OKX的朋友們04期｜從虧損到盈利600萬：頂級交易員Benson的交易心法

2024-11-06 16:11:14

Benson，目前經營交易員數據平臺 Coinkrama，主要從流動性角度分析市場的反轉時機。同時，他也是一名二級市場交易員，曾在臺灣一家大型金融控股公司從事數據分析工作。因在網絡上發表文章而被一家交易所看中，自此進入區塊鏈行業。

OKX 特別邀請他作為《OKX 的朋友們》系列專題的分享嘉賓，希望他的過往經驗以及對行業的觀察與思考能夠為大家帶來啓發。

一、回憶初入幣圈

Mercy: 您是什么契機進入加密貨幣行業的呢?剛入行就开始做交易了嗎？

Benson： 我是在 2018 年 3 月正式進入這個行業的。在此之前，我在一家大型金融控股公司從事數據分析工作。因為我在網絡上發表文章，被一家交易所的 HR 看到並產生了興趣。正好當時我也在尋找新的機會，就加入了這家交易所。

當時，這家交易所的愿景是成為“幣圈的高盛”，既做交易所也做 ICO，希望能夠像高盛做 IPO 一樣，幫助優質項目承銷。但我進入的時機不太理想，正趕上 2017 年牛市的尾聲。

剛入行時，其實並沒有真正意義上在做“交易”，當時有买現貨。很多人建議我买比特幣、以太幣，認為這是低點。同時，我還投資了一些 ICO 項目，有一個物流領域的海洋項目，發行方聲稱 ICO 非常成功，上幣後會漲 60 倍。我投了約 7000 美元，結果最後全部歸零。我還在比特幣從 9000 美元不斷跌到 6000 美元時持續加倉，最後在 4000 多美元時完全失去信心，全部割肉，總共虧損了一萬多美元。

Mercy: 您從交易所工作離職後，選擇去寫文章，這個轉變後您對行業的認知有什么變化嗎?

Benson: 離職後，我確實一度很失望，甚至考慮去如 Amazon、Google 這樣更主流的web2大廠。在找工作期間，我开始在動區上寫文章，主要是批評區塊鏈技術。記得寫過一篇《區塊鏈落地的六大難題》，有趣的是這些問題似乎至今仍未解決。

職業生涯真正的轉機是，我發現了一個穩定獲利的方式——BitFinex 放貸業務。當時我寫了一篇文章，介紹如何在交易所把 USDT 借給他人开槓杆。文章發布後，在整個華語區引起了廣泛關注，很多人因此入場。一個群友因為覺得市面上的放貸機器人不夠好，就自己开發了一個。而這其實就是 FundingBot 的起源。

二、個人交易體系的建立

Mercy：為什么選擇扎根衍生品交易市場？您的方法論是如何建立的？

Benson： 說實話，一开始我完全沒有交易方法論。大家可能以為我起初就很擅長交易，但其實我更熟悉的是產品結構，比如永續合約的設計邏輯、市場深度的形成機制等。

後來我發現，由於 Crypto 缺乏基本面分析，大家普遍採用技術分析。但這個市場存在很強的反身性——因為太多人使用相同的技術分析方法，反而導致其失效。比如，當很多人都在關注頭肩頂形態時，市場往往會打破這種預期。

至於我為什么選擇衍生品賽道？是因為在 2019 年 7 月我在關注 FTX 時發現，雖然現貨市場已形成三足鼎立的格局，但衍生品賽道仍有很大機會。當時衍生品龍頭 BitMEX 僅比特幣永續合約的日交易量就達 100 億美元，這讓我意識到在這個領域，產品創新才是制勝的關鍵。

Mercy：你曾提及過從幾十萬美元賺到幾百萬美元的經歷，過程是怎樣的？

Benson： 2021 年，我在某平臺用 30 萬美元起步，最終做到 600 多萬美元。當時正值牛市，所以這個收益率並不算特別誇張。復盤下來，我主要通過觀察 BitMEX 資金費率來判斷市場情緒，當資金費率降到 0.01% 以下時，市場相對低迷，從牛市的角度來看，這時做多的止損點可以設得更近。

現貨方面，平臺幣是我的最大收益來源。那時 Coinbase 即將上市，市值接近千億美元，而幣圈的平臺幣估值僅為幾十億，這種估值錯配帶來了巨大機會，各大平臺幣紛紛出現顯著漲幅。

不過，隨着美聯儲开始加息，整個市場環境發生了根本性變化。直到 2022 年上半年我才意識到，原來的交易方式已經失效，於是選擇暫停交易。這也讓我明白，必須時刻思考自己的交易系統在什么情況下有效，以及在什么情況下會失效。

Mercy: 衍生品交易員的日常是什么樣的? 怎樣的人更適合成為衍生品交易員。

Benson: 我覺得每個交易員的習慣都各不相同，沒有固定的模式可以涵蓋所有交易員的行為，但我可以分享一下我的日常習慣。

每天早上，我會先查看比特幣的價格，觀察市場是漲是跌，然後關注 TOP 10 山寨幣的情況。接着，我會分析市場流動性，並根據這些信息決定是否進行交易。我的交易決策主要基於兩個因素：一是價格達到某個特定位置，二是市場出現特定信號。

我並不是頻繁交易的人，更偏向於左側交易，即等待合適的時機。同時，由於我的交易體系相對嚴格，通常每周只有 1-2 次交易機會，有時甚至 2-3 周都不开倉，因為沒有看到合適的機會。

三、創業與當前市場環境

Mercy: 是什么原因促使您決定創建現在的交易平臺?能否介紹一下現在您的平臺在做的事情?

