比特幣技術復興：釋放萬億價值

2024-08-23 16:08:20

在這一輪加密牛市周期中，一個日益重要的主題是比特幣二層網絡（Bitcoin L2）的興起。比特幣通常被認為是最大、去中心化程度最高、且最安全的加密資產，擁有超過 1 億全球持有者，市值高達 1.2 萬億美元。

然而，作為一種技術平臺，它也存在一些局限性，如交易速度緩慢（區塊確認時間約為 10-30 分鐘）、可擴展性低（每秒只能處理約 7 筆交易）以及可編程性有限（其腳本語言和智能合約功能較為受限）。

歷史上，最成功的技術網絡通常是分層構建和擴展的，這在互聯網的發展中尤為明顯。互聯網的分層方法被稱為开放系統互連模型（OSI 模型），包括七層：物理層、數據鏈路層、網絡層、傳輸層、會話層、表示層和應用層。每當終端用戶訪問電子郵件或在社交平臺上發布評論時，這些技術都會在後臺運行並相互作用，而用戶對此一無所知。

OSI 模型概述了互聯網堆棧的各層

同樣，為了應對比特幣的局限性，同時仍然繼承其寶貴的網絡安全性和去中心化特性，比特幣生態系統正在積極开發比特幣二層網絡。這些項目引發了一場开發和可編程性的復興，將去中心化金融（DeFi）、NFT、遊戲以及其他在競爭區塊鏈生態系統中蓬勃發展的應用場景帶入比特幣。

這種分層方法與那些試圖在基礎層提供區塊鏈所有核心功能（共識、數據可用性、執行）的集成區塊鏈形成鮮明對比。像 Solana、Near 和 Algorand 這樣的區塊鏈旨在擴展並提供高性能計算，而不需要將數據可用性或執行轉移到其他網絡上，這與比特幣和以太坊所採用的“模塊化”方法不同。

總鎖倉價值（TVL）是衡量特定生態系統中 DeFi 增長的主要指標。它代表了以各種方式部署的資本，例如借出資產以賺取收益、在資金池中提供流動性、作為抵押品來獲得鏈上信貸等。雖然比特幣二層網絡的發展使 DeFi 應用場景在比特幣上得以繁榮，但其增長仍然有限，相比之下，以太坊等更加成熟的生態系統要更為領先。

目前，在領先的比特幣二層網絡上的去中心化金融（DeFi）總鎖倉價值（TVL）約為 15 億美元。這個數字看起來可能很大，但僅佔以太坊當前鎖倉價值 813 億美元的 2% 。此外，如果你看 TVL 與網絡市值的比率，比特幣的比率僅為 0.13% ，而以太坊的這一比率則高達 27% 。

考慮到比特幣中存儲的潛在價值超過 1 萬億美元，領先的比特幣二層網絡在解鎖這一價值以用於各種金融用例方面有着巨大的市場機會。如果比特幣的 DeFi 增長達到與以太坊相當的比例，這意味着按當前市場價格計算，將有 3000 億美元的可部署資本。

基礎協議與二層解決方案

Ordinals 和 Runes 是比特幣上的基礎協議，分別於 2023 年 1 月和 2024 年 4 月推出。特別是 Ordinals 協議，引發了對比特幣开發的更大興趣，通常被認為是“比特幣第二季”开始的催化劑。

像 Ordinals 和 Runes 這樣的基礎協議直接在比特幣的基礎層上運行，而不改變核心協議。它們在比特幣交易中嵌入了額外的功能，適用於可以直接用比特幣現有腳本框架構建的應用程序（如鑄造在單個聰上的 NFT 和 meme 幣）。

相比之下，比特幣二層解決方案在與比特幣錨定的獨立區塊鏈上運行。它們通常使用比特幣的安全性來確保最終性，但通過自己的共識機制提供更復雜的功能。

二層解決方案使智能合約、去中心化應用（dApps）和跨鏈交互成為可能，通常還帶有自己的代幣（如 DeFi、遊戲、社交媒體和其他需要更復雜邏輯的應用）。

無論是基礎協議還是二層解決方案，這兩種方法都旨在通過啓用新用例和應用來增強比特幣的實用性，這將推動對比特幣區塊空間的需求增加。這種需求的增加反過來將提高比特幣基礎層的交易費用，對維持比特幣的安全模型至關重要，尤其是在區塊補貼每四年因減半而下降的情況下。

序數和銘文產生的網絡費用

在過去的兩年中，Ordinals（序數協議）曾多次導致比特幣的交易費用激增，但迄今為止，Ordinals 尚未成為比特幣礦工的可持續費用收入來源。自最近一次在 2024 年 4 月減半期間的費用激增以來，Ordinals 鑄造的平均每日交易費用已從約 200 萬美元下降了 98.8% ，如今僅為約 2.5 萬美元。為了在長期內保持健康的交易費用，其他比特幣二層項目需要取得更大的進展。

微支付、遊戲或 DeFi 等低價值交易需要較低的交易費用。只有二層解決方案才能將交易費用保持在足夠低的水平，使這些經濟活動具有可行性，同時仍然為礦工帶來更多收入。相比之下，元協議會膨脹比特幣的狀態，推高基礎層的交易費用，從而將此類交易排除在外。

