2023加密風雲：監管之战大揭祕
原文來源： Decrypt
原文編譯：比推 BitpushNews Yanan
多年來，美國監管機構對加密行業大多言辭不善，態度不甚友好。2023 年，他們終於开始動真格了。
在加密巨頭 FTX 於 2022 年 11 月因管理混亂、涉及刑事犯罪而倒閉後，華爾街的最高監管機構——美國證券交易委員會 (SEC) 有了充分的理由來打擊一個充斥着「騙子、欺詐者和詐騙犯」的行業——用 SEC 主席 Gary Gensler 的話來說。
但，打擊行動是不是太過火了?
包括支持加密貨幣的多數黨黨鞭 Tom Emmer 在內的一些美國國會議員批評監管機構「扼殺了全球最大經濟體的創新活動」。
共和黨人 Patrick McHenry 指責 Gensler 想要「扼殺」加密行業。甚至連法院也抨擊 SEC 「武斷、任性 」地拒絕了加密資產基金管理公司 Grayscale 所遞交的將其加密貨幣基金轉換為 ETF 的申請。
Ramo Law PC 律師事務所的合夥人 Anthony Glukhov 在接受媒體採訪時說：「SEC 對許多加密交易所的討伐，似乎是一項有意為之的計劃，旨在利用法律的不透明性，通過執法來推進政治議程，但這可能與委員會聲稱的消費者利益保護不太一致。」
但不僅僅是 SEC 對主要加密公司窮追不舍：商品期貨交易委員會 (CFTC) 和美國司法部也在積極追究加密資產領域涉嫌違規者的合規責任。
Gensler 在 2021 年表示，加密行業需要保護消費者權益。當 FTX 在 11 月突然破產，其現已被定罪的老板 Sam Bankman-Fried 在一個月後被捕時，監管機構迅速加大了打擊力度。
2023 年 1 月，監管機構對 Genesis 和 Gemini 提起了第一波執法行動。截至 11 月下旬，全球最大的加密貨幣交易所創始人趙長鵬 ( CZ ) 已辭去 Binance 首席執行官一職，並對洗錢違規行為認罪。
一系列監管對決的梳理如下：
一月：SEC 打響了年度監管之战第一槍
SEC 在新年伊始就迅速採取行動，對加密借貸公司 Genesis 和加密資產交易所 Gemini 提出指控，稱它們在未注冊的證券發行中向數十萬投資者募集了價值數十億美元的加密貨幣。
Gemini 首席執行官 Tyler Winklevoss 回應稱，SEC 的行動 「完全適得其反」。
數字貨幣集團（Digital Currency Group，DCG）的子公司 Genesis 在當月晚些時候申請破產，暴露了其與倒閉的加密風險基金 Three Arrows Capital 的關系。該公司是 Gemini 盈利計劃（Earn program）的提供商，但在 2022 年 FTX 倒閉後，它凍結了平臺提款。
同月晚些時候，穩定幣巨頭 Circle 宣布放棄通過 90 億美元的 SPAC 合並上市的計劃——這表明加密資產公司所處的監管環境开始惡化。不過，Circle 的一位發言人告訴媒體，該公司並未將交易失敗歸咎於 SEC，並堅稱 Circle 從未指望這一過程會 「快速而簡單」。
在一月下旬，加密借貸公司 Nexo 成為了焦點。這是繼 Celsius 和 BlockFi 破產之後，最後存活下來的加密資產借貸機構之一。1 月 19 日， SEC 與 Nexo 就指控達成和解。因其貸款產品涉嫌被歸類為未注冊的證券，Nexo 同意支付 4500 萬美元的罰款。
二月： Kraken 暫時逃過一劫
Kraken 成為了下一個。
2 月 9 日， SEC 指控這家美國大型加密貨幣交易所未能登記其加密資產質押服務的發行和銷售活動，從而違反了證券法。Kraken 支付了 3000 萬美元的罰款，但並未承認或否認 SEC 的指控。
幾個月後，在接受媒體採訪時，該交易所的首席法務官 Marco Santori 表示，在加密行業工作，被監管機構盯上是意料之中的事。他說：「如果 SEC 或聯邦監管機構從未找上你，那可能是你不夠努力。」然而，這並不是 SEC 在 2023 年最後一次敲響 Kraken 的大門。
