Fortune 專訪 Tether CEO Paolo: 個人成長經歷 USDT 存在風險嗎？比特幣是終極貨幣

2023-12-19 11:12:51

Tether 是全球最大的穩定幣發行商，但也因諸多原因備受爭議。近年來，批評者一直對其 USDT（市值 900億美元）背後的儲備資產提出質疑。

然而，Tether 的新任首席執行官兼 Bitfinex 的首席技術官 Paolo Ardoino 表示，當其他加密貨幣公司甚至一些傳統銀行倒閉時，Tether 卻蓬勃發展，他覺得自己得到了證明。

Ardoino 在接受《財富》雜志採訪時談到了 Bitfinex 在新興市場的战略，以及他對幣安和趙長鵬與美國當局和解的看法。

您是如何开始您的職業生涯的？

我從 8 歲开始學習編程。我記得一开始是父親給我买了一臺舊的 Olivetti 386 （Olivetti 是一家意大利老牌電腦公司），我是意大利人。當時父親說买電腦花了他兩個月的工資，我父親是一名普通的僱員，也是一名農民，所以對他來說那是一筆很大的花銷。從那時起，我就开始學習編碼，我一直都對代碼構建和創造事物感到興奮，對我來說這是一種藝術形式。通過藝術，你可以創造宇宙；通過編碼，你也可以做到這一點。後來，我去了熱那亞的一所大學學習計算機，並從那裏順利畢業。我作為大學研究員工作了幾年，參與了幾個非常有趣的項目。但是，意大利工資非常低，我們在意大利創造了很多奇跡，但報酬卻很少，所以我決定去看看別的東西。

我一直都對計算機科學中的許多東西感到興奮，對藝術和編程、开源和分布式應用程序（那是在比特幣出現之前）以及像 BitTorrent 這樣的彈性網絡充滿了興趣。在大學的私人時間裏，我培養了這些技能，之後，我先是作為研究員工作，後來決定去看看其他東西。與此同時，我對金融產生了濃厚的興趣，我認為金融是可以控制世界的東西之一。因此，我一直在關注金融如何影響社會。有時候我認為自己有點激進，所以我決定更加深入地了解金融。為此，我开始為一些對衝基金工作，這些機構需要為其對衝基金和投資組合管理構建軟件。最終我來到了倫敦，創建了我的初創公司。那是在 2012 年、2013 年左右，我們有了一些客戶，是為英國和瑞士市場的對衝基金和家族辦公室开發軟件。

您什么時候對加密貨幣感興趣？您是如何开始涉足加密貨幣的？

大約在 12、13 年左右，我聽說了比特幣，之後閱讀了比特幣白皮書。比特幣首先讓我興奮的是區塊鏈技術，因為在金融領域的日常生活中，我花費了大量時間試圖協調數十個不同交易場所、托管機構和清算所的數據。這實際上是因為舊的傳統金融使用的技術太糟糕，落後了至少 30 年。

區塊鏈是非常美麗的，因為每個擁有節點的人都會看到相同的數字，看到相同的東西。區塊鏈可以幫助金融基礎設施和技術基礎設施實現現代化。所以我首先是從這個角度看待比特幣的。幾個月後，我开始將比特幣視為一種貨幣，而且可能是世界上最重要的貨幣。

2014 年，我遇到了 Bitfinex 的首席財務官 Giancarlo Devasini。他有交易所，我有自己的初創公司。之後我同意加入並幫助 Bitfinex 解決當時的瓶頸——匹配引擎的速度，這是交易平臺的核心部分。2014 年的 BitFinex 已經是全球排名靠前的交易所之一。當時的交易所還包括 Kraken 和 Coinbase、OkayCoin，然後是 Bitfinex 和 Bitstamp。Bitfinex 是因為有保證金交易而越來越受到關注，但匹配引擎卻差強人意，所以我的任務就是解決這個問題。

從 2014 年到 2016 年，我只專注於撮合引擎和提高交易平臺的速度。在 2016 年中期，Bitfinex 遭到黑客攻擊，我被邀請擔任其首席技術官，當時我對自己的工作是很有信心的。我證明了自己是一個能夠構建復雜事物並能夠提供優質產品的人，我的任務是負責整個平臺而不僅僅是匹配引擎。

您能否告訴我更多有關 Bitfinex 在新興市場不斷擴張的战略？

我認為新興市場（發展中國家）正是加密貨幣的用武之地。這些國家更容易受到本國貨幣貶值和通貨膨脹的影響。每個人都受到通貨膨脹的影響，即使是居住在美國的人。如果你居住在阿根廷、委內瑞拉，那么這是一個更加嚴重的問題。因此，我們認為為真正需要幫助的客戶提供服務是非常重要的。當然，歐洲人對加密貨幣也非常興奮，但我認為，在某種程度上，向歐洲人出售服務就像試圖向因紐特人出售冰淇淋一樣——他們不那么需要。歐洲和北美已經擁有世界上最好的交易和支付渠道。

類似 Bitfinex Pay 和 Bitfinex 這樣點對點交易的工具就非常適合新興市場，因為它們正是人們所需要的。而且我們堅信比特幣和其他加密貨幣的潛力，可以為生活在新興市場的許多人創造一種救生艇。例如，阿根廷因其多次拖欠債務，其法定貨幣變得不堪重負。想象一下，一個家庭存了 10 年的錢，突然就消失了。這實在是太不公平了，對吧？所以我認為這是歷史上第一次人們可以選擇退出，可以做出正確的選擇來保護自己的家人免受本國央行錯誤決定的影響。

