加密市場情緒研究報告(2024.05.17-05.24)：以太坊的ETF通過前夕大漲18%

2024-05-25 16:05:09

以太坊的 ETF 通過前夕大漲 18%

https://www.coinglass.com/zh/LiquidationData

在 2024.05.20 ，根據彭博社分析師的消息：SEC 正要求交易所加快對以太坊現貨 ETF 19 b-4 文件的提交，彭博社分析師並將以太坊現貨 ETF 於 5/23 通過的勝率提高至 75% ，ETH 大漲 18% ，當日空頭爆倉量高達 7500 萬美金，直至 2024.5.23 正式通過後以太坊從最高 3950 美元下跌至最低 3524 美元，多頭爆倉量高達 8816 萬美金，隨後反彈上升回 3800 美元。

2024 年 5 月 20 日，美國證券交易委員會（SEC）要求交易所加快對以太坊現貨交易所交易基金（ETF）的 19 b-4 文件提交。彭博社分析師預測以太坊現貨 ETF 的通過率提高至 75% 。在此消息下，以太坊價格出現了急漲，上漲了 18% 。當天空頭合約爆倉量高達 7500 萬美元。

然而，在 2024 年 5 月 23 日，以太坊現貨 ETF 正式通過後，以太坊價格卻出現了急速下跌。最高價從 3950 美元下跌至最低價 3524 美元。此時，多頭合約也發生了爆倉，爆倉量高達 8816 萬美元。隨後，以太坊價格出現反彈，並回升至 3800 美元。

距離下一次美聯儲議息會議（2024.06.13）還有約 20 天

https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168

市場技術與情緒環境分析

情緒分析組成

技術指標

價格走勢

過去一周 BTC 價格上漲+ 4.19% ，ETH 價格上漲+ 28.49% 。

上圖是 BTC 過去一周的價格圖

上圖是 ETH 過去一周的價格圖

表格顯示過去一個周的價格變化率

價量分布圖（支撐阻力）

過去一周 BTC 價格向上突破後回落至密集成交區內，而 ETH 價格向上突破密集成交區。

上圖是 BTC 過去一周的密集成交區分布圖

上圖是 ETH 過去一周的密集成交區分布圖

表格顯示 BTC 與 ETH 過去一周中每周的密集成交區間

成交量與未平倉量

過去一周成交量 BTC 在 5.20 上漲時最大而 ETH 在 5.22 高位下跌時最大；未平倉量 BTC 變化不大而 ETH 大幅上升。

上圖最上方 BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

上圖最上方 ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

歷史波動率與隱含波動率

過去一周歷史波動率 BTC 與 ETH 在 5.20 上漲時最高；隱含波動率 BTC 下降而 ETH 上升。

黃色线為歷史波動率，藍色线為隱含波動率，紅點是其 7 日平均

事件驅動

在事件方面，本周美國 SEC 通過以太坊的 ETF，價格在通過前上漲了 18% 左右，通過後價格高位急跌後反彈。

情緒指標

動量情緒

過去一周比特幣/黃金/納指/恆指/滬深 300 中，比特幣最強勢，而表現最差為恆指。

上圖為不同資產過去一周的走勢

放貸利率_借貸情緒

過去一周 USD 放貸年化收益平均為 12.1% ，短期利率小幅上升。

黃色线為 USD 利率的最高價，藍色线為最高價的 75% ，紅色线為最高價的 75% 的 7 天平均值

表格顯示 USD 利率過去不同持有天數的平均收益

資金費率_合約槓杆情緒

過去一周 BTC 資費平均年化收益為 6.8% ，合約槓杆情緒低位回升。

藍色线為幣安上 BTC 的資金費率，紅色线為其 7 日平均

表格顯示 BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益

市場相關性_一致性情緒

過去一周選中的 129 個幣中相關性上升至 0.85 左右，不同品種間的一致性大幅上升。

上圖藍色先為比特幣價格，綠色线為['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’]整體的相關性

市場寬度_整體情緒

過去一周選中的 129 個幣，價格在 30 日均线上方的佔比為 77% ，相對 BTC 價格在 30 日均线上方佔比為 31% ，距離過去 30 天最低價大於 20% 的佔比為 20% ，距離過去 30 天最高價小於 10% 的佔比為 57% ，過去一周市場寬度指標顯示整體市場處於逐步進入上升趨勢的階段。

上圖為['bnb', 'btc', 'sol', 'eth', '1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 sats', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'ai', 'algo', 'alt', 'ankr', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'cake', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'idu', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'jto', 'jup', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'manta', 'mask', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'nfp', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'ordi', 'pendle', 'pyth', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'robin', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wif', 'wld', 'woo','xai', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx' ] 30 日的各寬度指標佔比

總結

在過去一周中，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）的價格都在 5 月 20 日的彭博分析師提前預測以太坊 ETF 消息上漲，但在 ETF 正式通過後，以太坊從高位下跌後出現反彈。在這一過程中，比特幣和以太坊的歷史波動率都達到了最大值。具體來說，比特幣在 5 月 20 日上漲時的成交量達到最大值，而在 5 月 23 日以太坊從高位下跌後反彈時，以太坊的成交量也達到了最大值。未平倉量方面，比特幣的變化不大，而以太坊的未平倉量大幅上升。此外，比特幣的隱含波動率下降，而以太坊的隱含波動率上升。資金費率在低位回升，而市場寬度指標顯示市場正在逐步進入上升趨勢的階段。在事件方面，本周美國證券交易委員會（SEC）通過了以太坊 ETF，導致以太坊在通過前上漲了約 18% 。然而，在 ETF 正式通過後，以太坊價格高位急跌後出現反彈。

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