APWine：如何進一步釋放LP token的活力？

隨着行業的發展，Aave、Curve 和 yearn.finance(YFI) 等頭部 DeFi 協議某種程度上已經由「青年步入壯年」，這表現在頭部 DeFi 協議的 APY（Annual Percentage Rate）已經成為了 DeFi 行業的基准「債券」。也正是如此，有更多的新項目渴望借助以上的成熟協議進行發展，以期解決現階段DeFi的固有問題，並在細分市場對行業進一步提升。

Alchemix 就是其中的一個很傑出的例子，Alchemix 一方面為用戶提供基礎收益率（例如 yearn.finance 的 apy）；同時又以其作為抵押品，貸出平臺自創穩定幣作為釋放流動性的一種方式，yearn產生的收益則會自動進入系統償還抵押的負債。

Alchemix 推出後收到了 yearn.finance 开發者和社區的大力支持，並先後收獲了來自 CMS Holdings、Alameda Research、Spartan Capital、Delphi Ventures 和 Nascent 等機構共計 800 萬美元的投資。

同時 Alchemix 的快速發展對 yearn.finance 的 tvl 暴漲也起到了一定的幫助作用。數據來源：歐科雲鏈 OKLink

Alchemix 於 2 月 28 日上线，當前 TVL 為 4.2 億美元。數據來源：DeBank

釋放底層協議流動性正在成為行業內的一個新思路，『樂高上的樂高』不僅僅解決了固有協議的問題，也進一步深化了市場，提升了用戶收益。

本文介紹的 APWine 則是選擇接入 Harvest、yearn.finance 和 Aave，以提前釋放其計息代幣的收益。當前 APWine 測試版已上线，並有 480 萬美元的鎖倉量。

工作原理

APWine 是交易未來收益的協議。DeFi 用戶可以在限定好的未來期間內存放其他 DeFi 協議的計息 LP 代幣，並提前交易將產生的未來收益。在該過程中，APWine 利用兩種類型的代幣：

未來收益代幣（FYT）（ERC20）：它們代表資產在限定時間內在一個平臺上產生的未來收益。例如，一個 30D-AAVE-ADAI-2 代表 30 天中 1 個 ADAI（即為一個存放在 AAVE 上的 DAI）產生的收益。2 代表未來的指數，因為每上一個周期結束時都會有一個新的开始。

APWINE IBT (ERC20)：APWINE 帶息代幣。持有者可以隨時從 apwine protocol 中提取相應的存款資金。APWINE IBT 持有者將獲得與其持有金額成比例的 FYT(未來 IBT 將與之對應)。一個 30D-AAVE-ADAI 代表一個存放到「30D-AAVE-DAI」未來的 ADAI。

APW (ERC20)：APWine 治理代幣。代幣可以與在 DAO 上獲得的投票權和協議費用掛鉤。目前協議還沒有部署 APW 代幣。

使用流程

1. 根據 IBT 協議存入資金（例如，AAVE 中存入 DAI，獲得 ADAI）；

2.在規定的期限內（例如，7D-ADAI-AAVE）將 IBT 存入 APWine，並收到成比例的 APWine IBT；

3.APWine IBT 持有者將在未來的每個新時期开始時獲得未來收益代幣（FYT）；

4. 未來收益代幣（FYT）可以像任何正常的 ERC20 一樣進行交換/交易；

5. 可以在未來期間到期時根據這些 FYT 獲得產生的收益。

費用

代表 APWine 產生的部分收益的費用，並將其中大部分資金重新分配給 APW 代幣持有者。請注意，實際百分比將逐漸變化以適應市場需求。

安全

合約正在由 Bramah Systems 進行審核，完整的審核報告將在主網上线之前發布。

項目顧問

APWine 的顧問有來自 Curve 團隊的 Julien Bouteloup，來自 Aave 的 Marc Z 和來自 UCL 和 EPFL 的區塊鏈研究學者 Jiahua Xu。

开發者

APWine 的开發者並不是行業內的知名人士，根據推特介紹，成員中的大多數都有 EPFL 官方區塊鏈學生協會的經驗。

EPFL 據百度介紹，是洛桑聯邦理工學院（法文：École Polytechnique Fédérale de Lausanne, 簡稱：EPFL），又稱瑞士聯邦理工（洛桑），坐落於瑞士聯邦-洛桑 ，最初可以追溯到 1953 年建立的私立學校，後正式成立於 1969 年，與姊妹校蘇黎世聯邦理工學院 一起組成瑞士聯邦理工學院，是瑞士聯邦經濟事務、教育與研究部的一部分。EPFL 是 歐洲卓越理工大學聯盟成員，專注於工程技術、自然科學與建築學的教育與研究，其在歐洲及世界上都是一所頂尖的研究型大學。 許多著名人物包括圖靈獎得主 Joseph Sifakis，諾貝爾化學獎得主 Jacques Dubochet，計算機語言 Scala 發明人 Martin Odersky 等等都是出自該校。

融資情況

律動 BlockBeats 3 月 25 日報道，收益代幣化協議 APWine 宣布完成 100 萬美元種子輪融資，投資方包括 Delphi Ventures、The Spartan Group、DeFi Alliance、Rarestone Capital、Spincrypto Capital、Ternary Capital、Harvest Finance 等多家投資機構、項目方以及個人投資者。APWine 官方表示，共向種子輪投資者分配了 300 萬枚 APW（佔總供應量的 6％），單枚價格 0.3333 美元，分兩年线性釋放。另外，APWine 即將進行審計和發布 Post-Beta 版本，後續還將推出流動性挖礦計劃。

參考閱讀：

APWine 官網

《Alchemix：合成資產+債務，釋放 YFI 流動性新方式|項目介紹》

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