一文詳解 BRC20 衍生品協議 Bitcat 銘文市場長期發展的助推器

2023-12-16 11:12:00

加密銘文市場是 2023 年最熱的板塊，Ordinals 通過全新的技術方案率先打开了銘文賽道的大門，這也讓基於比特幣網絡發行 NFT 以及同質化代幣（BRC20）成為了可能，同時也引發了一輪又一輪的“銘文發幣”熱潮。

另一方面，隨着 Binance 先後上线 ORDI、Sats，銘文賽道市值不斷飆升，其中 Binance 剛剛上线的 SATS 24 小時漲幅達 140.49%，市值超過了 ORDI，觸達 12 億美元，位列加密貨幣市值榜的第 62 位，

很多人將銘文市場的敘事邏輯與 meme 相似，實際上銘文板塊與 meme 板塊得共同點在於，VC 在這些領域幾乎沒有話語權，它們都是由長尾投資者、社區主導，這也印證了加密市場中社區以及長尾投資者匯聚起來的力量。而不同點在於，銘文賽道更加注重於技術驅動，尤其是在銘文的概念興起後，比特幣閃電網絡、Stacks、RGB、Atomicals、Layer2 擴容等技術方案再次興起，這也讓比特幣生態再次繁榮並重新回到舞臺中央。所以銘文領域所爆發出的潛力，是前所未有的。

當然，銘文市場仍舊是處於發展的早期，無論是鑄造銘文還是交易銘文，交易者都沒有一個良好的用戶界面與交易體驗（UI/UX），這也意味着該領域目前仍舊存在較高的門檻，即很多人想參與但卻難以參與進來，所以這說明銘文賽道仍舊有巨大的市場潛力。而能夠讓銘文資產的投資更具多向性、簡易性，更具將規模性用戶引入到銘文賽道的方案，將更具價值。

Bitcat 就是致力於該方向的基建設施，它以 RGB 方案為基礎構建了一個名為 Cat 非定向資產交易協議的 Layer2 層，並構建了一個針對於銘文資產的鏈上衍生品協議，以讓銘文資產進一步具備豐富的投資抓手並能夠抵御市場風險，同時該協議折疊了一系類復雜的操作步驟，並具備較低的使用門檻，其正在為更多的用戶湧入銘文市場提供早期的基礎。

Bitcat 的底層技術邏輯

Bitcat 是由 Binance Labs 支持的全新的鏈上衍生品協議，它建立在 Cat 非定向資產交易協議（一種基於 RGB 方案的 BTC Rollup 技術解決方案）基礎上的 BRC20 資產衍生品交易平臺。BitCat 設計的成果是以去中心化的方式提供銘文資產的衍生品交易，同時提供類CEX的交易體驗，並且允許任何人使用 BitCat 並快速完成對BTC 生態的參與和創建。

通過全新的 BRC-20 資產衍生品交易方案，其有望讓交易者更易訪問且低門檻實現 BRC20 資產的衍生品交易，在基於 Rollup 等擴容技術的基礎上，其正在為比特幣生態的發展提供更多的可能性，引領新的風潮。

Cat 非定向資產交易協議

Cat 非定向資產交易協議是一個基於 RGB 方案構建的比特幣 Layer2 層，繼承了 RGB 方案的種種優勢，並基於該方案進行改進以與銘文交易更具適配性。

本質上，RGB 協議的核心思想是圍繞着共識和鏈下數據存儲構建的。我們看到，布式系統最重要的價值是共識的維護，利用比特共識層只需要保留對账本事件的簡短的加密提交（cryptographic commitments），證明特定數據存在但不透露實際數據內容的技術，通常通過哈希函數實現，僅在鏈上存儲這些提交去保證數據的真實性和完整性，進而減少了鏈上數據的負擔。

RGB 設計的账本數據存儲在鏈下，即所有的合約數據和狀態轉換都保留在鏈下，而不是在區塊鏈上。利用單次使用密封和狀態轉換來追蹤和驗證智能合約的狀態，在不將全部數據存儲在鏈上的情況下，有效地處理和驗證智能合約的狀態和交易。

RGB的基礎層是比特幣區塊鏈，包括 Nakamoto PoW 共識和交易账本。雖然不需要在鏈上存儲任何數據，但仍需要遵循現有的基礎設施，並利用比特幣交易作為這些承諾的存儲。

所以同樣，Cat 非定向資產交易協議的核心理念在於，僅在必要的時候才使用比特幣區塊鏈，即利用工作量證明和網絡的去中心化來實現重復花費保護和審查抗性。所有的代幣轉移的驗證工作都從全局共識層中移除、放在鏈下，僅由接收支付的一方的客戶端來驗證。

所以全新的 Cat 非定向資產交易協議方案在隱私、可拓展以及智能合約的應用上更具優勢。

Cat 非定向資產交易協議轉账的輸出不需要跟比特幣交易的輸出相同，即 Layer2 代幣可以從一個 UTXO “傳送” 到另一個 UTXO 中，而完全不會在比特幣交易圖中留下任何痕跡。