同月，SEC 還向金融科技公司 Paxos 發出 Wells 通知（譯者注：Wells 通知是 SEC 在對上市公司進行民事訴訟前發出的非正式提醒。接到 Wells 通知的上市公司可以在收到正式訴訟前跟 SEC 進行溝通和協商），警告該公司，SEC 將對其參與鑄造 Binance USD (BUSD) 穩定幣的行為採取法律行動。SEC 指控該數字代幣是一種證券，而 Paxos 則強烈否認這一點。隨後，Paxos 停止鑄造該代幣，並表示將終止與 Binance 的合作，以為訴訟做准備。
三月： CFTC 首次對 Binance 提起訴訟
CFTC 是第一個對全球最大加密交易所 Binance 提起訴訟的美國監管機構。它在聯邦法院指控 Binance 老板趙長鵬及其公司自 2019 年 7 月以來允許美國人交易加密貨幣期權，違反了交易和衍生品規定。
當時，趙長鵬第一次使用他現在著名的數字「 4 」來駁斥這些指控，稱其為 FUD（恐懼、不確定性和懷疑）。
在這一年裏，趙長鵬經常使用數字「 4 」，包括在面對媒體「不懷好意」的報道時。當時，《華爾街日報》等報紙援引短信稱，Binance 故意躲避美國政府的追蹤與監管。
CFTC 的行動標志着監管機構對加密行業最大參與者的打擊進入了一個關鍵時刻。隨後，美國聯邦層面將對 Binance 及其創始人提起刑事指控。
四月：Bittrex 成為又一個目標
4 月份， SEC 對加密貨幣交易所 Bittrex 提起訴訟，指控其未注冊為證券商、交易所和清算機構，並在 2017 年至 2022 年期間獲得至少 13 億美元的非法收入。
這次行動的意義重大，標志着監管機構首次將加密領域一些耳熟能詳的資產挑出來，列為未注冊證券。OMG Network (OMG)、 Dash (DASH)、 Monolith (TKN)、Naga (NGC)、Real Estate Protocol (IHT) 和 Algorand (ALGO) 都被列入了「黑名單」。
Bittrex 在一份聲明中稱，它此前曾要求 SEC 明確哪些幣種屬於證券，但沒有得到回應。3 月，該公司關停美國業務。8 月，該交易所同意和解，但這只是其垮臺的开始。到 11 月，該交易所將在全球範圍內停止營業。
六月：SEC 祭出重拳
到了夏季，加密監管事態也隨之升溫。繼 CFTC 在 3 月份起訴 Binance 之後， SEC 又在 6 月份向加密行業的兩大巨頭發起了訴訟，劍指 Binance 和 Coinbase 。
盡管兩起訴訟所指控的事實有所不同——尤其是監管機構指控 Binance 欺詐，但沒有就同一罪名指控 Coinbase，但這兩起訴訟在同一周提起可能並非巧合。
另一個關鍵區別是在 Binance 的訴訟中，趙長鵬作為主要被告被提及；而 Coinbase 首席執行官 Brian Armstrong 在其交易所的起訴書中僅被提及一次。
在對 Coinbase 的訴訟中， SEC 指控該交易所未將自己注冊為全國證券交易所、經紀商和清算機構，並通過其質押服務提供和銷售未注冊的證券。該公司回應稱，公司已「表現出對合規的承諾」，而 SEC 的「只執法不監管的方式」正在「損害美國的經濟競爭力」。
與對 Bittrex 的訴訟一樣，SEC 在對 Coinbase 的指控中再次將目標對准了單個數字資產，只是這一次，它首次點名了一些最大的加密幣種。涉嫌非法的代幣名單包括 Polygon (MATIC)、 Solana (SOL)、 Filecoin (FIL) 和 Cardano (ADA)。
SEC 還在訴訟中將 Cosmos Hub (ATOM)、 The Sandbox (SAND)、 Decentraland (MANA)、Algorand (ALGO)、 Axie Infinity (AXS) 和 COTI (COTI) 列為未注冊證券。
