SignalPlus波動率專欄(20240131)：ETH二月底2500C海量买入

昨日（30 JAN）美國 12 月 JOLTs 職位空缺數據錄得 902.6 萬，超出預期的 875 萬，為三個月新高。數據公布後美債收益率短线衝高，十年期一度上破 4.10% 後持續回落不斷刷新日內最低點，現報 4.019% ，兩年期走勢相似，勉強收漲，現報 4.316% 。美國三大股指漲跌分化，道指收漲 0.35% ，納指跌-0.76% ，標普持平（-0.06% ）。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

數字貨幣方面，BTC/ETH 價格在分別突破 43000/2300 美元水位後上行動能減弱，日內以小幅震蕩為主，但期權隱含波動率水平並未受實際波動率的影響而下降，從前端看，兩主要幣種 2 FEB 的 IV 再度上行了 3+%Vol，加劇了曲线的倒掛程度，其中包含了周四凌晨 FOMC 帶來的不確定性，對於此次會議，盡管市場早已完全定價此次不加息的預期，但仍然頗為關注訪談環節美聯儲對接下來政策走向的表態；除此以外，ETH 其他各期限也幾乎平行上升了 3% 左右的 Vol，中遠期的 Vol Skew 也進一步得到擡升，交易上能觀察到活躍的 Long Call 交易，主要集中在二月底，其中买入 23 FEB 24-2500-C 以接近 7 萬 ETH 的 Volume 成為市場的焦點，主要由大宗买入 Outright Call 組成（其中一筆的 Size 達到 3 萬 ETH），還有以 Buy 23 FEB Sell 29 MAR 為代表的跨期看漲三角價差。相比而言 BTC 成交分布的較為均勻，大多都是 Long Call 或是 Call Spread 形式的看漲策略。

Source: Deribit （截至 31 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit，ETH 成交集中在买入 23 FEB 24-2500-C

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

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