Matrixport市場觀察：BTC進入區間盤整階段，市場函需新的催化劑支持

2024-09-25 00:09:19

受美聯儲大幅降息影響，BTC 在過去一周呈現震蕩上行趨勢，BTC 於 9 月 23 日最高觸達 64, 745 $ 後回撤，周內最大漲幅 9.4% 。目前，BTC 進入區間盤整階段，目前在 63, 200 $ 附近波動。若 BTC 成功站穩 64, 000 $ 支撐位，BTC 有望挑战下個阻力位，或帶來更大的行情波動（上述數據來源自 Binance 現貨， 9 月 24 日 15: 00）。

FOMC 降息 50 bp 是近期加密資產上漲的主要原因。雖然美國大選也是當前市場的主要催化劑，且尚未公开支撐加密資產的哈裏斯在民調中領先。由於市場短期敘事焦點轉移 FOMC，當前民調尚未對加密資產過度施壓。

美聯儲 50 個基點的大幅降息不僅提振了市場情緒，也意味着美國將進入寬松貨幣周期。以黃金為代表的貴金屬價格隨之上漲，美股也頻創歷史新高。截止至 9 月 23 日收盤，美國三大股指小幅收漲，道指與標普 500 指數再創收盤歷史新高，道指上漲 0.15% ，報 42124.65 點；納指上漲 0.14% ，報 17974.27 點；標普 500 指數上漲 0.28% ，報 5718.57 點。

市場環境

美聯儲多位官員針對降息發表觀點，凸顯美聯儲更關注就業問題

9 月 23 日，美聯儲多位官員就降息發表觀點。美聯儲古爾斯比表示，未來一年可能需要更多的降息，利率需要顯著下降。此外，他對美聯儲 50 個基點的降息感到滿意，這顯示出美聯儲關注的是就業風險，而不僅僅是通脹問題。

美聯儲卡什卡利預計， 2024 年底美聯儲政策利率為 4.4% ， 2025 年底為 3.4% ，與美聯儲決策者預測的中位數一致。美聯儲未來將採取更小幅度的利率措施。

美聯儲博斯蒂認為，此次會議降息 50 個基點，這並沒有“鎖定”未來降息的節奏。經濟正常化進程“比之前預期更快”，貨幣政策也需要相應調整。

日本央行表示，若趨勢性通脹按照預測上升，適合提高利率

金十數據報道，日本央行行長植田和男表示，“如果趨勢性通脹按照我們的預測上升，適合提高利率。如果經濟和物價走勢符合我們季度展望報告中的預測，我們將提高利率。日本央行必須及時、適當地實施貨幣政策，而不應設定固定的時間表，同時要考慮到各種不確定性。”

美國 BTC 現貨 ETF 連續 3 個交易日淨流入

Lookonchain 數據顯示， 9 月 23 日美國 BTC 現貨 ETF 淨流入 453 萬美元，實現連續 3 個交易日淨流入。其中，單日淨流入最多的比特幣現貨 ETF 為富達（Fidelity）ETF FBTC，單日淨流入為 2492.80 萬美元，目前 FBTC 歷史總淨流入達 98.05 億美元。當前富達持有 177, 067 枚比特幣，約合 112 億美元。

建議布局

隨着監管政策的進一步收緊，以及加密資產缺乏新的催化劑上漲後勁支撐不足，建議投資者一方面合理配置資產，降低對單一市場的依賴，縮小短期市場波動帶來的風險敞口，同時可適當進行利潤落袋，保證穩定的 APY 收入。長线投資者可密切關注市場中的中長期機會，可配比部分穩健型成本保護產品（鯊魚鰭、趨勢智贏等）來確保基礎收益，持幣生息。

作為全球領先的一站式加密金融服務平臺，Matrixport 為用戶提供多樣化資管產品，包括雙幣投資，雪球，鯊魚鰭，趨勢智贏，海鷗等結構化產品；量化策略，被動策略等策略投資。上述產品支持多幣種投資，大範圍可選擇投資周期。