資深玩家的 Agent 投資復盤：最遙遠的機會不是錯過百倍，而是近在眼前卻視而不見

一如既往，質量永遠是決定勝負的關鍵：

這些都是我們一直在關注的核心要素。如果以上有兩項或更多缺失，那就存在風險。為什么？因為一定會有其他團隊能做到更好。

比如，在 Virtuals 的當前環境下，只要有高質量團隊推出 AI 智能體或相關基礎設施，我都會在早期快速投資（即“梭哈”）。开發者身份公开透明（doxxed），他們已經在這個領域深耕超過 5 年，並且參與過多個協議——只要我在早期發現這樣的團隊，我就會果斷入場。

這就是我一直在尋找的：那些已經專注構建很久的團隊——那些充滿激情、持續發推、不斷推出新產品的頂尖开發者。他們才是我資金的唯一去向，其他地方我不會考慮。

把資金投入一個看似前景光明的項目，卻發現它的表現不如預期，而周圍的其他項目卻在短時間內實現 2-3 倍的增長，這種情況確實讓人沮喪。

在接下來的幾周裏，我會繼續分享關於智能體和市場操作的觀察，同時也會關注下一個可能的市場輪換機會。我們都清楚，沒有哪個敘事能夠永遠持續下去。這並不一定意味着智能體的敘事已經結束，但它們可能正在進入新的發展階段。

請記住，現在的市場變化非常快，幾乎是全方位的加速。如果你松懈了，就可能被淘汰。每天都要關注市場動態，因為“燙手山芋”正在變得越來越燙。

有些市場機會對一部分人來說非常明顯，但對另一些人卻未必如此。我不會列舉所有的例子，但會分享一些主要案例，以及我如何把握這些敘事的思路。

當我第一次看到 GOAT 項目起飛時，我被它深深吸引。意識到它的潛力後，我立刻進行了投資。但隨後，我完全錯過了 $ZEREBRO 和 $BULLY 這兩個項目，而它們至今都有着非常亮眼的表現。這讓我开始更加迫切地尋找下一個可能的機會。

就在這時，我發現了 aixbt 。當我了解到它的功能和定位時，我立刻意識到這是下一個值得關注的項目，尤其是在看到 $GOAT、$ZEREBRO 和 $BULLY 在社區中的討論後。我注意到市場正在從娛樂型項目逐漸轉向實用型項目。這種轉變正是讓我开始關注 Base、Virtuals、$GAME 和 $CONVO 等項目的原因。

實際上，是 Jeff 的一篇關於 Virtuals 如何成為一個十億美元協議的文章讓我下定決心。文章中提到的代幣經濟學、品牌塑造以及 Base 鏈的生態優勢，進一步讓我相信 Virtuals 的潛力巨大。

通過研究 $GAME，我終於能夠正確理解“框架” (frameworks) 的概念。這些知識讓我在接下來的幾周中抓住了許多優秀的投資機會。雖然我不是技術極客，也無法完全理解所有細節，但我對這一領域非常感興趣，並愿意盡可能多地學習相關內容。

有趣的是，當 Virtuals 的市值達到 500-600 百萬美元時，我並沒有投資它。

我認為，當你確認某個生態系統的潛力，比如它可能成長為 50 億、100 億甚至 200 億美元的規模時，你需要關注兩個關鍵點： 一是“先行者”，二是那些持續佔據用戶心智的 智能體 (Agents)。

舉例來說，$LUNA 是一個典型的先行者，而 $VADER 則是第一個 DAO/ALPHA 項目。

在這個生態系統中，有許多值得關注的項目。對我而言，團隊是最關鍵的因素，其次是概念與實用性，最後是品牌和身份。這三者構成了“神聖三位一體”。

以下是一些值得研究的優秀項目：

$WAI ；

$ACOLYT ；

$SEKOIA

$GEKKO ；

這些項目都值得關注，尤其是那些屬於 Agentstarter 生態系統的項目。

可能聽起來有些隨意，但當我第一次接觸並推廣 daos.fun 時，我幾乎是因為名字就直接投資了 AI16z。在深入研究了 Marc 資助的 Truth Terminal 等項目後，我確信這是一個值得關注的項目。

當我了解到 AI16z DAO 正在吸引來自全球的頂尖开發者，並致力於加速其生態系統和框架的建設時，我更加確信它的潛力巨大。GitHub 上的活躍度不斷攀升，整個項目的勢頭也在快速積累，這絕不是“中曲线思維”可以解釋的。

盡管期間出現了一些 FUD (恐懼、不確定性和懷疑)，但他們的智能體生態中的測試項目 $ELIZA 和 $DEGENAI 都非常有潛力。例如，Eliza 的市值已經達到了 1.6 億美元，而 @degenspartanai 則達到了 1 億美元。隨着 AI16z 的持續擴張，預計這兩個項目還會進一步增長——這些都是非常明顯的投資機會。

在 Agentic Outlook One 中，我詳細分析了每一個主要的 Launchpad/協議及其 Alpha 智能體或 Beta 項目：

以下生態系統也值得關注：

其他值得關注的生態系統：

這些項目中有許多已經實現了數倍的增長。

完整的分析可以查看這裏： 鏈接

這個清單可以繼續列下去，這些項目的潛力還會更高——它們都是非常明顯的投資機會。

不過，我仍然持有其他一些我認為有潛力的項目，比如 $GRIFT 和 $REALIS 等。我相信它們只需要更多的時間和一些調整，就能取得不錯的表現。

以下是一些我沒來得及深入分析的項目，但它們同樣值得關注：

這些項目中，特別是 $REI，值得額外留意。

在鏈上生態以外，我非常看好去中心化金融 (DEFI) 與智能體 (Agents) 的結合：

堅持選擇擁有優秀團隊、強大基礎設施 ( Infra ) 和高關注度/熱度/用戶心智份額 (Mindshare) 的項目，你就不會出錯。

對我來說，智能體 (Agents) 的生命周期通常較短，因為大多數項目難以長時間保持市場關注度。但在我看來，AIXBT 和 GOAT 是智能體領域成功的典範和標杆。

為什么要反思這些？

因為這能幫助你發現下一個值得投資的機會。

注意事項

最後，有一些值得關注的趨勢：

AI 智能體的數據來源：

接下來的幾天，我們可以一起討論智能體領域的未來發展方向，這樣當市場敘事發生變化時，我們就能搶佔先機。

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