBank)

SteakBank的目標不僅是BSC上的Lido

從SteakBank的遠景看,它不僅是成為BSC上的Lido,它試圖為更多鏈的資產提供流動性服務。

SteakBank本質上是要幫助用戶提高其資金利用率,它將用戶的質押資產解放出來,然後進行各種DeFi的活動,從而獲得潛在的更高收益。同時,為了促使用戶參與到SteakBank的網絡中來,它也給予參與其網絡的用戶一定的SBF代幣激勵。

從這個角度,SteakBank從BSC上解放其質押資產开始,會進入到各種鏈,從而推動其自身生態的成長。

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