Babylon生態如何共享btc安全和btc質押

2024-05-07 21:05:45

Babylon生態

對不熟悉Babylon生態bylon的讀者來說，Babylon是基於Cosmos SDK开發的Layer 1區塊鏈，它試圖引入BTC資產，即將BTC質押在Babylon，質押者可獲得質押激勵。可以將其簡要的理解成一個通過質押讓“BTC生息”的項目。

Babylon號稱是比特幣生態的頭部項目，也是比特幣最大的Staking基礎設施，將解鎖2100萬枚比特幣的收益價值。當前，基於以太坊的重質押賽道非常熱，鎖定大量ETH，這被認為會進一步強化ETH的價值，把ETH變成可生息的資產。

BTC作為最早期也最核心的加密資產，過去十多年，它的價值更多來源於共識，它沒有像ETH一樣成為以太坊生態裏的底層資產，成為DeFi等不同項目的“壓艙石”，獲得資產收益。BTC持有者以往大多只能通過借貸等第三方的形式獲得BTC額外收益，這種方式存在很大的資產損失風險。

Babylon在某種程度上解放了BTC的價值，給了BTC更多的想象空間。也許，在Babylon上线後，會有更多人把沉睡的BTC進行質押。

比特幣持有者可以以安全的方式從闲置的比特幣中賺取收益：無需第三方信任，也無需將比特幣橋接到任何其他鏈上。比特幣持有者只需以自我托管的方式鎖定其比特幣，即可獲得驗證 PoS 鏈的權利並賺取收益作為回報。

在該協議的快速解綁和可擴展重新抵押功能的支持下，比特幣質押者還可以享受最大的流動性和收益。

從技術角度而言，Babylon 是一套比特幣安全共享協議。目前，它包括兩個協議：

比特幣時間戳：該協議將任何數據（例如 PoS 區塊鏈）的簡潔且可驗證的時間戳發送到比特幣；
比特幣質押：該協議允許比特幣資產通過去信任（和自我托管）質押為任何去中心化系統提供經濟安全。

在實現方式上，Babylon 工作原理是充當需要額外安全性的鏈和比特幣之間的中間方，從使用其服務的鏈中獲取 Block header，並將這些 Block header 寫入比特幣區塊鏈，從而使 Cosmos 生態系統中的區塊鏈能夠使用比特幣網絡安全性。運行 Babylon 的驗證者通過使用 Babylon 的鏈的原生代幣獲得報酬，還將獲得 Babylon 原生代幣的報酬。

用 Babylon 提取的比特幣安全性有哪些場景？

從 Cosmos 生態裏非常流行的一個 use case 講起，是我們的比特幣時間戳協議帶來的。

比特幣區塊安全性隨着時間遞增，因為分叉難度會越來越高。然而，PoS 鏈的機制並非如此。在 PoS 鏈中，網絡的安全性通過質押代幣來保障，質押後必然伴隨着解質押的可能性。

舉例來說，如果在某條 PoS 鏈上，一個用戶作為驗證節點質押了代幣，半年後他決定解質押並將代幣兌換為現金。盡管在現實中他們已經獲得了經濟上的補償，但理論上，他們仍能夠利用過去作為驗證節點的身份，在沒有任何成本的情況下，回到創世區塊創建一個分叉鏈。因為從創世區塊的視角看，這個用戶仍被視為合法的驗證節點，擁有創建和投票的權利，從而能夠無成本地發起一個分叉，進而欺騙網絡的其他參與者。

這種策略被稱為長距離攻擊（Long Range Attack），它利用了 PoS 鏈中驗證節點解質押後，回到他們還是質押者身份的某個歷史區塊，啓動一條分叉鏈的可能性。這個問題是 PoS 系統固有的，無法僅通過改進 PoS 鏈的共識機制本身來徹底解決，不論是以太坊還是 Cosmos 等 PoS 鏈都面臨着這一挑战。

為了解決這個問題， POS 鏈的發明者和支持者包括 Vitalik ，提出了 Weak Subjectivity ( 弱主觀）或者叫 Social Concensus（社會共識），指的是 POS 鏈確實存在靠自己無法解決的問題，不過可以通過鏈的參與者，定期地在线下形成一個鏈下共識 --Block100 應該長這樣， Block1000 應該長這樣，通過這種方式來達成共識，從而避免接受其它分叉。

但是這種方式存在一個問題：大家不可能每個區塊都在线下聊，只能依靠一個定期的周期，加之這是一個社會行為，延遲也很大，所以很多 POS 鏈的質押解綁時間非常長，比如 Cosmos 鏈解質押一般要好幾周時間。

如果我們引入 BTC Staking，那在 BTC 上就會存在 POS 鏈的歷史記錄，這個記錄帶有比特幣的時間戳，即便有人想再造一條 fork，在比特幣上的時間戳肯定晚於原來正統的鏈，所以此時長距離攻擊就會失效。

同時，比特幣 24 小時在线，所以不需要等兩、三周就可以確定正統的 Canonical Chain。在 Cosmos 生態中，當 Cosmos 鏈通過 Babylon 得到比特幣時間戳之後，解質押時間（Stake Unbonding Time）就可以從 21 天縮短到 1 天。這就是我們 BTC Time Stamping 的一個 use case。

BTC是世界上最安全、最去中心化的資產，Babylon通過BTC質押解鎖了價值1.2萬億美元的比特幣，從而來共享安全。隨着以太坊再質押的爆炸式增長和BTC生態系統的發展，Babylon也將繼續增長。

