解析六種資產配置策略

2023-07-12 00:07:59

本文分析在當前金融環境下各種配置風格的優劣，來幫助我們在當前的金融環境下做出相對最適合自己風格的決策。

在當前的全球金融環境下，無論是新興區塊鏈Web3行業，還是傳統金融行業，都經歷着撲朔迷離，機會與暗流同在世紀級迷霧局勢。隨着數字貨幣的興起和區塊鏈技術的廣泛應用，投資格局也在悄然發生着改變，傳統機構投資者們的持倉風格也逐漸多樣化，資產配置策略的選擇變得越來越重要。

為了應對這種挑战，投資者需要理解各種可能的投資策略的特性和風險，分析在當前金融環境下各種配置風格的優劣，來幫助我們在當前的金融環境下做出相對最適合自己風格的決策。本文相對簡略介紹了六種不同的資產配置模式，探討各種配置風格在當前金融環境下的優劣，以及對應的風險回報特性。

1.均衡流配置

黃金10%、現金類50%、BTC 15%、USDXXX 15%、ETH/Altcoin 10%

這種組合策略適用於風險敏感、尋求相對穩定收益的投資者，在風險分散和保值增值上投入的比較均衡。黃金的加入提供了傳統的相對穩妥的避險手段，而現金類資產則保證了資金的流動性。BTC的部分比例是區塊鏈領域相對最穩定的標的（波動也很大）和USDT/C類穩定幣是相對進出場靈活度的增加，其波動性相對較低，但風險與國債掛鉤。而10%的ETH/Altcoin山寨幣，配置為投資組合增加了潛在的增值空間（上下波動風險也相對更高）。

2.硬通貨配置

黃金50%、BTC 30%、白銀20%

這一策略傾向於防範可能的通貨膨脹風險。其中黃金和白銀作為傳統行業的硬通貨資產，在經濟不穩定期能提供相對穩健的保值效果。BTC已經逐漸被視為“數字黃金”，有相對的長期增值潛力，同時帶有較高的短期波動風險。此策略能在市場劇烈動蕩期提供相對的穩定性，同時保留部分比特幣作為潛在的增長空間。

3.現金流

100%（Cash+存儲現金60% ，數字現金20% ，穩定幣20%）

這一配置風格是在預見市場不穩或預期大幅度下行時的穩妥防御策略，強調流動性和風險防控。適用於對市場預期悲觀或希望控制風險的投資者，與黃金不同的是，現金比黃金具有更高的流動性與靈活性。同時，電子現金（如數字人民幣等）和穩定幣還能帶來數字世界的通用性與便利性。

完全依賴現金類資產的配置通常應用於對市場預期悲觀或期望控制風險的投資者。能夠在市場下跌時避免重大損失，但此種配置，也需要承擔當下金融環境，不同國家，投資者存儲銀行的破產的風險黑天鵝事件。比如區塊鏈行業項目方很喜歡的SignatureBank就在今年破產了。

4.純欲躺平流

BTC 100%

這種配置策略適用於對比特幣持有極高信心的投資者。盡管未來長期可能獲得較高的收益，但同樣要承擔當下世界極高的市場波動風險。這種策略需要投資者對比特幣的歷史，發展與开發程度有極為深刻的理解，並且理解，且能夠接受短期內BTC的大幅度價值波動可能性。

這是一種極度看好比特幣未來價值的投資策略，適用於躺平流，賭未來BTC的增值潛力，也不在乎短期下跌多少，愿意承受極大波動風險的投資者，哪怕歸零。

5.半半流

現金50%、Altcoin Low Cap 30%、U 10%、BTC 10%

此種投資配置方式，與第一種不同的地方在於，對低市值的Altcoin類別更加的看好，配合着較高比例的現金作為後盾和主流數字貨幣，選擇這樣配置的投資者，傾向於愿意接受較高的波動風險，去追求更大比例高回報的收益。這種配置方式的投資者建議需要對Altcoin的背景與开發進度以及經濟模型有深刻的理解與同步，並且愿意承擔歸零的風險。

此配置策略強調對多元化數字貨幣的投資，尤其看好較低市值的Altcoin。

6.賭低估未來流

Altcoin 80%、U 20%

這一策略展現了對投資者自己選擇的Altcoin的極度信任，此法需要投資者有深厚的市場理解和高風險承受力。對市場變動有強大的預測和應對能力，特別對於买入點與趨勢的把我要求極高，如果選擇正確，其收益可能會超乎尋常（比如GMT,CFX等即便熊市之中短期出現了20倍的高成交量漲幅），但歸零或大規模虧損的風險亦然（比如买在了短期高點，或出現類似2022年的LUNA無底洞情況）。

這是一種高風險但可能帶來高回報的投資策略。大量投資在Altcoin，意味着投資者愿意承擔可能的極大虧損。

小結：

本文介紹了六種不同風格的持倉模型，其比例並不是死板固定的，而是靈活調整的。盡管數字貨幣市場具有巨大的增長潛力，但其價格波動性也非常高。因此，投資者必須保持理性，避免過度投資，並隨時准備應對可能的市場波動。任何投資策略都伴隨着風險，投資者在選擇合適的持倉風格時，需要結合自身的財務狀況、市場變動、風險承受能力和投資目標以及生活狀態進行綜合考慮。尤其是要了解自己是什么樣的人，了解自己的弱點，高風險投資可能帶來高回報，但虧損的可能性也更大。

投資需要在相對冷靜的狀態下進行，切不可因暫時財務有困難，或還債預期，希望通過投資賺一筆而回這種想法下投資，往往大概率會把先有資金也虧進去。