受此影響，Solana 基金會站出來為自己辯護，強烈否認 SEC 將 Solana 定性為證券的舉動。Polygon Labs 也發表聲明稱，MATIC「可以被廣泛使用，但僅限於美國以外的區域」。
這些訴訟在加密行業引起了軒然大波，尤其是針對 Coinbase 的攻擊。一群區塊鏈倡導團隊對外發出公开信，聲稱監管機構試圖「篡奪國會的權力」，並要求主辦該案的法官駁回此案。。
華爾街明星 Cathie Wood 表示，SEC 「試圖把 Coinbase 和 Binance 視為同一類對象，但實際上它們在很多方面都有所不同」，並聲稱 Coinbase 的訴訟沒有那么嚴重。
Cathie Wood 的上述言論也是事出有因——Binance 被當局盯上已經有一段時間了。SEC 在其訴訟中對 Binance 提出了嚴厲的指控，並明確指出了一點：它涉嫌欺詐和資金混同。
最令人震驚的是，SEC 還聲稱，數十億美元的客戶資金流入了趙長鵬所控制的公司的銀行账戶。
Binance 和趙長鵬後來與 CFTC 達成和解，並將面臨更嚴重的刑事指控。
七月：Celsius 和 LBRY 成為監管焦點，但 Ripple 得到片刻喘息
幾乎所有監管機構都在 7 月（也就是 Celsius 倒閉一年後）對加密借貸公司 Celsius 進行了追查。 該公司前首席執行官亞歷 Alex Mashinsky 被捕，並以 4000 萬美元的保釋金獲釋。
美國司法部、SEC、聯邦貿易委員會（FTC）和 CTFC 都對 Mashinksy 提起了訴訟。簡而言之，根據訴訟內容，Mashinksy 涉嫌在其加密公司的經營狀況方面撒謊並多次誤導投資者，並在此過程中中飽私囊。他之前已經被捕，但在同意支付 4000 萬美元個人擔保金後獲釋。此後，他的資產被凍結，目前正在等待明年的審判。
LBRY, Inc.（同名區塊鏈發布平臺項目方）在與 SEC 進行長期鬥爭後不得不停止營業。監管機構對該公司出售其代幣以為其項目融資的行為表示不滿，認為這違反了證券法。
但是，「加密監管之战」也並非完全一邊倒。7 月份，業界見證了 SEC 在試圖 "通過執法進行監管 "的過程中首次遭遇重大挫折。
Ripple 是一家加密支付初創公司，其創始人還發行了 XRP 加密貨幣——至今仍是市值最大的加密幣種之一。7 月 13 日，Ripple 在與 SEC 的鬥爭中取得了令人歡欣鼓舞的勝利。
此前，SEC 曾在 2020 年對 Ripple 提起一項 13 億美元的訴訟，指控這家金融科技公司涉嫌誤導投資者，並在 2020 年以 XRP 的形式出售未注冊的證券。然而，法官裁定支持 Ripple。聯邦地區法官 Analisa Torres 認定，向散戶投資者程序化銷售 XRP（即 Ripple 在加密貨幣交易所向普通加密貨幣用戶銷售 XRP）不屬於證券交易。
同時，法官還裁定，價值 7.28 億美元的機構銷售合同確實構成了未注冊的證券銷售，因此 Ripple 並未完全擺脫困境。盡管如此，該公司和世界各地的 XRP 持有者還是慶祝了這場勝利。此前下架 XRP 的主要加密貨幣交易所重新掛牌交易該幣種，該幣的價格也隨之飆升。
Ripple 的首席法務官 Stu Alderoty 表示，他預計美國銀行將重新使用這家金融科技公司的按需流動性（ODL）產品（譯者注：ODL 是 Ripple 提供的一種基於區塊鏈技術的解決方案，它使得金融機構可以更加快速、低成本地實現跨境支付和流動性管理。）。
八月：Grayscale 對陣 SEC
一個月後，SEC 在與另一家加密公司的法庭對決中再次敗下陣來——這對此前屢战屢勝的監管機構來說是一種新處境。
Grayscale 在與 SEC 的長期拉鋸战中取得了勝利。
