長推：Chainlink 2.0 揭祕——$LINK 價格翻倍背後的祕密武器是什么？

注：原文來自@auggest_crypto發布長推。

本文深入解析去中心化預言機網絡（DON）的技術亮點，如混合智能合約、順序公平（抗MEV）等。

並探討代幣經濟模型 2.0 如何助力 $LINK 大放異彩，以及其價格突破可能的原因。

TL;DR

由點成面，相比於1.0的數據傳輸服務，DON將多個預言機組成網絡，來實現可擴展化的部署和運行，發展更多的業務層面。

除此之外，Chainlink引入了新的機制如質押機制，聲譽系統，支付系統等。削弱了$LINK的硬支付需求的同時，也優化了其代幣性能，擴展了需求場景。

近期$LINK 價格突破阻力线，勢如破竹。結合基本面我們分析以下可能的影響因素：服務範圍，RWA代幣化，以及經濟模型的更新對$LINK的價值捕獲。

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在正式介紹之前，我們先簡單理解下預言機這個概念。 預言機在某種程度上可以理解為API，不過是兩個不同的東西，但都是起到數據傳輸的作用。

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預言機通過代碼將鏈下的數據傳輸到智能合約上，廣泛的應用在鏈上Dapp上如Defi產品GMX，Aave等很多都是用預言機報價。 而Chainlink就是這樣一個預言機服務商，旨在鏈接區塊鏈和現實世界的數據源，來實現智能合約的可靠數據輸入。

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預言機相比於API更加安全，去中心化，並且隨着越來越多的鏈上Dapp的發展，Chainlink作為預言機最大服務商，推出了其2.0版本-DON（Decentralized Oracle Network)，致力於進一步擴展DON的功能，為智能合約提供快速、可靠和保密的通用連接性和計算能力。

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這張圖可以幫助你更好理解DON是怎么運行的，這裏涉及到兩個重要角色：Executable（執行器）和Adapter（適配器） 顧名思義，執行器作為程序持續性的在DON上進行高質量計算，而適配器則作為DON與外界的橋梁，負責抓取數據並傳輸。

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圖中，先用Adapter適配器將Web Server中的數據傳輸到DON中，Executable進行計算並存儲，將計算的結果通過Adapter再傳輸到Blockchain上。 聽着是不是很熟悉？Layer2的rollup機制也是這樣，將執行操作外包，僅將狀態傳輸到鏈上。

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不過兩者的定位還是不一樣的，一個是公鏈Layer 2，作為區塊鏈承接項目生態，擴展Layer 1；另一個作為預言機網絡，幫助區塊鏈更好的進行數據處理。 那么這個預言機網絡，到底利用的哪些機制來保證執行的安全性，擴展性等等特性呢？

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這裏，DON在白皮書上提出了7大設計目標：混合智能合約、隱藏復雜性、擴展性、保密性、順序公平性、最小信任、基於激勵的安全性。 這裏我們會一一闡述，並重點講順序公平以及激勵的安全性（經濟模型）。

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【混合智能合約】Hybid Smart Contract 由於目前鏈上能力的有限性，合約代碼緩慢且昂貴。因而DON將合約分為兩類以執行不同的功能，一個是SC，部署在主鏈上；另外一個是exec，部署在DON上，負責鏈下執行。

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【隱藏復雜性】 Abstracting away complexity ③作為一個完整的智能合約，被分為①和②兩個部分。作為中間橋梁來鏈接區塊鏈和外部的數據源，將功能抽象並提供接口，這樣开發人員就不用再關注協議及細節。

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【 擴展性】Scaling 通過將DON設計成多樣並行的DONs，允許應用方根據自己的需求選擇DON。 下圖為DON事物執行框架TEF-Transaction Execution Framework，可以將DON與其他的Layer 2進行有效集成，來幫助DON更好的與其他系統兼容，有效擴展。

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【保密性】Confidentiality 區塊鏈雖然去中心化，保證了鏈上透明度，但也一定程度上侵害了用戶的隱私性。 DON通過三種技術：加密適配器，加密計算，支持的Layer 2的保密系統。先用加密適配器將外部的信息傳輸到DON，進行加密計算並輸出報告，再由適配器進行傳輸，來保護用戶隱私。

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【最小信任】 Trust minimization DONs可以通過源數據認證、少數派報告、警戒线、治理等方式最小化信任。

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【順序公平】Fair Sequencing Services--FSS 在區塊鏈中，存在着MEV這個灰色地帶。即礦工和驗證者是有權利調整用戶發起的交易順序，比如他們會優先選擇gas fee高的先執行，又或者通過監測地址進行搶跑，給用戶帶來損失。 所以在這樣看似去中心背後的，其實中心化集權的問題一直存在。

