Travel Rule: 如何令金融犯罪無所遁形

本期內容對話的是全球Travel Rule合規行業的領導者——Notabene，一文幫你了解Travel Rule。

一、什么是Travel Rule？它與反洗錢法規有何關系？

Travel Rule本質上是關於交易透明度的，即把區塊鏈交易與現實世界的實體和身份聯系起來，以更好地管理鏈上交易的洗錢、恐怖主義融資和交易對手風險。

我們知道“匿名性”是區塊鏈的一個非常重要的特徵，正是因為有這個特徵，區塊鏈轉账在過去很長的一段時間中被很多金融犯罪廣泛地利用，比如恐怖主義融資、賭博、洗錢等等。

但實際上這並非是區塊鏈的本質，就像我們說“生產菜刀的廠家並不應該為有人用菜刀殺了人而負責任”，所以各地的監管機構愿意讓區塊鏈技術進入監管體系中的一個前提就是：進行鏈上交易或者相關領域的活動的平臺，是需要符合監管的一些最基本的精神的，其中就包括“要知道你是誰”——KYC（know your client），“要知道你在這個過程中有沒有進行市場操縱”——Market surveillance等等。現在我們還有了Travel Rule，就是要了解整個交易是誰和誰在做，也就是說在做交易的時候，還是要打破“匿名”這個特徵的。

在2019年第一次提出Travel Rule監管指南之前，VASP(虛擬資產服務提供商) 只被要求通過衆所周知的KYC流程來監控他們自己的客戶。因此，當VASP 將交易發送給交易對手時，很少會執行檢查，也就是說它們幾乎無法了解自己的交易對手是誰，這必然會增加交易對手的風險，也會增加在涉及到制裁、非法交易和其他高風險活動時提供資金的風險。

這段似乎有點難理解，我們用一個通俗的例子來說明：假設A是一個VASP，在2019年之前，它只被要求用KYC來監管自己的客戶，確保自己平臺上的客戶沒有參與過利用虛擬資產洗黑錢、恐怖主義融資等行為。然而，當A平臺上的一個用戶a要向B平臺上的用戶b轉账時，A平臺是無法知道b這個人是否“安全”的，即對於A平臺來說，b用戶就存在交易對手風險。

因此我們需要Travel Rule，Travel Rule也主要會監督平臺與平臺間的交易（因為平臺內用戶與用戶間的交易已經可以被平臺的KYC監督）。我們可以看看 FATF 規定的Travel Rule的義務是如何解決這個問題的（如今全球監管機構，包括香港證監會，基本上都採用了這些義務），其規定Travel Rule是：

——“有義務獲取、持有和提交與VA(虛擬資產）轉账相關的所需發端人和受益人信息，以查明和報告可疑交易，採取凍結行動，並禁止與指定個人和實體進行交易”

為了識別和報告可疑交易，同時也是為了能夠採取應對措施，禁止與受制裁的個人和實體進行交易，Travel Rule規定的義務必須在啓動區塊鏈交易之前完成。這意味着，如果Travel Rule 執行得當，我們將首次有能力在區塊鏈上創建交易之前阻止潛在的非法受制裁交易。因為我們都知道，一旦交易進入區塊鏈，就不可能被撤回，而在法定貨幣世界是更容易識別和阻止交易的，甚至可以在交易發生之後進行監管。

二、為什么我們需要Travel Rule，以及Travel Rule是如何被全球採用？

隨着數字資產和區塊鏈技術日益被視為金融行業的重要組成部分，世界各地的監管機構都認為有必要執行更多的監管要求，以改善整體行業參與者的反洗錢和合規框架。這樣做主要有3個原因：

1. 保護進入並投資這一資產類別的消費者，降低消費者們接觸到非合規資金/被卷入洗錢環節的風險

2. 降低洗錢和恐怖主義融資的風險

3. 提高公司管理交易對手風險的能力

全球採用情況：

首先需要指出的是，Travel Rule現在和將來都會在全球範圍內被採用，這是源自聯邦的指導意見。如果這是一個全球監管機構，那么地方司法管轄區就必須在某個時候將這些指導意見納入監管。

縱觀各個地區，我們可以發現，歐洲、中東和非洲地區以及美洲地區相比，亞太地區在採用Travel Rule方面是遙遙領先的，這可以歸結於新加坡、日本和韓國是全球最先採用Travel Rule的國家。然而，隨着歐洲和中東地區最近監管要求的發展，我們發現這些地區對Travel Rule的採用率也在顯著提高。

總的來說，Travel Rule的採用率在過去的6個月裏有了很大的提高，這意味着全球越來越多的交易所正在遵守Travel Rule或正在遵守Travel Rule的過程中。當然，這是由於監管機構更加重視監管，並推動持牌機構們遵守Travel Rule，這也反過來推動了非持牌機構們對Travel Rule的採用。

如果回顧一下一年半到兩年前，Travel Rule肯定會受到加密貨幣交易所的強烈反對，說加密貨幣行業不應該有監管。

實際上，現在業界越來越習慣於遵守Travel Rule等監管要求的理念，在採用新流程時受到的阻力也越來越小，我們也確實看到Travel Rule信息的創建量急劇增加，而且這些信息的回復率也在全面提高。

我們能夠感覺到，在Crypto行業走向合規的過程中，賽道中的每一個參與者（不管是監管、從業者還是一些服務供應商）都在從自己的角度不斷地往同一個方向努力，想要彌合當中的一些落差，所以整個Crypto世界的進化速度才會如此的驚人。

