中東動蕩、A股「吸血」，交易員們如何看待BTC後市走向

2024-10-09 00:10:43

東八區時間 10 月 1 日晚間 21: 38 ，美國白宮表示，伊朗正准備攻擊以色列，BTC 隨之跌破 9 月持續將近一個月以來的上升趨勢线，並迅速加速下跌，此後多次回踩 60, 000 美元的位置。目前中東局勢仍然緊張，伊朗軍方聲稱已准備至少 10 種方案來應對以色列軍方的打擊。

9 月 24 日，中國央行宣布創設結構性貨幣政策工具支持金融市場，存款准備金率下調 0.5 個百分點，主要政策利率下降 20 個基點為 A 股市場提供長期的流動性，A 股指數應聲上漲，截止今日收盤已上漲 26.95% ，中美雙方正在對全球資本的流動性進行爭奪。

10 月初公布的美國經濟數據一定程度上說明了美國經濟韌性很強，失業率降低，非農就業人口遠超預期，並且還上修了七月份和八月份的數據，美國就業市場在當時並不差，而九月份基於就業數據差防範經濟衰退的風險的 50 基點的降息似乎就是一個錯誤，美國前財政部長 Summers 也表達了類似的觀點，那么後續的美聯儲對於降息的動作如何展开？

BTC 多次回踩 60,000 美元並逐漸縮量，並且很快反抽到 64,000 美元的位置，四小時級別的均线組逐漸粘合，後續會有一個大級別的行情嗎？2 月至 10 月中，BTC 始終在進行寬幅震蕩，持續了長達 8 個月，這裏是高底，作為上漲中繼存在，還是作為高位頂部，需要向下尋求更多的調整，市場中的交易員們都有着自己的看法。

技術&數據分析

@luckychartape 認為 BTC 還是處於一個牛市周期中，第四浪在向下尋找到 42, 000 美元的支撐之後，會开啓第五浪，最終目標會到達 260, 000 美元的價格區間。

@TraderChenge 認為如果行情跌破 59800 美元，有可能會去完成這樣的潛在蝙蝠形態，繼續走一波下跌行情？不過在行情沒有跌破 59800 美元之前，我是不會看跌的，沒有跌破 59800 美元之前我的操作思路必然是低位接多。短线行情是多變的，需要持續關注這個潛在的蝙蝠形態。

@CycleStudies 認為比特幣價格觸及超买區域後，已經回撤了 3.6% ，約 2319 美元。目前看來是溫和回撤，多頭結構還在。

@CryptosLaowai 認為小級別來說目前處於一個在 61, 000 美金-64, 000 美元的窄幅震蕩期，可能會在 61, 500 美元的位置有一個假跌破，成交大量买單後向上反抽，不太可能突破 66, 000 美金形成 Higher High，應該還會有比小級別前高 64, 400 美元更高的點位。

在大級別來說，認為會經歷一個大級別的回調大約到 40,000 美元左右的位置，形成一個類似頭肩底的形態出現，真正的牛市會在 2025 年开始，此時的形態會比較像 2019 年底 2020 年初的形態。

@0x taibai 認為目前的主要趨勢是潛在回調，反彈並沒有到達預期 65, 000 美元，扎針 64400 美元區間出現強勢的空頭賣壓，這裏是一個回調形態還是反轉需要繼續走走看，需要注意進一步的回調風險，未來需要關注的關鍵支撐位置在 60, 000 美元、 57800 美元，關鍵阻力位置在 63800 美元和 65, 000 美元，

@Xbt 886 從訂單薄的角度出發，市場和巨鯨們大多都在賣出自己的籌碼，後市看空。

宏觀分析

@CryptoPainter_X 認為隨着美國國債收益率飆升到 4% ，可能是因為國內 A 股對於全球資金的流動性的爭搶，市場對於進一步的激進降息的預期开始動搖，另一方面，利率互換合約市場上的交易員开始進一步押注 11 月 7 日不降息的可能性了，目前已從上周的 3% 逐步升至 10% 的概率了（目前已經達到 15.5% ）。

結合最近中美之間的金融操作，能夠明顯感受到雙方對於爭搶全球資產流動性方面有些激進了，下一份通脹數據的報告如果出現反彈，就會迫使市場進一步定價 11 月暫停降息的可能。

在中美金融战的角度來說，中國用疫情封禁那樣的執行力拉動股市來作為流動性池子，哪怕美聯儲一口氣降息了 50 個基點，依然沒有中國的水龍頭粗，直觀上來說，美聯儲這步降息 50 個基點的試探走錯了，可能將繼續維持高息環境。

接下來還需要重點關注通脹數據，如果通脹數據快速擡頭，那么 11 月還真的有可能不降息，作為美聯儲流動性池子的尾部的 BTC 也很難有繼續牛市的大環境。

@Phyrex_Ni 從 BTC ETF 的角度出發，在過去的一周中淨流出了 3394 枚 BTC，結束了連續三周的淨增持，其中有 4265 枚 BTC 是從美國的十二家 ETF 機構中流出的，上一周唯一四位數的增持只有來自貝萊德的 2100 枚 BTC，購买力下降十分的明顯，目前並沒有大量的拋售，所以 BTC 的價格更多的還是和宏觀情緒掛鉤，除非有非常明顯的利空，否則對於價格的壓力不是很大。

@MaoShu_CN 認為 10 月 4 日過分強勁的就業數據有點力度過猛，在這樣的數據影響下，構建出強大的美國經濟，但是美債收益率曲线圖的陡峭鞏固了經濟的健康與穩定，但是短期對股市不太友好。美股目前走勢並不太好，小幅度下跌。美元指數再次突破 102 ，目前橫盤在 102.4 附近，繼續走強，這也是上周的數據刺激的結果。

10 年期美債收益率再次突破 4% ，收益率曲线陡峭，這也是美國經濟的殺手鐗。黃金上周衝高後出現高位回落，目前保持高位震蕩，日內波動較大，目前回落反彈階段，報價 2635 美金，黃金價格經歷了幾天的盤整，本周很有可能再次衝高，當然地緣方面可能會刺激黃金的上漲。