區塊鏈的一個主要安全來源就是通過可質押的理想資產（如ETH）輸送資本。在實踐中創造一種能夠實現這一目標的資產是既困難又昂貴的，非常少見。

EigenLayer採用像ETH這樣的安全的理想資產，並利用其來保護其他區塊鏈的安全，並沒有使用大量代幣分發的引導方式。在短短五個月內，

EigenLayer吸引了超130億美元的TVL，這表明ETH是理想的安全性選擇。

如果這種共享安全的模式對ETH來說是理想之選，那么為什么不對更加理想和安全的資產——比特幣——也這么做呢？Babylon現正與其他網絡共享超過1.2萬億美元的安全價值，以獲取BTC質押收益。

Babylon團隊

Babylon獲得了頂級投資方的1800萬美元融資。

Babylo顧問是Sreeram Kannan和Zaki。David Tse是斯坦福大學Tse工程實驗室的教授和負責人。該實驗室在2021年就發表了指出以太坊PoS漏洞的研究報告。

Babylon工作原理

Babylon是任一PoS鏈和比特幣之間的安全聚合層，支持BTC質押。質押的BTC仍然存儲在比特幣網絡上，Babylon則使用他們的內部協議來轉換質押資產，並將比特幣的安全性委托給其他網絡。

作為交換，BTC質押者則可以從消費者區塊鏈的原生代幣中獲得收益。這為闲置BTC持有者提供了保持其資產上行的能力，同時賺取另一種資產的收益。

Babylon的架構如下圖所示：

Babylon使用的是一個時間鎖定自我托管金庫，BTC持有者將他們的資產在比特幣區塊鏈上質押一段時間。只有使用BTC持有者的私鑰才能取回資產。

Babylon的時間戳協議允許PoS區塊鏈發布任意數據以及與比特幣網絡通信，並可檢索時間戳，這些時間戳可用於同步通過比特幣區塊鏈上的BTC質押獲取安全性的各網絡。

區塊鏈通過Babylon將任何“重要”交易（如質押、解除質押、雙重支付、審查交易等）的哈希值發布到比特幣網絡上，Babylon將所有選擇這項服務的區塊鏈的哈希值聚合在一起。

Babylon的潛在影響

我將介紹以下幾點：

（1）根據DefiLlama的說法，目前單邊比特幣收益市場規模超過100億美元，其中40億美元是積極收益，收益率通常在0.01%到1.25%之間，並且要求針對某些版本的橋接BTC或包裝BTC的信任。而Babylon則提供自我托管式BTC質押，比上述選擇的信任假設程度更低，PoS區塊鏈的質押收益率從2.36%到17%不等，收益率更高，在許多情況下比普通的BTC收益率高出50倍。

（2）Babylon還具有競爭優勢，因為BTC的利率溢價低於ETH以及幾乎所有其他加密資產，使用BTC作為安全資產的消費鏈可以為相同的經濟安全支付更少的分發（運營成本）。

（3）以太坊目前有1040多億美元的質押，不到其當前流通供應量的30%，以540多億美元的TVL為充滿活力的LST經濟提供支持。還有像EigenLayer這樣的系統，TVL價值近140億美元。

以太坊目前支持的LRT生態系統TVL為100億美元。BTC的價值超過1.2萬億美元，目前不到其流通供應量的10%需要通過Babylon質押，以與以太坊質押生態競爭。

（4）如果PoS鏈因為持有比特幣的現有需求和價值而使用比特幣來實現經濟安全，它們的安全預算將更低。一些鏈每年在自身經濟安全上的花費要超過4000萬美元。

省下來的錢可以用於他們網絡的用戶和應用程序的增長，使他們的應用程序和代幣更有價值。

（5）Babylon提供實用的比特幣擴容解決方案：隨着比特幣的使用需求增加，比特幣及其相鄰的L2、側鏈和橋接生態系統正呈現出快速增長。然而，許多擴容解決方案在不升級網絡或沒有去中心化第三方的情況下所能提供的功能是有限的。

Babylon能夠在無需升級網絡或去中心化第三方的情況下發揮並擴展比特幣的效用，同時仍然不失比特幣生態系統的發展勢頭。

（6）以太坊和Cosmos正朝着類似的解決方案前進，它們要解決的問題相同，方向卻不同。

以太坊已經擁有了一個安全中心，是去中心化程度最高且最具經濟安全性的PoS區塊鏈。為了擴容，以太坊依賴於與以太坊共享安全性的rollup。該生態系統的問題是孤立的rollup之間的互操作性和可組合性。

Cosmos則從相反的角度來解決這個問題。該生態系統已經擁有一個固定的互操作性框架（IBC）和一個通過應用鏈擴容的框架（CosmosSDK）。然而，問題在於缺少一個有價值的、可以大規模共享的安全中心。

Babylon通過IBC與Cosmos生態系統共享比特幣經濟安全，可能使其真正得以與以太坊生態系統競爭。

Babylon面臨的一些潛在挑战

首先是BTC持有者轉為質押者的數量。很大一部分BTC持有者持有的BTC是闲置的，有25%的BTC供應闲置了超過5年，有67%闲置超1年。

另一個挑战就是IBC是比特幣質押或時間戳協議的必要先決條件。這將Babylon的TAM限制在91 Cosmos Zones。然而，像Picasso和Landslide Network這樣的項目正在將IBC擴展到其他鏈上。

結論

Babylon正致力於實現EienLayer的成就，但擁有更高市值的BTC安全性而非ETH安全性。解鎖比特幣質押的新原語，使其他鏈更容易獲得經濟安全和比特幣安全，並為闲置BTC提供收益，這些因素可以催化比特幣的當前發展軌跡。EigenLayer共享了以太坊4270億美元的安全性，其潛在估值為30億至150億美元，可以肯定地說，在共享比特幣1.4萬億美元的安全性後，Babylon將是一股不容小覷的力量。