加密“無間道”，CFTC向幣安發難背後或與FTX有染？

2023-03-30 12:03:50

3月27日，總部位於華盛頓的美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 宣布起訴加密交易所幣安（Binance）及其CEO兼創始人CZ，該機構表示至少從2021年起就开始持續調查幣安，幣安存在在美國市場非法經營的行為並違反了旨在防止違法金融活動的規定，還通過未公开的特殊手段獲取了內部的聊天記錄。隨後，幣安回應稱該起訴似乎包含不完整的事實陳述，不同意起訴書中指控的許多問題的定性，呼籲社區“忽略FUD消息、假新聞、惡意攻擊等”。

與此同時，美國公布針對FTX創始人SBF的13項新起訴書顯示，在FTX去年11月倒閉之前，SBF曾向美國政客提供了數千萬美元的競選捐款，美國國會三分之一的現任議員接受了SBF的資助。而FTX也在2021年开始聘用了多位前CFTC官員。

衆所周知，FTX在美國的政治影響力遠高於幣安。本文從梳理回顧幣安與FTX“鬧崩”、SBF與CFTC建立政治關系和幣安被CFTC調查的時間线來看都過於“巧合”，有業內人士推測，此次CFTC對幣安的監管行動或與SBF及FTX有着一定聯系。

與幣安“分道揚鑣”後FTX聘請多位前CFTC官員

SBF不僅是美國加密監管政策的遊說者，借助華盛頓的監管政治博弈，還建立起強大的政治力量。此前PANews也曾發文披露了SBF與美國監管層關系匪淺，除了與現任美SEC主席、原CFTC主席Gary Gensler關系匪淺，後者在2009年至2014年初任職期間的不少舊部均入職了FTX.US，而這些高官的入職時間也非常微妙。

時間回到2019年12月，彼時幣安宣布對FTX進行战略投資，同時幫助後者生態持續發展，使其保持與幣安生態的發展並駕齊驅，使得後者估值在啓動半年時間內就達到10億美元。但經過兩年多時間的高速發展，FTX的知名度與幣安已是旗鼓相當，且業務產生了直接競爭。2021年7月，FTX宣布以180億美元估值完成了9億美元B輪融資時，幣安透露其已從FTX的股權投資中完全退出。

據路透社報道稱，FTX曾於2021年5月在直布羅陀為子公司申請許可證時，需要提交有關其主要股東的信息，FTX的律師和顧問至少寫信給幣安20次，但幣安對此請求置之不理，這也被外界認為是兩者“分手”的直接原因。

而在與幣安“分道揚鑣”後的這一年，SBF與CFTC的官員建立起千絲萬縷的聯系，擴大自身的政治影響力。2021年8月，FTX聘請前CFTC主席Ryne Miller為該交易所總法律顧問，後者曾在2012年到2013年期間擔任Gary的法律顧問。任職期間，Ryne Miller還曾幫助安排SBF與前CFTC專員Dan Berkovitz、Mark Wetjen等人會面並共進晚餐，其中Dan Berkovitz為SEC總法律顧問。

2021年11月，FTX聘請Mark Wetjen擔任政策和監管战略負責人、FTX子公司LedgerX（在CFTC注冊的衍生品交易平臺）現任董事，此人是前美國總統奧巴馬提名的CFTC專員，並在前 CFTC主席Gary Gensler離職後被選舉為代理主席，兩人共事過一段時間。

值得一提的是，借助Mark Wetjen的關系，美國聯邦存款保險公司（FDIC）主席Martin J. Gruenberg還於2022年6月會見了SBF，這距離FTX申請破產僅相隔5個月。據《華盛頓觀察報》分享的幾封電子郵件顯示，SBF曾試圖通過Gruenberg說服FDIC接受對加密友好的監管規定，並在向後者發送的郵件中聲稱，“我們向CFTC提交了一份申請，為CFTC規劃了如何做到它。CFTC所要做的就是批准它。一旦CFTC這樣做了，其它交易所也將效仿，美國其它主要交易所也可擁有CFTC的牌照。”不僅如此，Mark Wetjen還曾邀請現任CFTC主席Rostin Behnam及旗下參謀長David Gillers召开討論FXT旗下衍生品平臺LedgerX的緊急會議，Behnam本人也承認與SBF曾多次會面。