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DON希望能夠嚴格按照交易發起順序，因而推出了FSS機制，提前防止交易排序攻擊，保證公平性。 具體來說，是通過三個步驟Monitoring, Quencing, Posting。首先預言機節點會同時監視memepool和鏈下提交記錄；節點會根據合約自定義的策略進行排序；最後節點將排好的交易發送到鏈上。

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這裏還有些細節需要展开：

Monitoring: 主要是通過兩種辦法來監視 ①Direct:強制要求用戶的交易必須直接發送到DON節點上，而不是主鏈節點。這樣DON才能收集用戶交易到SC（混合智能合約中的主鏈的部分）並進行排序。

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②Memepool-based: 如果沒有直接送到DON上，DON也有權限查看主鏈上的Memepool來收集交易。

Sequencing: Dapp可以自行根據需求制定排序的規則/政策，並且由於FSS 能夠處理數據並維護本地狀態，因此可以根據預言機中的信息強制執行排序政策。

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Posting雖然這些交易已經在DON中進行了正確排序，但是當這些發送到主鏈上時，還是有可能受到主鏈礦工的不公平處理，所以為了保證能夠正確執行，混合智能合約中的SC（部署在主鏈上）必須設置成第一優先級。主要通過以下兩種方式：

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①DON-only contracts:SC只接受來自經由DON處理的交易，這樣就限制了主鏈上其他智能合約操作。

②Dual-class contracts: 雙重分類合約，將交易分類經DON處理的和傳統用戶發起的，對於後者DON 會對這類交易進行"減速處理"，緩衝一段時間，同時利用其他機制來防止搶跑從而保證傳統交易的處理公平性。

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【 基於激勵的安全性】 $LINK作為原生代幣，其唯一用途是作為生態內的支付貨幣給節點服務商，除此之外並無其他效用。 在2.0版本中， Chainlink將經濟激勵分為兩大部分：顯性激勵(Staking)和隱形激勵(Future Fee Opportunity-FFO)

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首先來講講為什么Chainlink需要質押。和區塊鏈網絡一樣，為了保證網絡安全性，所有節點必須質押$LINK，雖然聽起來和POS機制一樣，但是其目的和動機是不一樣的。

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傳統區塊鏈中的節點必須遵循共識進行處理交易，如果有節點作惡，那么會遭受懲罰，以來確保內部所有節點輸出相同的結果，保證了共識的有效性和統一性。

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但是預言機網絡就不一樣了，本身預言機是需要從外部獲取數據，而外部的數據的來源，時間或者其他因素會導致數據不一，那么節點抓取的到的數據各有差異，應該選擇哪個呢？這個差異會影響節點內部的共識過程。

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就算區塊鏈內部有驗證者作惡，內部的加密規則和驗證規則是可以防止他們生成無效區塊的，但是作為從外部獲取數據的預言節點，內部的規則是無法阻止的。這也是為什么，預言機需要質押機制來限制節點作惡，從而輸出正確的數據報告。

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【顯性激勵】 在顯性激勵中，Chainlink利用超线性抵押機制，要求攻擊者必須持有遠大於所有節點總質押款項的金額，才能有效攻擊網絡，這無疑增加了攻擊成本。 這圖展示了Chainlink質押中的超线性質押，對手所需的賄賂B(n)比所有Oracle節點的組合存款dn增長得更快，n代表節點數量。

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【隱形激勵】 類似於共同為網絡未來發展而努力，誠實的節點可以從用戶得到更多的費用激勵，如果有作惡的節點，一方面是面臨着懲罰，另一方面也是損人不利己，損害平臺的發展也會導致未來的潛在收入（FFO)。

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接下來，我們講講Chainlink 2.0的經濟模型更新了什么，對生態起到了什么作用。 $LINK 總發行量為10億，其中35%作為公开出售，35%給節點運營商，最後30%給公司內部。目前已經全部解鎖完畢，$LINK當前的流通量佔總發行量近50%。

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如之前所說，在1.0版本中，$LINK的唯一用途是用戶方需要支付$LINK來得到服務，應用場景相對單一。 在2.0版本中，其引入了四個額外機制：質押機制，聲譽系統，支付系統（ChainlinkBuild, ChainlinkScale）

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【質押機制】 ： 目前總質押金額上限為45M $LINK，只允許社區成員和節點運營商質押。如果某節點的報告與大衆數據不同，或者錯誤上升至裁決層，則質押保證金會被罰沒。 當然質押也會得到對應的獎勵：

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-節點運營商：收益=5%的年利率+委托人收益的5%，委托人是指有$LINK但是無法/沒有能力作為節點服務商，從而委托他們進行質押。如果$LINK的池子都被填滿了，那么每年可得7%的年利率。

