DeFi的權益質押機制

2023-03-02 05:03:50

DeFi（Decentralized Finance 的簡稱），翻譯為去中心化金融，已經成為區塊鏈網絡中所運行金融服務系統的重要組成部分。

DeFi是什么？

簡單來說，你可以將你的錢存入銀行，銀行會支付給你一部分利息來獎勵你的存儲。那么，放在區塊鏈加密資產的世界中，也是同樣的道理，你可以把你的加密貨幣質押在一些交易所或者去中心化的聚合交易平臺上，進而產生收益，畢竟，這遠比你放在手裏保持不動要強一些。Yield Farming，中文名為“流動性挖礦”是一種通過所持數字貨幣產生獎勵的方法。簡而言之，這意味着鎖定加密貨幣並獲得獎勵。

概念：APY&APR

說到獎勵，就必須要說APY和APR這兩個概念。

APR代表年度百分比率（Annual Percentage Rate）。它是實際的年回報率，不考慮復利的影響。

APY代表年溢率百分比（Annual Percentage Yield）。它是實際的年收益率，考慮了復利的影響。

APR 的計算公式非常簡單，APR = 日利率 * 投資天數

APY 則相對復雜一點，因為要考慮復利的情況，APY = (1 + 日利率) ^ (投資天數 - 1)

比如我投資了 100 元，分別投資 APR 和 APY 日利率為 1% 的投資品，那么一年下來我最終可以獲得：

APR：100 * 1% * 365 = 365 元

APY：100 * (1 + 1%) ^ (365 - 1) ≈ 3740 元

也就是說日利率為 1 % 的 APR 年化收益為 365%，而日利率為 1% 的 APY 年化收益則為 3740%，但是DeFi的收益是波動的，而且要注意到收益是否按照投資的貨幣或者穩定幣來計算，這些都是要考慮的一些點。

比如在非常出名的以太坊2.0質押服務平臺Lido上，我們可以看到平臺提供很多質押資產，有Ethereum,Solana,Polygon,Polkadot和Kusama,不過此平臺給的是APR收益。其中，目前在發文時以太坊最低是4.9%，最高的是Polkadot,APR達到17.4%。

概念：鎖定期

這其實是您作為投資者需要考慮的風險和機會成本。一些質擁池的鎖定期很長，這意味着無論如何，不論價格是大幅下跌還是上漲，你都無法出售你的抵押資產，直到它們被釋放。因此，鎖定期可能是一把雙刃劍，你需要准確了解自己的預期。

比如在公鏈Nerv Ledger質押平臺上，目前就提供了多種質押方案，可以根據自己的時間來質押，也可以根據幣的種類來質押或者直接根據APY來質押。比如質押SNP一年半獲取APY收益為46.53%的SNP，質押SeeleN半年獲取APY為12.48%的SeeleN.多種方案可以選擇。

DeFi的權益質押機制

作為加密資產的持有者，質押是很多人的選擇。因為首先，這是一個相對而言的被動收入，其次，質押的風險相對比較低，最後，可選擇性比較多，平臺會給你多種選擇，可以提供不同的加密資產的質押以及不同的收益。而且很多加密資產，在良好的經濟周期下，是極具有通脹性的，但是，請務必在質押之前做好自己的調查，研究好項目以及質押平臺的安全性，這是大的前提。