值得注意的是，很多基礎協議並不是比特幣的新事物，歷史上比特幣網絡中也曾出現過多個此類協議。Omni Layer（前身為 Mastercoin）於 2013 年推出，允許發行新代幣和穩定幣，如 Tether。Counterparty 於 2014 年推出，同樣允許發行新代幣和去中心化應用。Rootstock 於 2018 年推出，是一個與比特幣合並挖礦的智能合約平臺。

比特幣二層網絡的下一個時代

近年來，我們見證了數十個新項目加入“比特幣第二季”的敘事，並聲稱以某種方式集成了比特幣。最近的例子包括 Build on Bitcoin (BOB)、Bitlayer、CoreDAO、Babylon、Botanix、Merlin、BEVM、Citrea 等。這些新進入者與現有的先驅者如 Stacks、閃電網絡（Lightning Network）和 Rootstock 一起，推動了這一領域的發展。

這些項目的終極目標是以信任最小化的方式，讓开放且無許可的應用程序能夠利用持有者的比特幣價值。例如，想象一下能夠將你的比特幣借出以賺取原生比特幣收益，或是用你的比特幣作為抵押來獲取信貸，或者通過比特幣的價值支持鑄造穩定幣，而不必擔心跨鏈風險或二層網絡丟失你的比特幣。

判斷一個比特幣層是否為“真正的二層網絡”的關鍵在於用戶是否能夠在使用這些應用程序的同時，也能單方面退出。這意味着用戶可以將她的比特幣從比特幣二層網絡橋接回比特幣基礎層，而不需要任何權限。真正的比特幣二層網絡還完全繼承了比特幣的安全性，受益於網絡上礦工生成的算力。

目前，唯一能夠實現單方面退出的協議是閃電網絡和狀態鏈（statechain）。其他協議如側鏈和匯總（rollup），目前在橋接方面存在限制，尚不符合這一標准。然而，提議的橋接協議相較於現狀有所改進，並為更靈活的二層設計鋪平了道路。

比特幣二層項目遵循不同的框架，具有不同的信任假設，主要結構為側鏈、狀態通道、ZK 匯總或樂觀匯總（BitVM）。以下是每種框架的概述以及它們的信任假設和局限性：

側鏈：獨立的區塊鏈，通常具有自己的代幣、共識機制和驗證者集，與主區塊鏈連接，允許在兩者之間轉移資產，同時實現額外的功能和可擴展性。

信任假設：依賴於由核心團隊控制的多籤名合約，通過比特幣基礎層和二層解決方案之間的中心化管理橋接，比特幣基礎層的狀態和交易最終性由側鏈而非比特幣基礎層驗證。

狀態通道 ：鏈下交易方法，允許參與者私下和即時地進行多次操作，僅將最終狀態廣播到主區塊鏈，從而增強可擴展性並降低費用，但需要信任參與者之間的合作並防範欺詐。通常不具有自己的代幣或共識機制。

信任假設：假設參與者在鏈下將會合作，持續監控區塊鏈以防止欺詐，依賴足夠的流動性和誠實的節點運營者，並信任有效的爭議解決機制以關閉通道。

ZK 匯總 ：一種擴展解決方案，將多個交易批量處理在鏈下並生成簡潔的密碼學證明，然後在鏈上驗證以確保正確性和安全性，同時顯著減少主區塊鏈上的數據和計算負擔。

信任假設：由於無法在比特幣上執行 ZK 驗證，涉及中心化的排序者，依賴去中心化的驗證者網絡准確驗證由證明者檢查的交易，並且由於需要將數據發布回比特幣，匯總在交易處理能力方面有限。

BitVM ：類似於以太坊上的樂觀匯總，BitVM 是一種通過將合約分解為邏輯門並使用欺詐證明進行無信任執行的概念框架。作為一種新的概念框架，BitVM 尚未在生產環境中被任何區塊鏈採用，預計首批解決方案將於 2025 年初上线。

信任假設：假設其無信任橋接機制，使用基本計算單元讓欺詐證明者檢測不准確之處將有效運作，但面臨經濟挑战，因為運營者必須用等量的抵押物匹配被橋接的流動性，使得可擴展性變得困難。

L2的分類：

即將到來的催化劑

讓我們來看看幾個領先的比特幣二層網絡及其即將推出的一些發展。

Stacks 是一個領先的比特幣二層網絡，於 2021 年 1 月首次啓動主網，允許創建與比特幣錨定的智能合約。Stacks 支持着一個不斷增長的 dApp、DeFi 平臺、NFT 和其他基於區塊鏈的應用程序生態系統，所有這些都由比特幣的底層網絡提供安全保障。

Stacks 的 DeFi 生態系統一直在穩步增長，包括核心協議如流動質押協議（Stacking DAO）、借貸市場（Zest Protocol）、去中心化交易所（Bitflow、Velar）以及加密資產支持的穩定幣（Arkadiko、Hermetica、BSD）。

