2024 年 6 月公鏈行業研報：市場回調,比特幣和以太坊 Layer 2 表現各異

2024-07-11 16:07:12

數據來源：公鏈 Research 頁面

六月，加密貨幣市場經歷了顯著的挑战。比特幣因即將到來的 Mt. Gox 賠償支付及政府清算的壓力，導致市場不確定性加劇。盡管美國現貨以太坊 ETF 的推進帶來了積極信號，但公鏈代幣的總市值仍錄得 7.7% 的下滑，其中比特幣和以太坊領跌。不過，Toncoin、TRON 和 Kaspa 是例外，實現了增長。同時，公鏈的總鎖倉量（TVL）下降了 18.7%，但 Core Chain 卻實現了顯著增長。在擴展解決方案方面，以太坊的 Layer 2 和比特幣的擴展方案表現各異，而 Solana 的遊戲 Layer 2 項目 Sonic 也加入了 Layer 2 賽道。

本報告數據來源於 Footprint Analytics 的公鏈研究頁面。該頁面提供了一個易於使用的儀表板，包含了解公鏈領域最關鍵的統計數據和指標，並實時更新。

加密市場概覽

來自多方面的持續拋售壓力對比特幣造成了沉重打擊。6 月 24 日，Mt. Gox 破產清算受托人宣布，比特幣及比特幣現金（BCH）的償付工作將於 2024 年 7 月啓動，此舉引發了市場對於債權人將資產轉換為法幣及其具體時間表的廣泛不確定性。與此同時，美國現貨比特幣 ETF 在 6 月下半月出現了資金淨流出的現象。

政府層面的舉措同樣不容忽視。德國一政府機構开始清算 2013 年沒收的比特幣，並於 6 月向交易所轉移了近 4,000 枚比特幣。同時，美國政府也將從一名被定罪的毒販的錢包中查獲的 3,940 枚比特幣轉移至 Coinbase。

盡管美國市場的現貨以太坊 ETF 進展順利，但比特幣的疲軟似乎蔓延到了整個加密市場。

公鏈概覽

六月，加密貨幣市場經歷了顯著的回調。至月末，公鏈加密貨幣的總市值環比下滑了 7.7%，最終定格在 1.95 萬億美元。比特幣、以太坊、BNB Chain 和 Solana 繼續佔據市場主導地位，它們的市場份額分別為 63.3%、21.2%、4.4% 和 3.5%。

數據來源：2024 年 6 月公鏈代幣市值佔比

比特幣價格自月初的 67,730 美元滑落至月底的 62,795 美元，跌幅 7.3%。以太坊價格同樣下跌，從月初的 3,820 美元下跌至月底的 3,444 美元，降幅為 9.8%。

數據來源：比特幣與以太幣價格走勢

盡管六月份代幣價格普遍下滑，但在市值排名前十五的公鏈代幣中，有三個代幣卻逆勢上揚，幣價和市值都增長了，它們分別是 Toncoin、TRON 和 Kaspa。

Toncoin 憑借 TON 推出的 Open League 代幣激勵計劃以及 Telegram 遊戲日益增長的受歡迎程度脫穎而出。Toncoin 在六月中旬達到了 8.2 美元的歷史新高，逆勢上漲。

TRON 代幣價格在整個月內上漲了 10.8%，回升至五月中旬水平，並延續了自 2024 年 2 月以來开始的上漲趨勢。

採用 blockDAG（Block Directed Acyclic Graph）架構的 Layer 1 網絡 Kaspa 在六月份實現了代幣價格的顯著增長，漲幅高達 37.7%，並於 6 月 30 日創下 0.19 美元的歷史新高。Kaspa 的吸引力日益增強，這一趨勢從比特幣礦業巨頭 MARA 將其挖礦業務擴展到 Kaspa 即可見一斑，此舉標志着 MARA 正式轉型為多幣種加密貨幣挖礦企業。

數據來源：2024 年 6 月底公鏈代幣價格和市值

截至六月末，公鏈 TVL 降至 722 億美元，與五月相比下降了 18.7%。在這一領域，以太坊、TRON 和 BNB Chain 繼續保持着領先地位。

在排名前十五的公鏈中，只有 TON 的 TVL 實現了增長，並且增長幅度達到了 106.8%，而其他鏈均有所下降。

在其他公鏈中，Core Chain 表現突出，其 TVL 在一個月內實現了驚人的 227.7% 的增長。這一顯著的增長勢頭緊隨 Coinbase 在 5 月底將 CORE 納入其路线圖之後。為了支持 BTCfi，Core Chain 採取了一系列積極舉措，其中包括推出 Core Ignition Drop 和舉辦 BTCfi Summer 黑客松活動，還成功地吸引了更多的 DeFi 項目加入，推動了其 TVL 的快速增長。

數據來源：2024 年 6 月底公鏈 TVL

此外，Solana 基金會推出了前沿工具，旨在將網站、應用、社交媒體及二維碼轉變為 Solana 區塊鏈上的加密交易起點。其中，“Actions” 工具讓用戶能夠直接在網頁、社交平臺及二維碼中完成鏈上交易，而 “Blinks” 則將這些交易轉化為可分享鏈接，促進鏈上互動的廣泛傳播。這些工具共同作用，將互聯網轉化為鏈上交互的分布式網絡，加速 Solana 的主流採用。