三、香港將要求虛擬資產服務提供商從6月1日起遵守Travel Rule。具體的要求是什么？在監管實施中面臨的挑战是什么？

香港的要求與我們在其他司法管轄區看到的要求非常相似，即獲取、持有和提交與轉账相關的發端人和受益人信息，並使用這些信息進行反洗錢檢查，如制裁篩查和交易對手盡職調查。不過，這裏要指出幾個重點：

1. 首先要強調的是，在香港，VASP(虛擬資產服務提供商) 需要收集和分享的信息範圍因交易金額而異。無論交易金額如何，都需要傳輸Travel Rule信息，但當TX金額超過8,000港元時，所需的發起人信息的範圍會更廣；

2. 另一個值得注意的方面是，在香港，如果VASPs 在接收轉账時沒有收到所需的Travel Rule信息，則應採取措施要求發起端的VASP提供該信息，如果發起端的VASP在提出要求後仍未發送該信息，則應考慮終止或限制業務關系。（簡單理解就是：當一個平臺A收到了用戶從另一個平臺B轉過來的資金，如果這筆轉账沒有附帶B平臺的轉账發起方的Travel Rule信息，那么A平臺應該要求B平臺提供，如果B平臺仍不提供，那么A平臺應該終止與B平臺的商業關系）。此外，在這種情況下，VASP需要採取基於風險的方法來決定是否允許、暫停或退回交易。而在其他地區是允許VASP向用戶獲取轉账發起方的信息的，這是香港與其他地區的不同。

3. 第二個重點是，香港證監會就VASPs應如何進行交易對手的盡職調查提供了非常詳細和深入的指導。而大多數其他司法管轄區的建議都是非常高層次的，在意義上沒有很強的解釋性。因此，這將有利於香港的交易所知道在進行交易對手盡職調查時應該做什么。

   

4. 值得注意的是，根據證監會的指導方針，交易所被要求在與自托管錢包進行交易時驗證账戶或錢包所有權，這意味着如果用戶從交易所向自己的中期账戶發送資金，交易所必須確保能採取措施證明其用戶確實是該中期账戶的所有者。（簡單來說就是用戶在從某個錢包地址打錢進交易所或從交易所提款到某錢包地址的時候，必須要能證明該錢包地址是屬於自己的。）同時，在與風險較高的VASPs/账戶進行交易時，也需要驗證账戶或錢包所有權。如果在反欺詐調查中發現了某VASP的用戶之一向該高風險機構發送資金，該平臺也必須確保進行了所有權證明。——如何定義高風險機構呢？這是由交易所本身通過他們必須執行的對手方盡職調查來定義的。當交易所進行對手方盡職調查時，通常會將調查結果歸類為低風險、中風險、高風險，類似於KYC。

在監管實施方面面臨的挑战是什么？

盡管全球採用率正在迅速提高，但Travel Rule在監管實施方面仍面臨一些挑战，不過相信解決這些挑战只是時間問題。

第一個問題是“日出期”，這是由於不同的司法管轄區對Travel Rule的要求有不同的監管期限而產生的。

到目前為止，只有35個司法管轄區通過了Travel Rule法規，只有約13個司法管轄區在實際執行。

這就產生了一個實際問題，也是大多數VASP們目前運營面臨的核心挑战。正如我們所知，Travel Rule的目的是與交易對手方平臺交換有關交易各方的信息以提高透明度，做出更好的風險決策。當然，香港的VASP只有在交易對手方平臺的配合下，才能完全遵守Travel Rule！

如果交易對手方平臺所在的司法管轄區尚未實施Travel Rule（例如，在TFR於明年生效之前，大多數歐盟國家都尚未實施Travel Rule），甚至可能還沒有針對虛擬資產服務提供商的監管框架，那么該交易對手方不太可能愿意或能准備好參與符合合規虛擬資產服務提供商的Travel Rule流程。

因此，在向不合規的交易對手方平臺提款時，香港的VASP能無法向其發送所需的信息。而當收到不合規的交易對手方平臺的存款時，香港的VASP可能也不會收到所需的Travel Rule信息。這樣一來，對於香港的VASP來說這些交易就是不符合監管要求的，也就無法繼續進行交易，從而縮小了香港VASP可以开展業務的範圍。

下一個挑战與Travel Rule協議之間缺乏互操作性有關，而在封閉網絡中這一問題更加嚴重。

Notabene的Travel Rule產品是一個協議無關的解決方案，允許VASPs連接到一個由 400 多家可連接的VASPs組成的开放式全球網絡，安全地進行跨轄區數據傳輸交換。然而，如果VASPs的交易對手不在 Notabene 網絡上，而只參與封閉式Travel Rule網絡，那么VASP將面臨一個額外的障礙：要與只屬於封閉式網絡協議成員的交易對手建立聯系，VASP還需要作為成員加入這些網絡。這就形成了 "孤島"，阻礙了 VASP 與所有相關交易方進行合規交易流程的能力。

——關於Notabene：

NotaBene是加密貨幣交易前決策平臺,幫助加密貨幣公司管理數字資產交易的實時對手方風險，並在區塊鏈上發生非法活動之前識別和阻止潛在的非法活動。同時NotaBene通過幫助公司遵守Travel Rule、進行交易對手制裁篩查、自托管錢包驗證和交易風險管理來實現這一目標。

NotaBene是全球Travel Rule合規行業的領導者，也是Travel Rule轉账的全球標准，在全球擁有 110 多家客戶，跨越 30 個司法管轄區，400 多個 VASP(虛擬資產服務提供商) 通過NotaBene平臺發送和接收數據。NotaBene客戶能夠接觸到 86% 的交易對手，其VASP(虛擬資產服務提供商) 覆蓋範圍最大，包括機構、零售、托管人和其他加密貨幣相關活動。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。