同時 Cat 的方案中，比特幣的 UTXO 的作用是裝載資產的一次性容器，具體支付信息在鏈下通過專門的通信通道來傳輸，從支付者發往接收者的客戶端並由後者來驗證是否違反協議的規則。有益於可擴展性，因為你無需驗證這種資產的所有歷史，且交易不會廣播到全球账本中的設計，這將提高了隱私性與可拓展性。

Cat 方案兼容智能合約功能，同時交易時可以在支付信息中定義對方需要滿足的額外花費條件，其由 Bitcat 節點的驗證程序來實施的。基於此，我們可以提出許多智能合約框架，並免信任地加以實現。

所以 Cat 非定向資產交易協議能夠為 BitCat 提供一個良好的銘文交易運行環境，並基於該堆棧構建一系列具備抓手的銘文交易功能，該協議同樣有望為其他銘文應用服務，开發者可以基於該底層構建更具功能抓手的銘文交易、索引等工具。

Bitcat 衍生品交易平臺

Bitcat 基於 Cat 非定向資產交易協議具備很多可選的銘文交易方案，從目前的开發者方向看，Bitcat 團隊正在向模塊化拓展以及訂單簿兩個方案开發。

一個方向是類似於 Unisat 的 brc20-swap 方案，該方案本身無需許可开發，使得為brc-20开發新模塊是一個無需許可的過程，同時隔離執行能夠保證任何單一模塊的執行出現問題時，不會影響核心協議和其他模塊的運行。而當共識升級，當大多數索引器認可並實現特定模塊的索引時，它可以從當 brc20-swap 模塊過渡到 BRC20 模塊，並成為 BRC20 協議的組成部分。

在 Cat 非定向資產交易協議底層上，Bitcat 本身具備更好的可拓展性與靈活性，通過模塊化框架，其將率先對 brc20-swap 的方案進行改進，包括設計推出一組衍生品交易模塊，最初的功能將包括 BRC20 資產槓杆交易以及合約交易等。更多的衍生品功能包括期權、永續合約、合成資產等，將在 v2 的訂單簿這種實現。

在訂單簿方案中，ZK-rollup 的訂單簿是主要的模型方案。它更多的借鑑了 DeGate 的 Batch Spot Trade 方案，並在 Cat 非定向資產交易協議底層上开發。

這個方案的特性在於，其構建了一個能夠智能捆綁和壓縮許多交易的機制，使數據在添加到二層塊之前得到壓縮。再通過密碼學的方式生成有效性證明，提交給以太坊主網。為了確保系統的准確性，Batch Spot Trade 會跟蹤交易用戶和匹配交易之間的代幣余額。對於這一點下圖做了詳細說明，其中計算了 3 個代幣（即 ETH、USDC、USDT）的總和，以確保所有用戶的代幣余額變化之和始終為 0。

所以通過採用零知識 (ZK) 技術，Bitcat 可以更好的構建一個去中心化的訂單簿交易協議，在二層上保持訂單簿交易模式和訂單的匹配，並通過 ZK rollup 在一層完成結算。所以對於同樣建立在創新 Rollup 上的 BitCat 協議，能夠會更容易的實現以下目標：

訂單簿式掛單（买單/賣單）

交易無Gas消耗

毫秒級交易體驗

無拆分與打包費用

鏈接錢包即可劃轉使用

更便捷的用戶交互步驟

代幣板塊選擇

並能夠讓用戶獲得類似於 CEX 的交易體驗，比如即時取消掛單，匹配中心化交易所撤單速度；取消掛單無需取消費用；掛限價單不收取任何費用，包括交易手續費和鏈上消耗的 gas 費等等。這些屬性使BitCat既適合一般散戶，又滿足那些需要即時處理大量訂單的專業做市商。

而在該訂單簿方案下，Bitcat 的衍生品平臺能夠輕松部署BRC20 資產的衍生品產品，包括永續合約產品、鏈上期權鑄造交易、基於 BRC20 形式的合成資產、BRC20 資產的保險協議、槓杆代幣等等。

該訂單簿方案將在 v2 版本中被進一步推出。

Bitcat 對於銘文市場的發展至關重要，雖然目前階段基於比特幣以銘文的方式發行 BRC20 資產已經不具備技術門檻，但資產本身仍舊停留在 FOMO、meme 階段，技術驅動力在其中扮演着戲份比較弱，且交易功能抓手有所欠缺。衍生品是一個不錯的長期方向，基於衍生品產品，銘文資產具備更好的避險更多，這將推動更多人具備以 BRC20 形式發行代幣的意愿（畢竟比特幣網絡具備更好的安全性），進一步推動銘文市場的長期發展。

而銘文資產以衍生品的方式具備更多投資方向，且具備更對的投資門檻、更好的交易體驗後，也將有更多用戶愿意且能夠成為銘文投資者，這對於市場進一步規模化發展至關重要。

或許是看到了 Bitcat 的發展潛力，Binance Las 為 Bitcat 的早期發展提供了大力支持，而隨着 Bitcat 技術开發的進一步完善，我們將共同邁向銘文衍生品世界的全新階段。