2024 年 6 月主要 Layer 1 公鏈的發展

BNB Chain

BNB 價格一度觸及 710 美元的歷史新高。
BNB Chain 完成 Haber 硬分叉升級，Gas 費用有望降低多達 90%。

Slana

21Shares 已為 Solana ETF 向美 SEC 提交 S-1文件。

NEAR

NEAR 基金會成立 Nuffle Labs 並獲得 1,300 萬美元資助。

Sui

Sui 基金會：Sui Bridge 測試網現已上线，並推出激勵計劃。

Polygon

數字身份解決方案 Polygon ID 已從 Polygon Labs 分離出來，並更名為 Privado ID。

Ronin

Ronin 宣布計劃使用 Polygon Chain Development Kit (CDK) 开發 Layer 2 解決方案。

Layer 2

在六月，盡管美國現貨以太坊 ETF 取得了一定進展，但以太坊 Layer 2 在市場回調的壓力下仍面臨下滑趨勢。Arbitrum 和 Optimism 作為該領域的領頭羊，其 TVL 分別環比下降了10.5% 和 22.2%。另一方面，隨着 Phase 1 空投活動的結束，Blast 的 TVL 也減少了 22.0%。相比之下，Base 和 Linea 的 TVL 則保持相對穩定，與五月水平相近。

然而，Scroll 卻迎來了顯著的增長，其 TVL 飆升了 42.8%。這一積極的變化緊隨 Scroll Sessions 空投 Points 計劃啓動之後，該活動於 6 月 21 日正式啓動。其中，Session One 以激勵流動性為目標，特別獎勵那些在 DEX 中提供流動性的 DeFi 用戶。

數據來源：2024 年 6月以太坊 Layer 2 概覽 - Rollups (橋接相關指標)

六月，空投在以太坊 Layer 2 領域，包括 zkSync、Blast 在內，以及其他領域的 LayerZero 的熱門空投活動中，成為了熱議焦點。盡管這些空投在社交媒體上引發了廣泛的關注和討論，但它們也伴隨着不少爭議。zkSync 因空投周期過長以及被認為分配不公問題而受到了批評。LayerZero 則因其嚴格的反“女巫”措施以及要求捐贈後才能領取獎勵的條件而遭遇了反對聲浪。至於 Blast，其復雜的獎勵機制以及實際獎勵與預期之間的差距，讓參與者感到不滿，進而引發了社區內的強烈反彈。

盡管伴隨着諸多爭議，空投在加密生態系統中依然保持着其作為寶貴營銷工具的地位。它們不僅能夠有效地吸引新用戶，還能在社群中制造話題熱度，並激勵用戶的積極參與。為了進一步優化未來的空投活動，我們應當將焦點放在提升透明度、確保公平性以及簡化流程上。

與此同時，比特幣擴展解決方案自 2023 年第四季度以來 TVL 激增，其中以 Merlin Chain、Bitlayer 和 Rootstock 的表現尤為突出。盡管六月市場遭遇了回調，但比特幣生態系統卻迎來了一個充滿活力與創新的夏天。

數據來源：比特幣生態 TVL

2024 年 6 月主要 Layer 2 公鏈的發展

Arbitrum

受 ZRO（LayerZero) 空投領取影響，Arbitrum 單日收入和利潤均創新高。

Optimism

Optimism 在 X 平臺宣布，OP Stack 已正式進入 Stage 1。

Starknet

StarkWare 在 X 平臺宣布其 Layer 3 即將推出。

Blast

Blast 基金會成立，隨後公开了 Blast 愿景。

Rootstock

SushiSwap 擴展至 Rootstock。

Merlin Chain

Merlin Chain 推出 2.1 億枚 MERL 生態激勵計劃。

區塊鏈遊戲

6月，各鏈上共有 1,580 款活躍遊戲。其中，BNB Chain、 Polygon 和 Ethereum分別以22.4%、19.5% 及 16.1% 的市場份額領先。

同時，在 300 萬 DAU 中，Ronin、Polygon 與 NEAR 雖繼續領跑，卻也面臨諸多挑战。Ronin 的 DAU 佔比受 Pixels 影響，從月初的 29.8% 滑落至月末的 18.4%。而 Polygon 方面，由於旗下最大 DAU 遊戲 Matr1x FIRE 的 DAU 環比下降 31.6%，其 DAU 佔比亦從 15.1% 縮減至 8.0%。

Oasys 的 Layer 2 Saakuru Verse 在 6 月的最後十天裏，其 DAU 迎來了顯著增長。Web3 遊戲發行商 PlayGround 成功推出的 Copycat Killer、Panic 及 Parkour Battle 三款遊戲，極大地推動了 Saakuru Verse 鏈上 DAU 的激增，從 6 月 21 日的 1.8 萬躍升至 6 月 30 日的 46.4 萬，而最後一周的平均 DAU 更是高達 37.9 萬。若此增長勢頭得以延續，Saakuru Verse 有望迅速躋身 DAU 前三的區塊鏈平臺之列。

另一方面，opBNB 在 6 月最後一周也表現出色，其平均 DAU 達到 28.5萬，佔據了所有 DAU 的近 10%。

數據來源：各公鏈區塊鏈遊戲每日活躍用戶數

公鏈領域正積極強化其遊戲生態系統，具體措施包括紛紛啓動針對 Web3 遊戲开發者的專項 Grant 計劃。同時，構建更多的鏈也成為一種備受青睞的策略。Ronin 近期宣布了利用 Polygon 开發工具包（CDK）構建 Layer 2 的計劃，預示着 Axie Infinity 與 Pixels 等熱門遊戲未來有望在它們專屬的遊戲鏈上運行，這一舉措與 Avalanche、Oasys 及 SKALE 等平臺所採取的策略不謀而合。那么，這一策略及其類似做法能否取得成功？我們將持續保持關注。

更多數據見《2024 年 6 月區塊鏈遊戲研報：Pixels 引發 DAU 波動，行業用戶留存率差異顯著》。