SBF邀請FDIC主席Martin Gruenberg會面郵件 來源：華盛頓觀察報

此外，FTX董事會成員Jill Sommers也是前CFTC專員，被前總統奧巴馬提名，任職兩屆，同樣與Gary Gensler一同共事過；曾擔任監督CFTC的衆議院委員會主席Mike Conaway同樣也被FTX聘請過幫助向立法者介紹FTX的情況。

而由SBF等人推動的《數字商品消費者保護法》則賦予了CFTC對加密領域的更多監管權力，且負責起草的民主黨參議員Debbie Stabenow正是Behnam的前僱主，Behnam本人也曾呼籲應增加該機構在數字資產和商品領域的現貨市場的治理能力，監管的對象包括交易平臺、中介機構或經紀自營商等，且需要更多資源來擴大監管能力。不僅如此，FTX之前還曾尋求CFTC批准直接為客戶清算保證金交易，盡管部分聯邦監管機構提出警告，但Behnam在公开評論中對此想法給予了高度贊賞。

非營利組織Better Markets總裁Dennis Kelleher曾就CFTC與FTX之間的郵件往來表示，“CFTC有一個开放的政策，基本上只要FTX想溝通就能達成。顯然FTX 聘請前CFTC官員的目的是接觸和影響CFTC。”

除了有了CFTC這個“靠山”，FTX還向華盛頓特區的多名議員和各個政治派別提供了高達9300萬美元的政治捐款，這也使得SBF成為華盛頓政界的常客，不僅在採訪中聲稱“自己基本上每隔幾周就會去華盛頓，與監管者和政策制定者交談”，還發文暗諷CZ不能自由進出華盛頓，甚至曾在華盛頓的非公开會議上批評CZ。

對於SBF在華盛頓的加密影響力，芝加哥商品交易所（CME Group Inc.）首席執行官Terry Duffy曾如此描繪稱，“整個華盛頓‘似乎都被SBF的創新承諾迷住了’，我去國會已經25年了，我從來沒有見過像那次那樣的華盛頓特區，從監管機構到國會議員，唱着我以前從未聽過的贊美詩。”

CFTC調查始恰始於2021年，幣安對指控予以否認

CFTC宣布已向美國伊利諾伊州北區聯邦法院提起民事訴訟，指控趙長鵬和運營幣安平臺的三個實體多次違反《商品交易法》(CEA) 和CFTC規定，並指控幣安前首席合規官Samuel Lim協助和教唆幣安違規。

CFTC表示，幣安沒有正確注冊，從而逃避了義務。至少從2021年开始CFTC就一直在調查幣安是否未能阻止美國居民买賣加密貨幣衍生品。CFTC規則通常要求平臺在允許美國人交易這些產品時向該機構注冊。不僅如此，CFTC主席Rostin Behnam還表示，幣安案是持續的欺詐行為，將在法庭上就此案積極辯論，CFTC將繼續動用其權力發現和制止在動蕩和高風險的數字資產市場中的不當行為。

也就是說，CFTC從2021年就开始持續調查幣安。不過，幣安對CFTC的指控予以否認，並表示其已通過國籍、IP地址、移動運營商、設備指紋、銀行存取款、區塊鏈存取款和信用卡銀行標識代碼等多種手段阻止美國客戶，並已與CFTC合作了兩年多的時間，未來仍會繼續與美國和世界各地的監管機構合作。

盡管Behnam曾在FTX破產的首場國會聽證會上表示，其機構無法阻止FTX的崩潰，因為它不在CFTC管轄範圍內，但由於CFTC在FTX發展史上扮演的角色使得該機構備受質疑。Dennis Kelleher在一份報告中指出，“CFTC沒有積極監管加密貨幣，也沒有對其主張進行懷疑的審查，而是將大部分時間用於為該行業加油鼓勁，並試圖擴大其管轄權，而不是擔心投資者、客戶和市場保護。”

值得一提的是，在FTX破產後無法再為美國政壇提供支援後，Binance.US選擇在該時刻成立了自己的政治行動委員會，這代表接下來幣安接下來有整整兩年的時間為2024年的聯邦選舉、總統大選做足准備，目前暫時還沒有向美國政治行動委員會（PAC）捐款的計劃。同時，由於從未在華盛頓特區开展業務，幣安還與Binance.US使用相同的遊說者Hogan Lovells律師事務所向美國立法者進行遊說。

總而言之，隨着FTX的暴雷，無論此前是否有意通過政治影響力推進對競爭對手的調查和打壓，整個加密市場的監管收緊已成為事實，從此前SEC借着穩定幣BUSD打壓，到如今CFTC的發難，針對幣安和加密市場的監管風暴或許才剛剛开始。