您如何看待趙長鵬和幣安與美國檢察官達成的交易？這種事情對 Bitfinex 有利嗎？

與許多競爭對手不同，我們不喜歡幸災樂禍。我認為一些首席執行官在某種程度上表現得趾高氣揚，這是一件非常可悲的事情。我認為重要的是考慮自己的公司是否能變得更好，而不是期望他人的衰落助力自己生存。

與幣安相比，Bitfinex 是一家較小的交易所。但我們為自己的合規工作和技術感到自豪。長期以來，我們放棄了各種不同的機會，只因為它們超出了我們的風險利益範圍。而對於其他決定承擔更多風險的交易所來說，情況並非如此。我們想贏得馬拉松比賽，但絕不是靠其他人的摔倒而獲得勝利。

自 10月份接任 Tether 首席執行官以來，事情進展如何？您對公司的愿景是什么？

一切如常。無論是在 Bitfinex 還是 Tether，我始終認為自己不僅僅是一名开發人員。在過去的幾年裏，我开始參與公司战略方面的工作，之後越來越多地參與战略執行並成為 Bitfinex 和 Tether 的公衆形象。目前，Tether 已經發展成為一個龐然大物，而我也證明了自己有能力領導團隊。

我認為 Tether 是一家獨一無二的公司。多年來，總有一些人在等待 Tether 崩潰，為加密行業的其他公司歡呼。我記得當時大部分主流媒體都在支持 FTX。當然，現在都在努力和它擺脫關系。就在一年零三個月前，每個人都在支持 FTX，每個人都在為 Celsius、BlockFi、Voyager 和 Genesis 歡呼，但這些公司都在去年轟然倒坍。

即使是在今年，也不斷有一家又一家銀行倒閉。例如，硅谷銀行、Signature、Silvergate，還有瑞士信貸銀行都破產了。因此，當我聽到銀行家或者加密行業的其他人指責我們時，我總是提醒他們事實是什么。

Tether 是這個行業中最可靠的公司，它一直在構建創新穩定幣。而 Tether 的第二個創新是完全儲備銀行。所有的銀行，正如硅谷、Silvergate、Signature 和瑞士信貸銀行，它們的槓杆率都很高。就這些美國銀行而言，它們都是利用市政債券，10年、20年、30年的市政債券進行槓杆化。Tether 雖然受到嚴格審查，但始終證明是可靠的（即使 Tether 擁有商業票據）。

您認為為什么 USDT 最近與同行相比增長如此之多？

我認為原因很清楚。我們競爭對手的推銷對象是華爾街、銀行家和機構。正如我對 Bitfinex 所說的那樣，對 Tether 來說也是如此。如果你在歐洲或美國，就不需要美元穩定幣。每個人都有一個銀行账戶，有信用卡或借記卡，並且可以輕松獲得貸款。

而有 30億人沒有銀行账戶，被排除在金融體系之外，並不是說他們是壞人，而是他們太窮了，任何銀行都不會感興趣。所以我們不為美國客戶提供服務，同時對歐洲客戶也不感興趣。我們的重點始終是發展中國家和新興市場。

Tether 確實具有彈性，但同時它還沒有發布完整的審計。這是有什么問題嗎？

首先，我們所有強大的競爭對手都沒有進行全面的審計。其次，並不是 Tether 不想進行全面審計。我已經公开說過很多次了，Tether 正在進行全面審計，並試圖讓一家大型審計公司進行全面審計。但看看美國國會發生的事情，他們建議審計師不要接受新的加密客戶以及加密相關客戶，尤其在 FTX 事件之後，審計師在加密領域接納新客戶可能會帶來巨大的責任。

我們的證明也與競爭對手不同。如果你查看 BDO 發布的審計詳細信息和流程，你會發現 BDO 實際上是如何要求我們的交易對手直接確認銀行余額的。所以，他們不僅僅相信我們的話，他們的方法非常徹底。此外，我們還保留了 32 億美元的超額准備金。我們可以分配這數十億美元，這是我們的錢，我們的利潤。但我們沒有這樣做，因為我們致力於使 Tether 成為加密貨幣領域乃至全世界最可靠的公司。

再說一次，所有銀行都在做部分准備金，而 Tether 卻沒有。我們想要證明，成為一家健康的公司是可能的，並准備將絕大多數利潤保留在公司內部，從而為用戶提供額外的保證。對此，我們做得非常出色。當然，我們仍然致力於與審計師合作以獲得審計，這是我們的首要任務。

您認為金融的未來是什么？

我不相信加密貨幣會扼殺金融。首先，我對加密貨幣和比特幣做了很大的區分。對我來說，比特幣是終極貨幣，是每個想要退出當前貨幣系統的人的保障和救生衣。但是現行制度存在嚴重缺陷，我不認為加密貨幣可以節省資金。

我認為現在比特幣越來越多地進入並被傳統金融體系所接受。比特幣可以通過兩種方式使用，通過 ETF、通過銀行產品，或者如果人們愿意，他們可以選擇退出並獨立使用比特幣。這是任何人都能擁有的最好的保障，這也是歷史上第一次人們可以真正持有自己的錢。這是前所未有的事情，同時也改變了整個金融業。我認為比特幣將迫使金融在未來幾年變得更真實、更开放、更誠實。但比特幣是一個新生兒，這需要時間，不過我認為這還是非常令人興奮的。