Stacks 的獨特之處在於其轉移證明（PoX）共識機制。Stacks 礦工通過消耗比特幣來競爭挖掘新 Stacks 區塊的權利，並獲得 STX 獎勵。STX 持有者還可以通過鎖定他們的 STX 代幣並獲得 BTC 獎勵來參與其中。歷史上，參與共識的 STX 代幣持有者的年化回報率約為 8% 。

Stacks Proof of Transfer（PoX）共識機制圖解

Stacks 即將進行一次名為中本聰升級（Nakamoto Upgrade）的重大升級，該升級將為協議帶來多項改進。預計在 8 月 28 日進行的升級旨在為 Stacks 交易帶來真正的比特幣最終性。這意味着一旦 Stacks 交易被確認並錨定到比特幣區塊鏈上，它就會獲得與比特幣交易相同的安全性和不可篡改性。

升級還將加強 Stacks 與比特幣之間的集成，確保 Stacks 區塊的任何重組都將需要比特幣區塊的重組，從而顯著增加 Stacks 交易的安全性。

此外，升級引入了 sBTC，這是一種在 Stacks 網絡上的比特幣等價代幣，將以一比一的比例由 BTC 支持。這使用戶能夠在 Stacks 生態系統中直接使用比特幣，實現與比特幣流動性更無縫的集成，並增強 BTC 在智能合約和 dApp 中的實用性。

這些功能使得 Stacks，特別是在中本聰升級後，相比於許多其他項目，成為一個更為純粹的比特幣二層解決方案，通過更全面地利用比特幣的安全性、經濟模型和去中心化特性。

Build on Bitcoin (BOB) 和 Botanix 是另外兩個領先的比特幣二層項目，它們採取了與 Stacks 不同的方法。BOB 是第一個由比特幣和以太坊共同驅動的混合二層網絡。BOB 的匯總生態系統旨在利用比特幣的安全性，同時讓用戶能夠訪問以太坊虛擬機（EVM）提供的所有功能，如進出通道、穩定幣、NFT、DeFi 等。

BOB 已經完成了其路线圖的第一階段，包括使用 Optimism (OP) 框架啓動樂觀 ETH 匯總。結算發生在以太坊一層，而 BOB 通過比特幣輕客戶端跟蹤比特幣的狀態，使跨鏈交換和合約能夠在以太坊和比特幣之間執行。

第一階段於 5 月 1 日啓動，支持 Sovryn 去中心化交易所、LayerBank 借貸市場和 Velodrome 去中心化交易所等。未來階段將引入比特幣工作量證明安全性到 ETH 匯總，最終 BOB 的路线圖將以其自己的 BitVM 匯總實現為終點。

BOB 的聯合創始人 Alexei Zamyatin 表示：“BOB 已經在主網上线並擁有一個不斷增長的生態系統，我們與團隊緊密合作，優先解決產品問題，而不是談論炫酷技術或通過不可持續的激勵措施來推高總鎖倉量（TVL）。”

“我們將以太坊上的新技術帶到了比特幣，包括意圖（BOB Gateway，一鍵式 BTC 部署）和智能账戶（BOB Pay，無需錢包即可通過電子郵件或 Telegram 發送 BTC）。通過 BOB Gateway，BOB 是從 BTC 到包裹 BTC、BTC 流動質押代幣以及即將推出的 BTC 收益頭寸的最便捷途徑。”

Botanix Labs 旨在建立第一個完全去中心化的 EVM 等效二層網絡在比特幣上。利用比特幣作為結算和去中心化的基礎層，Botanix 將使用權益證明共識模型，其中的權益（以比特幣表示）將安全存儲在 Spiderchain 上，一個由隨機參與者子集保護的去中心化多重籤名合約分布式網絡。

Botanix Labs 的創始人 Willem 表示：“Botanix 完全運行在比特幣上，這意味着它不連接到任何其他鏈，且燃氣費以比特幣支付。它與匯總的不同之處在於，第一天就有 15 個不同節點運營者組成的去中心化排序者，而匯總則採用更中心化的單一運營者模式。Botanix 將擁有極低的燃氣費和抗審查性。”

Botanix 於 2023 年 11 月啓動了其測試網，目前已擁有超過 20 萬個活躍地址。盡管其主網尚未上线，用戶仍然可以通過 Botanix 的測試網進行交互，允許用戶連接錢包、接收資金並進出 Botanix 網絡。主網預計將在 9 月上线，已經宣布的合作夥伴包括 Frax、Vertex、Kiln 和 Supra Oracles。

BOB 和 Botanix 都利用 EVM 來實現智能合約的創建和執行。這確保了與以太坊上已經構建的开發工具和基礎設施（如錢包、區塊瀏覽器、數據分析工具和消費者應用程序）的兼容性。這使得开發人員、工具和應用程序能夠輕松移植到他們各自的生態系統中。

相比之下，Stacks 开發了 Clarity 虛擬機，採取了從基礎原理出發的方法來發展其开發者社區。這對區塊鏈开發人員來說有更高的學習曲线，但可以更容易吸引那些已經熟悉 Web 2.0 友好技術的开發者。長期來看，哪個方法更能鼓勵开發者的採用還有待觀察。