這家加密貨幣基金管理公司曾向 SEC 申請將其比特幣信托基金（ Bitcoin Trust）轉換為交易所交易基金（ETF），但遭到拒絕。隨後，Grayscale 於 2022 年起訴了 SEC。
8 月底，法院站在了 Grayscale 的一邊，美國哥倫比亞特區巡回上訴法院法官推翻了 SEC 阻止其 ETF 計劃的決定。法官表示，拒絕 Grayscale 的申請是「武斷和反復無常的」，因為監管機構已經批准了類似的產品——加密期貨 ETF。
加密市場認為這一裁決是積極的，比特幣的價格也因此上漲。分析師表示，此舉將有助於批准業界期待已久的比特幣 ETF。
與此同時，Bittrex 同意支付 2400 萬美元的罰款，以了結 SEC 所指控的其涉嫌銷售未注冊證券一案。Bittrex 既沒有承認也沒有否認相關指控。
九月：Binance 反擊
9 月，Binance 及其老板趙長鵬對 SEC 進行了反擊，要求撤銷其 6 月的訴訟。簡而言之，Binance 的法律顧問認為，SEC 從未對加密行業給出明確的指導原則，因此超越了其監管權限。
該交易所還辯稱，監管機構試圖「擴大其全球管轄權」。而 SEC 則表示，美國客戶仍在使用 Binance 的全球服務——盡管這是不被允許的。
CFTC 前出庭律師 Braden Perry 表示：「華爾街的最高監管機構 ‘經常認為’，如果這些公司為美國居民提供服務，或者其活動對美國市場有重大影響，那么無論這些公司位於何處，都必須遵守美國證券法。」
十月：Genesis 的監管爭議仍在繼續
紐約總檢察長辦公室於 10 月份對 Genesis Global Capital、Gemini Trust 和 Digital Currency Group (DCG) 提起訴訟，指控這三家公司「欺騙投資者，並試圖隱瞞超過 10 億美元的損失」。
紐約州總檢察長 Letitia James 在一份聲明中表示，由於這三家公司涉嫌詐騙 23.2 萬名客戶，涉事金額達 10 億美元，「中產階級投資者因此遭受損失」。
DCG 的一位發言人表示，他們將對這些指控進行抗爭。
十一月：再見，趙長鵬
上個月，美國政府終於將 FTX 創始人 Sam Bankman-Fried 和 Binance 創始人趙長鵬，兩位加密行業的大佬定罪，加密監管之战達到了高潮。
11 月 3 日，陪審團判定 Bankman-Fried 犯有七項欺詐和共謀罪。盡管 Bankman-Fried 的律師誓言要對判決提出上訴，並將繼續對指控進行抗爭，但該判決已經將這一系列 FTX 監管大戲畫上了句號。
幾周後，Binance 首席執行官趙長鵬同意在與美國司法部達成和解後，辭去其在加密公司的職務。此前，美國司法部對該公司進行了長達數年的調查。趙長鵬同意支付 43 億美元的罰款，並對洗錢指控表示認罪。
就在同一時間， SEC 今年第二次對 Kraken 發起訴訟，指控這家位於舊金山的加密貨幣交易所將客戶資產與公司資金混同在一起——甚至挪用客戶账戶支付一些账單。
監管機構還稱，Kraken 涉嫌出售未經注冊的證券（該交易所對此予以堅決否認），並將投資者的資金置於風險之中。Kraken 表示將 「捍衛自己的立場」。
十二月
對於 Binance 的前老板趙長鵬來說，過去一年極其艱難。一名美國法官禁止這位名譽掃地的加密大佬離开美國，稱由於他「在國外擁有巨額財富」，他的離境構成了「極大的潛逃風險」。 趙長鵬的宣判將於明年進行。
但是，接下來會發生什么呢？並不是所有人都認為加密行業在 2024 年將繼續面臨重重困難。區塊鏈協會（Blockchain Association）首席執行官 Kristin Smith 表示，加密領域很可能正在「轉向核心監管問題」。
「FTX 的判決和司法部對 Binance 案件的了結，應該能夠為華盛頓方面撥开迷霧，」她說。
「 2024 年將是加密行業的轉折點，」 她補充道。
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