金色觀察 | 46億美元比特幣期貨遭清算後市如何走？

2021-04-19 18:04:55

4月18日早間，比特幣等加密貨幣出現崩盤式行情。

崩盤式行情 46億美元比特幣期貨遭清算

數據顯示，4月18日24小時漲跌幅計算，比特幣暴跌17%，以太坊暴跌20%，幣安幣暴跌17%，瑞波幣暴跌26%，狗狗幣暴跌19%，萊特幣暴跌28%，波場暴跌25%，柚子幣暴跌29%。此外，“比特幣跌破52000美元”登上微博熱搜榜。

隨後，加密貨幣相關的亞洲股票下跌，周一，彭博銀河加密指數下跌了10%，為2月26日以來最大跌幅；日本與韓國的加密貨幣相關股票也出現了下跌。

根據The Block收集的數據，本周末的市場動蕩觸發了大約86.4萬加密貨幣期貨清算，達到一個新的單日記錄。其中約70％的清算（約61.3萬）發生在加密貨幣交易所幣安上。在清算總價值中，46億美元是比特幣期貨。

此外，市場崩潰導致比特幣交易費飆升至47美元，根據Johoe-Hoenicke的數據，近13萬筆交易等待區塊鏈上的確認。比特幣的平均交易費用目前處於四個月高點46.88美元，比4月4日的平均交易費用為15.56美元增長了200％以上。

不過18日下午崩盤行情便有所回調，截止19日發稿，比特幣價格已經重回57000萬美金。

高槓杆系主因監管提上日程

不少市場聲音認為，市場槓杆率過高是加密貨幣市場劇烈波動的主要原因。分析師指出，比特幣近期上漲和下跌勢頭都非常快，都是槓杆運作的結果。不過跌一跌也是好事情，能讓市場行情走的更加平穩堅實。

值得一提的是，各國監管政策的不確定性也為加密市場帶來風險，不過各國的監管政策也都在提上日程。

市場消息顯示，隨着使用比特幣等加密貨幣（虛擬資產）進行洗錢，欺詐等非法活動的可能性增加，韓國將加強對非法虛擬資產交易的監控。韓國政府決定從本月至6月开展打擊加密資產非法交易活動。根據國家事務協調辦公室19日的說法，政府是在16日召开的虛擬資產相關會議上做出的相關決定。

談及加密貨幣的監管問題時，中國央行副行長李波回應稱，要確保對於這類資產的投機不會造成嚴重的金融風險，這是必須要做到的。李波表示，加密資產是投資的選項，它本身不是貨幣，是另類投資。所以我們認為加密資產將來應該發揮作用，是作為一種投資工具或者是替代性投資。把它作為一種投資工具的話，很多國家包括中國也正在研究，也就是對於這樣一種投資方式應該有怎樣的一種監管環境。雖然這個監管規則是最低的監管規則，但是仍然要有監管規則。

後市漲OR跌？

數據顯示，由於比特幣的價格在4月18日跌至52000美元以下，比特幣的融資率已降至2020年9月以來的最低水平。量化交易員和分析師Lex Moskovski表示，這表明恐懼已重回市場。根據Glassnode的數據，所有交易所的平均比特幣期貨融資率在周日降至-0.03％左右。據悉，比特幣期貨交易所使用一種稱為“融資”的機制來實現市場平衡。如果市場上有更多的多頭或买主，融資率就會上升，反之亦然。因此，當融資率轉為負數時，意味着大部分市場都在賣空比特幣，這表明市場存在擔憂。

CoinDesk文章分析師表示，雖然跌勢看似牛市回調的典型特徵，但如果價格在50天均线下方獲得認可，則跌幅可能會進一步擴大。

盡管市場存在擔憂聲音，但看好後市者也不在少數。

鏈上數據分析師Willy Woo表示，比特幣目前處於“中途間歇”狀態，之後會爆發出高達733％的潛在收益。在這個牛市周期中，他的目標價格是不斷變化的，從30萬美元起。Woo稱，這個牛市持續的時間越長，目標就越高，現在有望超過30萬美元。

億萬富翁投資者和前對衝基金經理Mike Novogratz認為，比特幣的價格一直在持續上漲，目前只是冰山一角，因為他認為比特幣在未來幾年內將繼續大幅上漲。Novogratz稱，在這個空間中看到的增長量是驚人的，我們才剛剛开始。

數據指標方面，分析師K神指出，周末一波大幅下殺，現貨最低跌至51000美金附近，合約直接跌破50000美金，市場爆倉400多億人民幣，牛市結束聲音再次傳來，牛市已經結束了？

金色觀察 | 46億美元比特幣期貨遭清算後市如何走？

但看下BTC長期周线走勢，可以發現，本次下殺周线剛好回踩了前期突破的長期3.618斐波那鍥支撐线然後快速回升，點位52000美金附近，對比之前的牛市，2017年BTC突破回踩了長期2.618支撐线，點位大概3160美金附近，整理後便一路漲至牛頂20000美金高點，再來對比下2013年的牛市，BTC也是突破回踩1.618支撐线，點位大概192美金附近，後面一路漲至13年牛頂1200美金，前兩輪牛市都是周线突破關鍵位置迎來回踩，洗盤後啓動後市的瘋牛行情。

目前BTC自突破3.618位置，並未再次跌破，目前直接判定牛市結束顯然不合理，更可能的是強勢洗盤，圖中周线也是長期上行通道，並已突破長期中軌壓制，上軌還有很大空間，前期已多次提示，牛市進程中的大幅回落是趨勢低吸的機會，不破關鍵支撐就耐心持有，出現見頂特徵在離場。對於目前，BTC也有望此區域整理後，然後迎來新的趨勢行情，目前不要盲目看空。