加密市場情緒研究報告(2024.06.07-06.14)：CPI低於預期，議息會議維持利率

2024-06-15 16:06:11

CPI 低於預期，議息會議維持利率

6.12 20: 30(北京時間)美國 CPI 低於預期，數據公布後比特幣從 68000 美元短時間內漲到 70000 美元，上漲 3% ，隨後的 6.13 02: 00(北京時間)美聯儲議息會議公布維持利率後，比特幣價格從 70000 美元下跌至 67000 美元，下跌-4.3% ，會議上主席鮑威爾在隨後的記者會上明確釋放了一個信息：在短時間內進行降息是非常不合適的。只有在美聯儲看見更多令人鼓舞的數據，並且更加有信心使通脹可持續地向 2 %目標靠攏時，降息才可以提上日程。

距離下一次美聯儲議息會議（2024.08.01）還有約 45 天

https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168

市場技術與情緒環境分析

情緒分析組成

技術指標

價格走勢

過去一周 BTC 價格下跌-5.69% ，ETH 價格下跌-9.02% 。

上圖是 BTC 過去一周的價格圖

上圖是 ETH 過去一周的價格圖

表格顯示過去一個周的價格變化率

價量分布圖（支撐阻力）

過去一周 BTC 與 ETH 向下突破密集成交區在低位震蕩。

上圖是 BTC 過去一周的密集成交區分布圖

上圖是 ETH 過去一周的密集成交區分布圖

表格顯示 BTC 與 ETH 過去一周中每周的密集成交區間

成交量與未平倉量

過去一周 BTC 與 ETH 在 6 月 7 日下跌時成交量最大其次是 6.12 的 CPI 與 FOMC 事件時的成交量較大；未平倉量 BTC 與 ETH 都下降。

上圖最上方 BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

上圖最上方 ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

歷史波動率與隱含波動率

過去一周歷史波動率 BTC 與 ETH 在 6.12 數據公布時最高；隱含波動率 BTC 與 ETH 有下降。

黃色线為歷史波動率，藍色线為隱含波動率，紅點是其 7 日平均

事件驅動

在事件方面， 6.12 20: 30(北京時間)美國 CPI 低於預期，數據公布後比特幣從 68000 美元短時間內漲到 70000 美元，上漲 3% ，隨後的 6.13 02: 00(北京時間)美聯儲議息會議公布維持利率後，比特幣價格從 70000 美元下跌至 67000 美元，下跌-4.3% 。

情緒指標

動量情緒

過去一周比特幣/黃金/納指/恆指/滬深 300 中，納指最強勢，而表現最差為比特幣。

上圖為不同資產過去一周的走勢

放貸利率_借貸情緒

過去一周 USD 放貸年化收益平均為 10.4% ，短期利率回升至 11.2% 左右。

黃色线為 USD 利率的最高價，藍色线為最高價的 75% ，紅色线為最高價的 75% 的 7 天平均值

表格顯示 USD 利率過去不同持有天數的平均收益

資金費率_合約槓杆情緒

過去一周 BTC 資費平均年化收益為 11% ，合約槓杆情緒維持普通水平。

藍色线為幣安上 BTC 的資金費率，紅色线為其 7 日平均

表格顯示 BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益

市場相關性_一致性情緒

過去一周選中的 129 個幣中相關性上升至 0.9 左右，不同品種間的一致性處於高位。

上圖藍色先為比特幣價格，綠色线為['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’]整體的相關性

市場寬度_整體情緒

過去一周選中的 129 個幣，價格在 30 日均线上方的佔比為 5.5% ，相對 BTC 價格在 30 日均线上方佔比為 7.8% ，距離過去 30 天最低價大於 20% 的佔比為 7% ，距離過去 30 天最高價小於 10% 的佔比為 6.3% ，過去一周市場寬度指標顯示整體市場處於大部分幣回到下跌態勢。

上圖為['bnb', 'btc', 'sol', 'eth', '1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 sats', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'ai', 'algo', 'alt', 'ankr', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'cake', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'idu', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'jto', 'jup', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'manta', 'mask', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'nfp', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'ordi', 'pendle', 'pyth', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'robin', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wif', 'wld', 'woo','xai', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx' ] 30 日的各寬度指標佔比

總結

在過去一周，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）的價格都經歷了兩次下跌，波動率在 6 月 12 日的數據公布時達到了歷史最高點。比特幣和以太坊的成交量在 6 月 7 日的下跌時達到了最高水平，隨後在 6 月 12 日的數據公布時也有較大的成交量。比特幣和以太坊的未平倉合約量略有下降，隱含波動率也有所下降。此外，比特幣的資金費率保持在一般水平，市場寬度指標顯示大部分幣種回到下跌趨勢。在事件方面，主流幣的價格在美國 CPI 數據公布後上漲，隨後在美聯儲議息後再次下跌。

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