-社區成員：收益=5%的年利率-委托節點服務商的費用（收益的5%），所以社區質押者的有效年化為4.75%。

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這樣的質押機制不僅發揮了$LINK對於生態安全的作用，還鼓勵參與者進行質押獲得激勵。

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【聲譽系統】 ： 那些聲譽良好，基於過往歷史數據的表現的節點，可以獲得更高的激勵。主要通過以下三個層面進行衡量：

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- 節點質押情況——某一節點運營商質押的 LINK 通證數量以及質押的時間。

- 節點報告參與率——某一節點運營商參與鏈上預言機報告的頻率。

- 有效報警次數——在 Chainlink 權益質押機制下針對某一節點運營商錯誤響應的有效報警次數。

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【支付系統】 ChainlinkBuild: 對於剛剛起步的暫無營收的項目，如果想要使用Chainlink服務，可以不必需使用$LINK作為支付手段，允許使用項目原生代幣作為報酬。 @popapp_official，@FydeTreasury 等已經採取這個方案，將其代幣發行總額的3%作支付，而CL持有的這份資產憑證未來可以兌換結算。

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ChainlinkScale: 旨在幫助節點服務商減少生產成本，因為每一份數據報告的產出都需要費用，而這些往往都是由他們自己承擔。所以Chainlink允許Layer1和Layer2的公鏈通過減免一段時間的預言機網絡費用，從而獲得服務。 在這期間內，公鏈的开發人員可以訪問預言機服務，相當於是把Gas當做支付手段。

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可以看出，在2.0更新的版本中，$LINK作為強制支付手段的需求逐漸削弱，通過引入新的付款方式到降低運營成本，減少用戶的付款摩擦。 且Chainlink最新推出的Payment Abstraction，可以將這些各色各樣的資產統一轉化成$LINK獎勵給節點運營商，從而更好的推動Chainlink貨幣化。

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$LINK近幾日價格飆升，從10月21日开始的$7.61飆升至最高的$11.25（25日），其背後的原因到底是什么？我們列舉了以下幾種可能的原因：

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服務範圍深而廣： 從圖中可以看出，Chainlink當前合作覆蓋範圍從Layer2到 Dapp，甚至Web2的公司也在合作，其中不乏Swift, DTCC, ANZ等知名企業。也與Web3的絕大部分公鏈，Defi龍頭項目如Aave, Synthetix,GMX等等也建立了良好的合作關系。這些無疑擴展了其業務部署鞏固行業地位，最後反哺社區。

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RWA數字化趨勢 RWA現實世界資產 (Real World Asset) 代幣化盛行，將這些傳統的金融資產放置到區塊鏈上，Chainlink作為鏈接外部世界數據的服務商龍頭，很有可能會在RWA的敘事中作為炒作手段。

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其實從第一點的合作範圍來看，Chainlink和十幾家超大型的金融機構合作，利用其CCIP服務將基礎設施連接到區塊鏈上，並進行傳輸代幣化（數字化）資產，那么Chainlink更有可能會在未來將數以千萬的RWA進入到區塊鏈中。

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$LINK的經濟模型更新 官方於19號宣布staking v0.2機制上线，21號代幣價格开始飆升。其經濟模型的修改無疑給$LINK帶來了新的需求場景。 將不同代幣統一轉化成$LINK支付給節點服務商，也同時增加了$LINK在二級市場的需求。總體而言，Chainlink已經完成了用戶產品和开發三者的經濟可持續性。

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風險提示 盡管 $LINK 的功能性有所提高，但與其他頭部協議相比，仍然相對局限。Chainlink 目前還沒有實現全面的社區治理，因此與其他項目相比，$LINK 沒有內在的治理權。

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總的來說，Chainlink 2.0相比於1.0版本的簡單的數據傳輸概念擴展為一個預言機網絡，將多個去中心化預言機形成一個網絡，允許節點之間實現互操作性。

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將混合智能合約分布部署在主鏈和DON上以實現鏈下計算，鏈上處理；同時其設計准則允許連接現有區塊鏈以實現擴展性；同步鏈下計算的數據輸出和交易處理順序以實現交易公平性，最後通過經濟激勵確保預言機報告的准確性。

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預言機作為區塊鏈與外部世界通信的橋梁，其重要地位可見一斑。特別是其混合智能合約，將鏈上代碼與關鍵的鏈下計算相結合，彌補了鏈上合約的成本，速度，隱私等等問題，提供更靈活的解決方案。而Chainlink作為預言機服務商的龍頭，在未來的市場上或許能發揮出更大的作用。