Benson: 最初的想法很簡單,因為我是比較依賴數據的交易者,經常需要看很多不同來源的數據。有些是鏈上的,有些來自現貨交易所,還有些來自衍生品市場。我原本只是想把這些 API 整合成一個 dashboard 供自己使用。

後來跟朋友討論這個想法時,他們建議我可以將其產品化。雖然一开始進展比較慢,但 FTX 事件後,我意識到需要更認真地對待這個項目。

我們的平臺主要提供現貨市場 order book 的流動性分析,這個系統在震蕩行情中表現特別好。我們也开發了一些特殊指標,比如追蹤 meme token dominance、Coinbase APP 排名等數據,並將各類指標綜合成一個叫做"Come Index"的指標,用於判斷大周期趨勢。

目前平臺有 3000 多個用戶,其中將近 600 個是付費會員。我們採用訂閱制的收費模式,致力於為用戶提供更專業的市場分析工具。

Mercy: 您如何看待當前的市場環境?

Benson： 當前市場最顯著的特徵是缺乏新增資金流入。盡管比特幣接近歷史新高，但其他山寨幣的漲幅有限。許多交易所上线 Telegram 的項目以吸引新用戶，但這些用戶多是為領取空投而來，獲得代幣後便迅速離場，並沒有帶來太多的實際增量。

行業困境在一些現象中也有所顯現：二线交易所持續裁員，DYDX、Prekin 和 MetaMask 的母公司最近也宣布了裁員計劃。盡管比特幣表現不錯，但這對其他加密資產的帶動效應非常有限。如果排除比特幣來看其他山寨幣的走勢，很難說當前是真正的牛市。如今尤為明顯的是缺乏外部資金的進入，市場變成了一個純粹的零和博弈。許多 VC 持有大量低價籌碼並不斷拋售，導致不少項目長期承壓。

Mercy: 如果沒有找到新的增長點，您認為後市將如何發展?

Benson: 如果在接下來的一到兩個季度內，我們無法創造出新的敘事，或找到一個能被外部資本認可的增長點，那么我對未來的行情會非常悲觀。比特幣可能會走出獨立於山寨幣的行情。如果它能確立數字黃金的地位，或許會有一波慢牛行情。但對於山寨幣，包括 Solana 在內，我持較為悲觀的態度。即使是 Solana，在 Meme 幣熱潮過後，也會面臨類似於 ETH 的問題。

很多人認為我的觀點矛盾——我既看好Q4，又時而顯得悲觀。關鍵還是在於真正的大牛市需要外部資金認可比特幣和加密貨幣的敘事，並有新資金持續流入。當前的行情主要依賴於特朗普的對衝交易和對 ETF 的預期支撐，這樣的牛市或許難以持久。

Mercy：結合大的市場環境來看，您對於新手玩家有什么建議嗎？

Benson： 我的是建議時刻保持清醒。不要因為看到別人賺錢就盲目跟風，遊戲規則隨時可能改變。

關於交易策略，我現在更偏向防守性思維。雖然市場可能還會繼續上漲，但我會提前設想在什么情況下需要撤退，而不是一味追求更高的收益。特別是在市場過度樂觀，甚至嘲笑提示風險的人時，更要保持警惕。

在這個快速變化的市場中，能夠及時察覺市場環境變化並不斷調整策略的人，才能在長期獲得成功。記住，沒有永遠正確的策略，關鍵是隨時准備應對市場的變化。至於我個人，我會繼續專注於开發和完善數據平臺，為用戶提供更好的市場分析工具。我相信在這個市場中，及時、准確的數據分析和理性判斷永遠是制勝的關鍵。

四、對 OKX 的初印象

Mercy:之前在迪拜线下見到您的時候，我發現您和 OKX 的合作其實已經比較深入了，您可以聊一聊對 OKX 的印象

Benson： FTX 倒閉後，我开始重新審視各個交易所。發現 OKX 的許多產品做得非常深入，尤其是在衍生品賽道。讓我印象深刻的是你們的期權產品，投入了大量資源，專業度非常高。因為 OKX 在外界的印象主要是2C端用戶的交易所，但在像期權這種大部分2B的專業產品上的投入卻如此深厚，我感到很意外。

另外，我認為 OKX 是一家非常注重產品的公司。比如，你們的信號交易（Signal Trading）和各類 API 接口等功能，這些對一般散戶而言可能不太接觸，但對專業用戶來說卻極其重要。你們在這些細節上的深耕讓我印象深刻。

我特別注意到 OKX 的專業工具非常完善。許多交易所的產品可能只是表面上處理，但 OKX 會將每個功能做到極致。以期權產品為例，不僅基礎功能完善，連一些專業交易者才會用到的功能都考慮到了。這種對產品的專注和打磨在整個行業中較為少見。

還有一點讓我印象深刻的是，你們有很多“臺面下”的功能，即那些沒有在首頁展示但實際上非常實用的專業工具。這些功能可能一般用戶並不知道，但對於專業交易者來說卻是必不可少的。這也體現了 OKX 在產品深度上的投入。

Mercy：咱們聊聊與 OKX 合作的契機？

Benson： 其實是在我开發數據平臺的過程中，我發現只有 OKX 的 API 架構最符合我們的需求，能夠直接使用。當時，我們在構建量化交易平臺時需要對接各種數據，而 OKX 的接口設計和文檔支持都非常專業。這也是我們選擇與 OKX 深入合作的重要原因之一。

通過合作的過程，我愈發感受到 OKX 是一家真正以產品為導向的公司。我們提出的專業用戶需求，OKX 團隊通常都會認真考慮並迅速響應。這種對產品的專注和對用戶需求的重視，讓我覺得 OKX 是一家值得長期合作的交易所。

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