如何看待Backpack：NFT+錢包+交易所三位一體的超級應用？

2024-04-12 12:04:30

原文作者：Haotian

如何看待最近被焦點討論的 @Backpack 錢包？交易所？NFT 社區？你看，初識 BP 不少人都會有種如何定位的困惑。在我看來，它就是 NFT+ 錢包 + 合規交易所三位一體的「超級應用」，甚至也可以理解成 xNFT 協議下的 DApp 小程序 + 錢包交易所一站養成用戶的「閉環生態系統」。Why？接下來，簡單談談我的理解。

Backpack 究竟在布局什么？

Backpack 所做的事情如果不觀全貌很容易被帶入 Fragment 的碎片化認知裏，有人鐘情 Madlads 的 NFT 社區文化，有人喜歡 Backpack 錢包的絲滑交互體驗，有人則看好其交易所和錢包應用鏈上 + 鏈下一體化的交易新範式。怎么說呢？這些都是 BP 比較典型的特性，和當下區塊鏈生態完全分隔並靠可組合行連接起來的流動性市場相比，BP 做的事情總讓人有種類蘋果閉環生態系統的感覺。

其實，在一個完全开源的區塊鏈協議組合市場，做閉環的事情總會顯得有些特立獨行，但拉長周期看，Android 和 IOS 一直以來的競和 Battle，有輸家么？基於社區屬性的閉環生態系統，會有一段不同產品线各個擊破的漫長大衆化普及的過程。閉合的產品线背後是強大的社區凝聚力 + 領先的產品使用體驗 + 強大的資源盤整能力賦能，會在某個時間點形成合力，成為別人無法超越的競爭壁壘。前有「蘋果」後有「小米」，都在做這樣的商業布局。

2）Backpack 當前階段整個產品线有明顯的 Solana 生態烙印，這意味着它的發展亦會和 Solana 生態重度綁定。某種程度上，Backpack 為 Solana 生態構建了一套 Native 錢包 + 交易所，以及一套 xNFT 小程序 DApp 應用市場。

短期看，Backpack 和全區塊鏈環境下的其他產品和協議競爭優劣勢明顯，比如，和一般的 CEX 相比，Backpack 沒法及時覆蓋全區塊鏈生態搶各種上幣先發優勢吸引廣泛的用戶群體，但無疑一些有明顯 Solana 基因的項目能在 Backpack 得到發酵和成長，一些早期重度參與 Solana 生態的用戶也會得到更大預期的市場回報。

Backpack 面臨的挑战和難題是什么？

正因為此，Backpack 在拓展市場過程中勢必會遇到一定的阻力，空投分發事件就是個典型。客觀來說，礙於合規因素，Backpack 篩選優質項目向貢獻交易量的用戶發放 Airdrop，這是一個長期激勵和增益行為，放長周期看作為 BP 的用戶肯定都能有較好的收益，對用戶而言，相當於在某個交易所可以賺取穩定的「高額年化」，但誠如上文所言，用戶福利是平臺方盤整資源得利的二次分配，單次的用戶參與強度、資金投入量、關鍵是項目方預期釋放籌碼都需要平臺去協調。把周期拉長綜合收益還好，但是如果僅落腳到某一次刷量 + 空投回報的孤例上就很難了。甚至，一旦處理不好定會遭到輿論反噬。

為什么會這樣？

本質上，Backpack 是個攢聚和整合資源的平臺方，把優質項目方吸引來發放空投，再把優質用戶吸引過來帶動增長，這會是個長期動態持恆的 Tradeoff 過程。平臺方無法保證每次運營活動都能百分百用戶獲得絕對收益，畢竟，散發籌碼的是項目方，空投總量是恆定的，而參與空投活動的用戶和資金量又不可控，僧多時粥一定少，很樸素的道理。

本質上這是一場籌碼分配的激勵過程，平臺本着拉新、增加活躍度的目標和用戶參與留存達成的一種「獎賞機制」。如何避免被反擼其實是個技術活，與其抱着短期博取超額套利回報的心態去承擔損失風險，還不如拉長周期，從更長時間維度算收益率，一方面，平臺靠資源溢價換取的 Airdrop 福利本就有頂級資源優勢（Pyth、W 等），另一方面，畢竟 Backpack 自身的平臺增長預期（發幣），也是個未來某個時間點會落地的「補差」福利。

該如何定義 Backpack 的行業價值？

Backpack 我傾向於把它視為基於 @solana 高性能 layer 1 公鏈而衍生出來的一個「超級應用」。

在比特幣、以太坊生態，大家都在不亦樂乎講 layer 2 infra 的故事，應用的故事又礙於落地不及預期至少被延遲到下一個牛熊轉換周期了。相比之下，Solana 生態差異就挺大，圍繞高性能公鏈，玩 MeMe 引場外增量用戶，謀劃 DePIN 的超級敘事為將來應用落地打基礎，過程中還衍生出來的一大批 DeFi、Games、NFT、Payment 等多樣玩法。有種感覺，Solana 生態自始至終就帶着 web2+web3 的基因在發展，因此發展「應用」是一個不會逃避的問題，也會成為 Solana 生態本輪牛市的主旋律。

而現階段，幾乎每個區塊鏈系統都面臨講 B 端故事比 C 端應用想象空間更大的客觀因素，所以當大家都玩 layer 2 等 infra 熱火朝天的時候，Solana 生態長出了 NFT+ 錢包 + 合規交易所三位一體的超級應用範式，NFT 做社區文化和粘性，錢包做用戶參與入口和 DApp 應用分發中心，合規交易所則做出入金和現實世界接軌的合規管道。

在整個區塊鏈生態詬病金融 hype 屬性過重的當下，Backpack 的超級應用範式更像在往 web3 環境下輸入一種 web2 的成熟產品线增長模式。對加劇應用生態的落地和成熟 web2 產品力哲學的普及，會對行業成熟有一定引領意義。

以上

基於以上觀察高度，再來看 BackPack 當下面臨的一些問題，就不難理解了：

1）社區屬性過強是優勢也是人群大規模化擴展的弊端，一大部分早期未參與到社區的人包括我，會很被動被帶入社區；

2）太注重合規屬性是其未來做大做強的根基，但這也限制了早期產品和模式上的多元化，需要持續長時間的增長驅動；

3）「超級應用」永遠是個好故事，但整個 Crypto 何時能撇开 infra，更注重應用的故事落地，這不是 Solana 一個生態面臨的挑战，整個 Crypto 全鏈環境下的 Builder 都在為此前僕後繼。

我之前常說 Solana 作為高性能 layer 1 在做引領 Crypto infra 架構進步的「超前」公鏈形態，看來現在要給這一判斷要加個注腳了，xNFT 協議下的 DApp 小程序和 Backpack 軟件一體化閉環系統也同樣在「超前」引領 web2 和 web3 應用融合落地。

Note：想必不少人，關注 Backpack 源於對其「FTX 2.0 」的增長預期，都想知道一個有 FTX 基因和等同背景，同時又能吸取教訓「再出發」的項目，會走出怎樣的發展高度？不妨，拭目以待。